证券市场再出最大消息，A股上了央视新闻，下周散户持有还是逃跑一、最大消息①央视新

证券市场再出最大消息，A股上了央视新闻，下周散户持有还是逃跑

一、最大消息

①央视新闻，建设文化领域人工智能高质量数据集，支持文化领域大模型建设。

②扎克伯格，在2025年，我们将上线约1GW的算力，到年底GPU数量将超过130万个。今年计划投入600亿-650亿美元的资本支出，同时大幅扩充我们的AI团队，而且我们有资金在未来几年继续投资。

③夏威夷有个PTC会议，Jefferies的电力分析师发了notes，参会的最大感受就是：大家都在找地找电。谷歌、微软、AWS、甲骨文、Meta等都在积极找地。过去大家的习惯都是在有网络光纤的地方建DC然后引入电。现在电取代光纤成为前置条件，在有电的地方，再把网络接进去。

二、我的观点

①今日节奏

昨天复盘，我们原话，春节前还有两个交易日，该跑的都跑了，剩下的就是持股了，今天市场会有个修复；然后最后一个交易日，也有部分拿先手的，想做节后博弈了。

上午节奏

市场如期修复，但成交量又萎缩了，所以还是存量玩法，就是轮动/抱团。方向上也还是三个高景气度，我们总结的各个池子，大部分都是抱团震荡向上，只不过节奏上周期不同而已。

像光芯片三杰，继续大涨；两个智能体，汉得，鼎捷，继续大涨，字节润泽科技也是走趋势；然后其他方向，信创软件、光伏设备、鸿蒙生态也有轮动。

新能源赛道这边，一是消息面影响，二是业绩太烂了，有资金想做周期博弈；但明显逻辑是不对的。

反正没有新的亮点

所以中午，我们说策略不变，缩量轮动玩法，大涨不涨停就高抛，隔日跌下来低吸回去。聚焦在各个池子，滚动做就行，忽略一切杂音。

下午节奏

离岸人民币大涨超400点，并一度突破7.24关口。但只有端侧AI活跃轮动，其他板块则基本进入节前低迷状态。全天缩量了超1300亿，上午缩量了超2300亿，也就是说下午放量超1000亿，而且资金从净流出转为净流入。

所以尾盘这一波，有资金入场抢筹科技，很明显在博弈最后一个交易日继续反弹。

②下周策略

想持币的都已经持币了；下周一买盘会多于卖盘，还会有部分资金拿先手，所以应该是继续反弹一天。从今天尾盘抢筹动作，资金也是这么认为的。

1月份我们对大势判断是对的，当前市场就是因为缩量，所以各种高抛低吸，年后资金回流，这种局面就结束了，就又是趋势玩法为主。

③最后一日，怎么博弈

首先你求稳，那你就持币，毕竟不差一两个交易日。

如果你博弈，那就选择我们左右手表格，左手半导体，如果老美那个男人有利空，那节后国产替代还能有个反弹；右手AI软硬件，春节假期会有特别多消息，这些消息也会发酵，刺激开盘上涨应该是可以的，然后拿先手资金冲高兑现，我们也选择冲高先跑，

当然如果你拿着不是科技，那万一假期利空因素多，那节后回来就要低开回调了。还有人想博弈消费，因为假期会有各种数据，但非景气度不参与，我也不建议大家去凑热闹。

三、四大板块及龙头个股（情绪专用）

大家养成回看习惯，只有对比分析，才能更好理解。

1.AI软硬件：

①AI应用端，这两天活跃

豆包概念，我们反反复复讲的是，海天瑞声，汉得信息；还补充了鼎捷数智，还有一个智能体，酷特。你翻翻前面文章，都是低位讲的。

刺激点应该是豆包正式推出语音大模型，当时很多人不太在意这则消息。但我们讲它是一个代表性的转折点事件。

因为全新的豆包实时语音模型Doubao-1.5-realtime-voice-pro，采用Speech2Speech端到端框架，表现力实现质的飞跃，真正做到会哭会笑、能说方言会唱歌。所以这个语音大模型很强，预估会在春节期间进行宣传，已经有红包活动在预热。

所以我当时讲，接下来各种AI消费电子就将遍地开花了；象征着国内AI正式进入端侧革命。所以利好各种AI应用端、端侧AI，什么ASIC、SOC、NOR等等。

我给大家把每个分支都做了池子。

②接下来我会老铁，挖挖hw大模型，说不定哪天弄出AI大语音，那又会是最热的题材。

③字节硬件，我们池子，继续看好

2.国产替代半导体：刺激点就是各种限制，然后国产替代发酵，情绪风向标还是中芯国际，我们讲过港股这里走势，就是大资金合力，要知道那是全球定价，说明他的利润释放来了

我能讲半年讲一年，底气是因为景气度，特别多的半导体，很多业绩都很优秀，在这样下行周期中，非常非常不容易。

现在市场缺乏流动性，所以走的磕磕绊绊，但流动性充足了，会是反弹第一梯队；

3.人形机器人：节奏上对比之前的低空经济，涨完一波就来低位股的补涨，资金热度非常高，产业趋势确定，所以hw，特斯拉，宇树，这三个分支，盯住就行，池子去翻1月21号复盘。

先写这么多，周末愉快哈。