2025年1月9日ETF操作策略： 市场整体分析 •市场趋势：2025年开

2025年1月9日ETF操作策略： 市场整体分析 • 市场趋势：2025年开局，市场预计在较为宽松的流动性影响下，保持现有较为平稳的震荡上升趋势。但需注意，市场热点快速轮动，个股表现参差不齐，投资者情绪存在一定的波动。 • 行业表现：根据行业轮动模型，综合考虑行业趋势和拥挤度指标，本周模型信号偏向于配置通信、电子、有色金属、计算机和家用电器行业。同时，大数据相关ETF表现强势，涨幅接近4%，而大消费板块持续承压，白酒、零售等方向领跌。 具体ETF操作策略 • 权益类ETF • 宽基指数ETF：可关注沪深300ETF（510300）等流动性极佳的宽基指数ETF，作为核心资产配置，以获取市场的平均收益。 • 行业主题ETF：结合行业轮动信号，本周可重点配置通信、电子、有色金属、计算机和家用电器行业的相关ETF。同时，关注大数据相关ETF，如大数据ETF，其涨幅接近4%，可作为成长板块的布局方向. • 策略类ETF：基于ETF的Smart Beta策略组合，调仓频率为周度，相较上周，本周建仓了TMT板块、医药生物板块基金，加仓了周期和制造板块基金。投资者可参考该策略组合，根据市场变化灵活调整持仓结构. • 债券类ETF：在低利率环境下，债券市场机会从配置性转向交易性，建议一季度提高组合久期，二季度及后逐步降低。可关注高等级二永债和短久期中高资质城投债。 • 商品ETF：商品市场处于底部调整，黄金中长期上涨动力充足，可适当关注黄金ETF，如华安黄金ETF（518880）等。同时，铜和铝受益新能源转型，可关注相关有色金属ETF，如铜ETF（518000）等。 • 跨境ETF：海外韧性增长动能尚存，风险因素趋升。可关注跟踪海外主要指数的ETF，如标普500ETF（513500）、纳斯达克100ETF（513100）等，但在操作时需注意汇率风险和海外市场波动风险. • 货币ETF：在市场波动较大时，货币ETF可作为短期避险工具，如华宝添益（511990）等。 风险提示与建议 • 防范市场波动风险：在市场波动较大的背景下，投资者需注重分散投资，避免集中配置高波动资产，同时灵活调整仓位。 • 关注政策变化：2025年1-2月市场将面临较多变化，如海外美总统就任、美降息预期放缓、国内两会日程等。投资者需密切关注政策变化，及时调整投资策略. • 独立判断为先：投资需谨慎，投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标，独立判断，做出理性的投资决策。