重磅利好!如何看当前市场估值?下周哪类风口抄底机会来临?
自2024年9月24日一揽子政策发布以来,市场风险偏好快速回升,内外资集体流入,A股全行业迎来较好的估值修复。时至今日,当前市场已经运行了连续3个月的二浪调整结构,目前处于C浪3末端区域,此位置或有惯性探底和磨底,但基于大周期趋势的市场规律,预期下周或结束“普跌+急跌+大跌”的市场运行,给出先抑后扬的探底回升走势,建议投资者积极把握高景气赛道的“三低两高”行业龙头标的进行逢低买入做多操作,应是机会大于风险。
风口掘金
半导体
半导体板块本周出现反弹,且头部相关一线龙头公司或续创历史新高,或初始突破阶段性高点阻力,或领先指数探底回升,有利后市继续演绎中期向好的震荡攀升行情。从半导体行业2025年有望继续迎来新的增长窗口,AI应用和自主可控的产业链将成为关键动力,明确政策支持和市场需求的双重驱动,将有利国内半导体产业链整体呈现复苏态势。机会方向,投资者可重点关注受益AI基础设施的算力芯片、存储器等,也可把握国产替代的产业链供应链公司,进行中线策略逢低关注。
PCB概念
本周PCB板块在利好消息刺激下迎来强势反弹,相关概念股掀起短期市场炒作热潮,不过,随着后续市场板块的轮动以及热点板块的退潮,相关概念股炒作也将随之降温。AI技术迭代速度加快推动算力市场需求的快速增加,英伟达AI芯片性能的改进拉动AI服务器及内部PCB层数和材料的提升。随着AI模型越来越复杂,模型的参数越来越大,算力需求的增长速度已远超芯片的摩尔定律。未来算力基础设施将成为各大AI企业重要资源和基础设施。在AI大模型相关算力需求的快速增加推动下,PCB作为电子信息重要配套产品,其核心功能在于连接电子元器件、并实现电气与信号的顺畅传输,应用于AI服务器上的PCB产品需求提升。PCB市场规模持续增长,有望推动HDI价值量占比提升,同时AI服务器需求驱动PCB加速成长,行业增速高于整体市场。随着算力和AI端侧等创新技术的发展,PCB行业将进入新一轮增长期。