宁德时代供应商大会和比亚迪谈价更新
宁德供应商主报告指引积极，材料端议价开启
主会场报告 ◆市占&产能：24年汽车全球38%，储能~40%；国内工厂21座，30年前完成35座建设(常规设计30gwh/座)，25年匈牙利&印尼投产起量 ◆材料量&价：25年材料需求同比提升50%，价格还有下行空间。供应链海外配套，重点建设大份额和大价值量的材料零部件，争取海外建厂补贴，达成国内外供应比例6：4 ◆ 新技术：重点提到换电和滑板底盘，打造新生态+新产品标签；推进复合材料平台化落地；另外钙钛矿需要继续技术降本，下游应用场景确定；固态继续推进开发
材料供应链格局和价格
◆铁锂：富临明年增量很快，铁锂两家份额相当，富临扩产规模&投资等事宜在最后讨论阶段
◆负极：尚太继续保持份额优势，指引积极
◆结构件：电子竞价制度不变，部分模组pack小价值量结构件周五有年度招标，中标价格小幅下降
◆6F：天赐的价格态度比较重要，由于24年开工率还有一定提升空间，博弈较重 比亚迪：除隔膜铝箔以外，所有材料企业均提价，但流标较多需等待议价结果
◆LFP正极：报价涨3K+（比市场预期2K多），流标
◆负极：报价涨2-4K不等（比市场预期的1K多），流标
◆6F：报价涨4K到6.1万+，若该涨价落地天际单吨盈利1-2K，流标
◆铜箔：报价涨3K，若该涨价落地中一科技单吨盈利1K+，诺德嘉元盈亏平衡，流标
