A股收复3000点！庖丁姐到现在还有点懵，谁能想到这一切就发生在3天之内呢？空头被打了个猝不及防，散户只恨自己当初咋没多买点。 但人人都知道3000点是个考验，接下来资金会流向哪里？押不中方向，大概率就会错失年底的最后一波大红包。 有人押宝房地产，有人押宝白酒，有人加仓宽基指数，但那个潮水最大的方向在哪里？ 这个时候，就看谁拥有最多的增量资本，谁就拥有话语权。 这个市场的主力多头是谁呢？不是公募机构、不是散户，这个时候还能拿得出钱的，一个是以社保基金为代表的险资，一个是从美股流出的外资，还有一个是国家队的各类平准基金。 他们会买什么呢？我们逐个分析。 一、险资：作为长期资本，险资追求的是确定性高的股息回报。毫无疑问，目前市场上市净率不到1倍，市盈率只有5、6倍，但股息率却高达5%以上的确定性最高的资产就是——银行股。所以，险资在银行股的仓位占到了42%。 二、外资：外资买什么？高盛被挤爆的电话会议已经给出了答案，那就是金融、ETF宽基指数和中概股。理由庖丁姐会在专栏里详述。 三、国家队：买什么？年初到现在已经众所周知了，就是买各类宽基ETF指数。 再仔细分析一下这3大主力的动向，您会发现主力在金融和ETF宽基指数这两大方向上达成了共识。 当然，在这个过程中，地产、白酒、消费、医疗等各个板块都迎来了一波修复行情。但在这一轮暴力拉升之后，谁的行情还会延续呢？ 我们就看未来的增量资本从哪里来，而不是去追逐稍纵即逝的市场热点。 其实，对比美国和日本曾经的萧条期经验，消费降级和消化过剩产能，都是一个漫长的过程，并非靠资金的堆砌可以迅速扭转的局面。 在这个过程中，大量的散户、短线投机者被消灭。大变局时代下的我们该如何布局？欢迎订阅庖丁姐的下方专栏，我将持续更新最新的市场研判。
