伟创电气 NV链 12月3日，台湾联合新闻称英伟达已接触多家台湾机床和关键零部件

伟创电气 NV链 12月3日，台湾联合新闻称英伟达已接触多家台湾机床和关键零部件制造商，探索合作企业加入其人形机器人供应链可能性，英伟达已锁定盟立、盟英等企业合作。盟立在2023年已加入英伟达Omniverse技术平台成为其合作伙伴，在半导体智能物流系统市场，英伟达通过采用盟英生产的减速机批量出货。 伟创电气于24年9月与深度盟立合作，与盟立自动化科技（上海）有限公司（盟立集团2624.TW旗下子公司）、深圳科达利签署三方协议，共同投资设立深圳伟达立创新科技有限公司。盟立更擅长减速机、伟创在关节模组、驱动控制器已取得领先优势、我们认为后续NV人形机器人零部件大概率由伟创合资子公司提供，为公司提供巨大增长潜力。 T链 公司于2022年成立机器人事业部，目前已形成伺服一体轮、无框力矩电机、轴关节模组、空心杯电机等几大核心产品，与国内多主机厂合作送样测试。空心杯电机，提供完整模组，10mm正式推向市场，部分医疗、人形客户已实现小批量出货。关节模组，工业样机适用，后续有望与上游深度合作进一步加深轴关节竞争力。 基本面 24年工控国内订单逐步复苏，海外空间弹性更大。目前公司海外收入占比约25%-30%，23年海外毛利率较国内高17pp，公司已在亚非拉基本盘形成明显竞争优势，并积极送样欧美市场打开长期增量，我们预计公司未来3年海外收入CAGR为30%，高毛利的海外业务占比提升驱动整体盈利向上。叠加内需稳中向好，预计公司未来基本面有较强保障。