转自：正和岛
中国目前是世界第一大发电国，根据能源研究所《世界能源统计年鉴》（2024年版），中国2023年的发电量高居世界第一，达94564亿千瓦时，是排名第二的美国的两倍多。
中国发电量在世界上遥遥领先，是因为要满足惊人的用电量。
2023年全社会用电量92241亿千瓦时，而且用电量还在不断增长，2024年上半年就比2023年同期增长8.1％。
有关机构预测，到2030年，全社会用电量将超过14万亿千瓦时，相当于七年时间内，用电量年平均增长约6.5%。
社会用电需求趋势总体呈现增长态势
未来，中国需要更多电。而且毫无疑问还得是绿电。资本市场上也能看出一些端倪，绿电ETF（159669）为代表的此类产品这两年也开始进入投资者的视野中，成为新能源时代的又一抓手。
中国，正在拼命建设电力项目
由于气候变化，国际社会越来越强调减少碳排放，国外总部或客户会对中国企业提出减碳要求，我国也定下了“碳达峰、碳中和”的目标。种种内外需求，让中国新增的发电项目以绿电为主。
绿电指的是用清洁能源发电，包括但不限于水力发电、光伏发电、风力发电、核能发电等。
所幸中国自然条件优越，很适合建设绿电项目。
中国拥有众多的大江大河，有些河流具有较大的流量和落差，尤其是西南地区的大渡河、澜沧江、雅砻江，地处高山峡谷之间，水流湍急，适合进行水电建设。
如今，这些主要流域在建/拟建电站规模超过2500万千瓦。
中国还有很多地区，光照充足或是风力很大，而中国的光伏、风电装备制造业全球领先，这些都利于太阳能、风能发电，目前部分资源条件较好的地区风电、光伏发电平均度电成本已降至0.3元以下，未来还会继续下降，提供更清洁、便宜的绿电。
所以近年来，我国也在大力增加风电、太阳能发电装机。截至2024年6月底，我国风电装机4.67亿千瓦，太阳能发电装机7.14亿千瓦，风电光伏发电合计装机（11.8亿千瓦）已超过煤电装机（11.7亿千瓦）。
有些国企，比如三峡集团，将其光伏、风能等的投资、建设和运营业务上市，形成的上市平台三峡能源的光伏、风能总装机容量高达4020.72万千瓦。
然而，水电、光伏、风电发电能力受季节、气候、时间等影响较大，相对来说并不稳定。
好在绿电里，有能够稳定发电的核电，除检修时间外，核电全天出力可维持100%，是维持电力稳定性的重要组成部分。
近年来，核电建设受到更多重视，核准核电机组数量大幅增长。
截至2024年5月，国内核电站主要是中国核电和中国广核两大核电巨头建设和运营。
到了2024年8月，国家更是核准了11台机组，创下历史新高。
按照核准数量和建造周期，预计2025-2027年投产核电机组规模逐渐增大，核电投产即将步入高峰期。
核电未来，不容小觑
新建的绿电项目，多是由电力国企巨头，如绿电ETF（159669）布局的中国核电、中国广核、三峡能源、国电电力等建设和运营的。
仅供分析使用，不构成任何个股推荐或投资建议
特高压，能源生命线
这些新建的绿电项目，多集中于西部、北部、东北地区和海上，正如“十四五”规划中提到的“大力提升风电、光伏发电规模，加快发展东中部分布式能源，有序发展海上风电，加快西南水电基地建设，安全稳妥推动沿海核电建设，建设一批多能互补的清洁能源基地”。
这些绿电项目发的电，输送距离很长，往往跨越上千公里，需要特高压电网输电。
特高压电网是指交流1000kV、直流±800kV及以上电压等级电网，具有传输效率高、输电距离远、线路损耗低、节约土地资源的优势。
近年来，为了输送绿电项目风电，特高压电网建设如火如荼，2023年开工特高压项目就有五条，而且投资多在百亿元级别。
项目巨额投资里，有403.3亿元用于特高压各型设备招标。
特高压电网难度大，相关设备非常重要，比如特高压输电的起点要升高电压，终点要降低电压，实现这一功能的变压器就是特高压输电系统的核心设备之一，占招标金额比重最高。
在特高压直流输电过程中，需要换流器进行交流电与直流电相互转换，换流器占招标金额比重排在第二。
中国特高压输电设备较为先进，国产化程度很高，就拿电网ETF（561380）来说，指数中覆盖的一众龙头公司，国电南瑞、许继电气、特变电工等都在2023年中标特高压输电系统关键设备，并且占据相当高的市场份额。
我国在特高压技术的发展中处于世界领先地位
而且特高压设备市场门槛很高，这些龙头企业在招标中竞争优势很大，市场地位稳固，将来也会保持较大的市场份额。
随着更多特高压电网项目的开工，这些业内巨头的收入也会水涨船高。
仅供分析使用，不构成任何个股推荐或投资建议
除了国内市场，还有广阔的海外市场，在“一带一路”加持下，运营和技术领先的中国电力企业在加速出海。
绿电ETF（159669）布局的企业在海外输出绿电项目，如长江电力在秘鲁投资Arrow光伏项目，总装机容量4万千瓦；去年11月，中国广核在南非投资的首个光伏项目刚开工。较早出海的华能国际，2023年新加坡业务税前利润暴增131.90%。
海外的电网设备需求也很广阔，给了中国公司不少机会。
电网ETF（561380）布局的东方电缆，去年就公告称，中标英国SSE公司海底电缆约1.5亿元、InchCapeOffshore公司海底电缆约18亿元。
国家电网和南方电网，在“一带一路”沿线国家承包电网工程，据开源证券研究所统计，国家电网在多国累计工程承包和装备出口合同额达到500亿美元。
这部分装备出口，很多是电网ETF（561380）布局的公司拿下的，如特变电工，2024年上半年国际市场产品实现签约同比增长95.65%。
还有更多国家要建设电网，如欧盟计划到2040年，将欧洲电网跨境输电能力提高至142GW，新增4.3万公里输电线路。巴西提出，到2030年，输电线路将从16.27万千米增加至约20万千米。
未来电网ETF（561380）相关公司在海外更是大有可为。
特高压+绿电，保障能源安全
特高压电网项目，在可见的未来仍然会保持增长。
这是因为特高压电网能帮助绿电消纳，甚至促成新的绿电交易模式。
2024年9月，北京城市副中心与内蒙古锡林郭勒盟签订绿电合作协议，锡盟特高压二期400万千瓦新能源项目成为我国首个跨省区特高压“点对点”绿电交易项目。
这笔交易能够达成，一方面是因为国内企业出于落实减碳责任、产品出口需要，会更积极地购买绿电。
2021年，中国绿电交易正式开市。这几年里，开放北京、广州、内蒙古电力交易中心开展绿电交易试点，成效就已经相当显著。在2021-2023这三年里，全国绿电交易成交电量年均增长283%，2024年1-8月绿电交易更是成交了1775亿千瓦，比2023年全年翻了一倍还多。
相信随着绿电交易的不断发展和规范，未来会有更多对绿电的需求，绿电会更受追捧。
另一方面则要归功于特高压电网，让绿电长距离输送。
像白鹤滩送浙江±800千伏特高压直流工程，就在2023年正式全容量投产，西起四川凉山州布拖县，东到浙江杭州市临平区，将白鹤滩水电站的电力输送到浙江省，全长2121公里。它至今累计向浙江地区输送电量超460亿千瓦时，减少二氧化碳排放超3500万吨。
西部、北部等地的清洁能源基地还有很多新建绿电项目，增厚绿电ETF（159669）覆盖的头部上市公司的资产，在绿电不愁卖的背景下，这些项目将成为它们新的“印钞机”。
当然，绿电不愁卖的前提是输送得出去，而输送绿电又会刺激特高压电网的建设。
比如国家电网发布2024年新增第十三批采购，包括五条特高压交流通道和九条特高压直流通道，预期2025年迎来核准和开工。
考虑到更远期的需求，国盛证券测算，三批风光大基地特高压外送通道需求总计约41-53条特高压直流。
这就意味着未来数年内，特高压建设热潮仍将持续，市场地位较高的业内巨头，如电网ETF（561380）布局的企业将拿下其中很大一部分市场份额。
水量充沛、落差巨大的河流，阳光灿烂的戈壁、狂风呼啸的山谷和海面，这些地方，能源在以更环保的方式，等待着我们开发。结合特高压电网的建设，将会让中国更大程度地挖掘电力潜能，满足国内的电力需求，保障能源安全。
中国的广阔山河，在人民的聪明才智的加持下，还在为我们的能源安全做贡献。
（转自：正和岛）
用户10xxx03
核电是最危险的电，废料难处理，运行出问题风险也不小
gf982311 回复 01-26 22:34
就你那几十年的寿命，还在乎废料。普通人这些破事关心也白搭！
98斤 回复 01-27 14:56
核废料也很贵重，里面还有很多昂贵的元素。
琳琅满目
应该大力发展快堆核材料增殖型核电站，不需要容易裂变但自然界存量极少的铀235，使用自然界大量存在的不容易裂变的铀238即可，并且生成副产品是钚239，既是非增殖型核电站的核燃料，也是核武器的制造原料。这种核电站每过4-5年，高纯度容易裂变的核材料增殖一倍，能顺利解决我国铀矿不足的问题，并且，这种核电站发电方式中，核燃料热能利用率比普通核电站高十多倍
98斤 回复 01-27 15:11
光伏和风电有波动性大的问题，对电网冲击很大，甚至产生垃圾电，所以面临储能问题，但是成本就高了。水电也有丰水期和枯水期问题。火电未来不会再建，核电非常平稳，一个核电可以稳定运行60年以上。核电就是未来最基础能源供应方式
冷眼旁观 回复 01-29 22:44
广东的沿海城市差不多都建有核电站了。湛江、阳江、台山、深圳、还有粤东沿海的。
无心
建这么多，有足够支持运行的核元素吗（我们是核贫国），未来是否会被卡脖……。
阿123900 回复 01-29 00:32
那你要少用点[呲牙笑]，为国家出力，方便他人
ZXY 回复 01-29 21:20
表格里没一个核字吧？
谁知道答案
美国不到3亿人，中国超过13亿人，中国人口是美国4倍。中国发电量是美国两倍多，那人均用电量谁多？
东成西就 回复 01-25 11:50
工业用电总量中国是美国的5倍，商业用电差不多没有倍差，居民生活用电美国人均是中国的5倍
东风灌顶 回复 01-25 17:25
你知道美国人怎么用电吗？日常烘干衣服，开恒温系统，还是不保温的木质房屋，这种浪费式用电有什么意义？
htqx
把沙漠铺满光伏板，大概就解决问题了[呲牙笑]
98斤 回复 01-27 15:03
光伏和风电有波动性大的问题，对电网冲击很大，甚至产生垃圾电，所以面临储能问题，但是成本就高了。水电也有丰水期和枯水期问题。火电未来不会再建，核电非常平稳，一个核电可以稳定运行60年以上。核电就是未来最基础能源供应方式
骄傲又放纵
绿电ETF崛起，见证中国绿色转型，未来可期，支持到底
汪先生
未雨绸缪，以后用电的还会有很多，电动汽车还有至少两亿的量，固态电池技术商用还会有很多领域需要电力，居民的生活用电还只有美国的几分之一，还有很大提升空间。
98斤 回复 01-27 15:00
你的结论正确，但是未来耗电最厉害的是人工智能，数据中心等等。这些才是吃电大户！！按照人工智能的发展，目前发电量不够用，光伏和风电有波动性大的问题，对电网冲击很大，甚至产生垃圾电。所以核电就是未来能源供应方式
风声边界 回复 01-25 15:47
用不了那么多电，假设有一亿辆电动车，每辆车每年跑2万公里，每百公里耗电20度，那一年就是用电4000亿度，就算有3亿降电车，也只是1.2亿度电，而且电动车充电很多都是夜间，正好可以消纳夜间剩余的那些电量。
侠客
家庭用电现在没有那么提心吊胆了！现在移动的流量使用还是让人小心翼翼。
杂草
核电的问题在核泄漏的风险，核废料的处理，还有发电的综合成本 能否低于水电风电和太阳能发电
98斤 回复 01-27 15:08
光伏和风电有波动性大的问题，对电网冲击很大，甚至产生垃圾电，所以面临储能问题，但是成本就高了。水电也有丰水期和枯水期问题。火电未来不会再建，核电非常平稳，一个核电可以稳定运行60年以上。核电就是未来最基础能源供应方式
我是中国人
赶紧把雅鲁藏布江水电站建起来
asdfghjkkl
中国电力还远远不够，应该再翻2倍，并持续降低电价，让老百姓可以肆无忌惮的使用电。电器用的多，才坏的快，也更换的快。
98斤 回复 01-27 15:09
主要是给人工智能和大数据中心用的。这些太吃电了，未来发展电能不够用
andy0574
都2025年了，应该引用2024年数据了，还在说2023年，是不是太落后了
圣魔
加大高效固态电池的研发；以及对电站设施小型化、移动化、模块化应设为主要方向。
messi
光伏不仅仅发电最重要的是治理沙漠荒滩
山野村夫
最好不要让外资参加电业。
月上神
大号老头乐就快用了一半的电。
熊光仪 回复 01-26 23:21
电动汽车用电量只是九牛一毛，三千万辆电车每辆年均用电4000度也就一千二百亿度。
arisel菲
目前火电占大多数 7成左右[哈哈笑]
老大
中国能建
用户82xxx61
这就拼命了？小便也没见过啥世面
带刺的黄瓜
投资撒哈拉沙漠？
莫杰菲帆有约 回复 01-25 13:31
过个20年，中国估计就没有沙漠了，，
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墨脱那个水电啥时候搞起来
用户14xxx11
利空电力板块