1月2日研报精选：
1、亚香股份icon（301220）：①公司是我国香料香精行业知名企业，有望受益于欧盟icon、美国icon对华的香兰素icon发起双反调；②公司国内天然香兰素产能约100吨，泰国icon项目拟新建香兰素1000吨，截至2024年11月泰国项目一期已完成设备安装调试，相关产线正式投产，预计将于2025H1达到设计产能；③东吴证券icon陈淑娴新增预测2026年归母净利润1.8亿元，对应2024-2026年的PE分别44、21、16倍，考虑到后续的香兰素双反裁定可能给国内其他香兰素生产商带来较高关税，看好公司发展前景；④风险提示：宏观经济波动风险等。
2、联芸科技（688449）：①当前AI数据中心传输与存储重要性愈发显著，结合计算将有效形成算-传-存系统性解决方案，公司是全球为数不多掌握数据存储主控芯片核心技术的企业之一，实现了从SATA到PCIe固态硬盘icon主控芯片的完整布局；②公司布局AIOT信号处理icon及传输芯片，目前有六款在研产品，其中感知信号芯片里的MAV0103正处于小批量销售阶段，MAV0105预计2024下半年实现量产，而以太网芯片icon里的MAE0621S/T预计2024年实现量产；③海康威视icon及关联公司合计持有公司37.38%的股份，同时海康威视全资子公司海康存储已对公司在研的嵌入式存储主控芯片明确意向需求，双方的合作关系有望长期延续；④李玖预计公司2024-2026年收入分别为11.44/13.57/16.26亿元，归母净利润分别为0.95/1.53/2.35亿元，对应EPS分别为0.21/0.33/0.51元；⑤风险提示：扩产不及预期、市场竞争加剧风险等。
3、福达股份（603166）精要：
①公司以曲轴业务起家，近年来大力布局新能源电驱动领域，并借助曲轴客户积累不断进行客户开拓，此外全球化战略有望进一步打开新空间；
②基于在高端制造领域多年积累，去年下半年起，公司计划在机器人零部件新产品上加大研发力度，并积极拓展机器人减速器产品定点项目，打造第二成长曲线；
③信达证券丁泓婧看好公司业绩保持较快增长的同时，估值中枢有望从传统零部件企业向新质生产力/全球化企业提升；
④风险因素：新产品研发不及预期。
4、引力传媒icon（603598）精要：
①海通证券icon毛云聪看好公司深耕“内容营销”，聚焦抖音icon和小红书icon两大核心社媒平台，自研并推出“创意助手”“视频助手”和“通用助手”三大AIGC产品应用；
②公司布局短剧icon业务并积极探索出海发展，在抖音发起的“火剧计划”中，公司共同推出7部小程序短剧，成为双十一期间下单量最多的代理商；
③公司出海营销服务体系已初具规模，出海电商icon团队积极筹备搭建，后续将聚焦东南亚、欧美等高增长市场，争取主流媒体平台的官方核心代理商牌照资质的同时积极拓展新兴垂类流量媒体平台，提升出海综合竞争力；
④毛云聪预测2024-2026年公司归母净利分别为0.42/0.97/1.53亿元，同比增长-13.6%/134.0%/57.1%，对应PE为111/48/31倍；
⑤风险提示：公司出海业务拓展不及预期、宏观经济增速不及预期。
