我们周五晚上和宇树公司领导聊了一下，公司对明年的出货指引挺积极的：明年机器狗预计

我们周五晚上和宇树公司领导聊了一下，公司对明年的出货指引挺积极的：明年机器狗预计出货1.5万台，人形机器人预计出货2000台（有在手订单支撑，预计Q1交付几百台，后续季度逐步提升到千台），这个数量在业内来说绝对是第一梯队了。 公司还计划春节后陆续发布几款新产品，人形和机器狗产品都会升级，还会推出新形态产品（人和狗以外的），按这次视频发布情况来看，到时大概率也是爆款热点，宇树产业链还会有下一波投资机会。 产业链相关公司分为三类：1️⃣零部件供应商：速腾聚创、奥比中光、中大力德、长盛轴承、柯力传感（送样）；2️⃣有签署协议，战略合作：曼恩斯特、道通科技；3️⃣间接参股：卧龙电驱、景兴纸业。后两类目前更多是概念相关，更建议关注第一类零部件供应商。 零部件这块因为宇树自研率很高，部分供应商也只是代工角色，所以更看好目前宇树做不了的几个核心部件：芯片、深度相机（奥比中光）、激光雷达（激光雷达）、电池。其中速腾聚创我是比较看好的，机器人单机价值量大几千元，加上还有车端激光雷达渗透率提升逻辑，从产业逻辑上来说是不错的。 其实明年国产机器人链的机会还是很大的，国内大厂明年预计都会发布新产品（集中在Q2-Q3），加上有政策加持，明年国内机器人格局也愈发清晰：1️⃣宇树、优必选、傅立叶这些本体厂商还是有先发优势，目前宇树运控能力一骑绝尘，后面其他厂商也会追赶上来，往后就看谁的大脑能力更强了，现在模型和芯片都是用海外的，明年会不会有国产方案；2️⃣科大讯飞、字节、腾讯等互联网大厂，软件模型能力很强，补足硬件能力后也值得期待；3️⃣车企赛力斯、长安、小鹏等，目前产品稍微弱些，但这块有点像低空经济，可以跟着政策节奏炒，重庆、安徽之后下一个会是哪里。整体来看宇树、字节、科大讯飞这几个产业链都挺值得关注的！