跟着国家队去投资 最近的风向变了，小盘股在持续下跌，大盘股在上涨，散户们看不懂

跟着国家队去投资 最近的风向变了，小盘股在持续下跌，大盘股在上涨，散户们看不懂了。 大盘股体量大，虽然优秀，但股性不活跃啊，这是我们头脑中的固有概念。但是为何为何国家队一直在买入四大行，买入各种指数ETF，我们看历史即可。如果你不信，可以动脑筋想想，如果不是国家队，难道散户能拉升四大行的股价？有这实力吗？ 亚洲邻国日本先于我们进入发展中国家和发达国家的行列。日本对我们而言，有很多教训，也有很多的启示。1990年，日本经济泡沫破裂，房市和股市进入漫长下行周期，进入所谓的失去的三十年。 尽管国情、社情、文化传统、社会制度不同，我们还是要认真看待日本的三十年，浓缩成一个词就是“通缩”，全称是“通货紧缩”。 而在这期间，日本步入老龄化社会，主要市场表现是企业投资活动收缩，产品价格下跌，产能过剩，国民购买力下降，股市萧条。那么，日本央行为了拯救市场做了什么？ 日本央行先是降息，从6%左右的水平，在不到10年内降到0%。然而，货币宽松的油门踩到底，发现没用，油门踩烂了都没用！注意了，现在全球已经进入了降息周期，美国、中国都不例外，而且明年还会降。所以，日本央行需要重新创造新的货币政策传导机制。 2010年 10 月，日本央行宣布，将购买股票 ETF 作纳入货币宽松政策，以提高居民风险偏好，缓解通缩。该政策为市场提供流动性，减缓了市场进一步崩溃的风险。购入ETF成为日本央行“定量和定性宽松”（QQE）的计划对抗通货紧缩的长期政策之一。这样的操作是不是跟眼前国家队的操作似曾相识？ 之后十数年，日本央行多次修正 ETF 买入计划，提升买入规模，拓展买入范围。中国A股市场也有大量的ETF可供投资者选择，而且门槛较低，就看个人偏好了。 2008-2023 年，日本 ETF 资产净值由 280 亿美元增至 5338亿美元，CAGR 为 22%；截至 2023 年末日本央行所持有的 ETF 净值占东京交易所总市值比例已超 4%。所以央行投资股市，它既是政策的制定者，也是参与者，更是受益者。稳定市场，做多市场，利人利己，利国利民。 然后，日本股市从2013年开始进入一波长期牛市，持续至今，已有10年。日本终于走出了通缩，经济重新焕发活力。与其投资海外市场，购买海外资产，引起他国的警惕和提防，还不如做多本国市场，投资本国的股市。 在通缩期，单纯的降息，是没用的，央行必须直接下场，买入银行等大蓝筹，并且持续买入指数ETF，将扩表购入ETF作为常态化货币宽松工具，才真正有可能战胜通缩，实现经济增长，走出通缩。 试想，现在银行降息，你会去贷款吗？贷款干嘛呢？买房、买车、装修、旅游、投资股票市场？买房，房价会上涨吗？不上涨的话，你还急于买吗？买车，油车换电车，这个可以有，那也是为了降低使用成本。装修，如果不是结婚或者没法将就，你会比较谨慎，毕竟钱不好挣。旅游，有钱多花，没钱少花。旅游，没钱的话，可以穷游，只看不买，特种兵旅游，自驾游。投资股市，能贷款吗？普通散户不行，再说身边有几个赚钱的？ 回首日本的30年，凡是看不起日本央行买入大银行，买入指数ETF的投资者，一直是赚赚亏亏，亏亏赚赚，没有赚到钱，反而是日本央行和华尔街资本，买入大银行和指数ETF，赚的盆满钵满。最近的A股市场，好像是这么回事哎，国家说市值管理，大白话不就是让大盘绩优股涨起来嘛？ 为何会这样，因为日本的散户股民，想着每天涨停板，天天梦想发财，而日本的央行和华尔街资本，看透了这个局，进行了正确的投资操作，当然，你也可说，这个局，可能就是日本央行和华尔街资本一起做的。此一时彼一时。其实，不就是要顺势而为嘛。 短线高手和游资当然能在股市中赚钱，普通散户，老老实实投资绩优白马股，搭国家队的便车是个不错的选择。 不要担心下跌，因为对他们自己也没好处。咱们那三瓜两枣，他们也看不上，是不是这个道理。