碳纳米管最近很火，说几个观点： 1. CNT作为导电剂并没有那么强的替代效应，至少现阶段对导电炭黑的替代是有限的，电池厂没有那么强的动力做全面更新。这是渗透率难以提升的原因，即便两者价格已经到了差不多同一个水平； 2. 天奈的单臂国内可以近似看作唯一，至少是有先发优势的。但是下游的控制力太强，如果没有固态电池这种大的技术变革，不管是宁德还是比亚迪，不管是高镍正极，还是硅碳负极，大厂都会对技术演进做节奏控制，以催化产业链的成熟。反而是一些小厂会更激进一些。 3. 天奈单臂的产能也有限，新规划的产能目前还是一片黄土，明年看能不能开工，真正上量至少也要等到26年以后。 总体来讲，雪球上大V关于碳管的大文章写的很好，但是对未来发展的节奏有些过于乐观。目前最新的麒麟电池，神行二代，二代刀片，骁遥增混未来两年对CNT的拉动都不会大幅超过电池本身的增速。 而其他场景，例如碳基芯片，可穿戴柔性应用，电磁屏蔽，超导，芯片散热等等虽然已经有很多专利出现，但是距离产业化应用都还太遥远，短期都只有概念炒作的价值，不可能有业绩贡献。 丰田首款L2++车bZ3C亮相
