算力板块风云再起！ 算力板块连续涨停板人气龙头：鑫科材料、电光科技、潍柴重机、

算力板块风云再起！ 算力板块连续涨停板人气龙头：鑫科材料、电光科技、潍柴重机、华脉科技、得润电子、露笑科技、麦格米特、天正电气、泰豪科技。 国家印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》提出，在专项债券用作项目资本金范围方面实行“正面清单”管理，将信息技术、新材料、生物制造等新兴产业基础设施，算力设备及辅助设备基础设施，等纳入专项债券用作项目资本金范围。 国家发改委等部门密集出台政策支持算力基础设施建设，各地纷纷布局智算中心项目。北京提出2027年具备100%自主可控智算中心建设能力，上海计划2025年新建智算中心国产芯片使用比例超过50%，天津则提出2026年全市算力中心国产算力芯片使用占比超过60%。 从产业发展趋势看，AI应用快速迭代，也提振了算力需求。中信建投表示，国内外大厂均保持了大模型较快的升级迭代，模型能力迅速提升，更多的应用场景将解锁，应用的爆发拉动算力基础设施的需求，预计2025年各科技巨头仍将保持较高的资本开支强度，建议全面关注海外及国内算力产业链，包括GPU、交换芯片、光模块、交换机、液冷、电源、连接器等环节。 民生证券称，随着国产模型持续迭代，下游应用场景有望不断扩展，而高企的交互推理需求势必会带来硬件侧的新兴需求。而字节豆包作为国内AI月活模型Top 1，算力侧的投入也在不断发力，有望引发产业链侧的升级。 （一家之言仅供参考）