英伟达被查，英特尔跌落，一场不亚于2000年的大风暴来袭？
刚刚，美国司法部对英伟达(NVIDIA)发起了一项反垄断调查，该调查针对的是英伟达收购人工智能初创公司Run:AI的交易。民主党参议员伊丽莎白·沃伦和其他组织呼吁对该收购案进行审查，原因是担心英伟达在AI芯片市场上的主导地位以及其捆绑销售软件与硬件的做法。
这一事件不仅引起了市场的广泛关注，还引发了对美国科技行业是否正面临类似2000年互联网泡沫破灭情况的讨论。
据报道，英伟达的部分产品，如B100和B200型号的GPU卡出现了延期出货的情况，仅能按订单量的20%交付，并且会升级至B200A型号，预计到明年年中才能开始交付。尽管GB200型号的进度未受影响，但这一情况仍引发了市场对于英伟达执行力和创新能力的质疑。
其他科技公司如苹果、英特尔等，在产品发布周期和技术更新上也面临着类似的压力。技术创新的速度和质量对于保持竞争优势至关重要。
与此同时，顶级对冲基金Elliott Management警告称，包括英伟达在内的大型科技公司正处于泡沫之中，人工智能技术被过度炒作。Elliott指出，由于一些大型科技企业正在自主研发芯片，他们可能减少从英伟达等外部供应商处购买GPU的数量。这一趋势加剧了市场对科技股估值过高的担忧。
近期的股价波动不仅仅局限于英伟达，包括英特尔、亚马逊、谷歌等在内的其他科技巨头也经历了类似的波动。这反映出美国整个科技板块存在普遍的市场情绪不稳定性。
此外，全球对美国科技行业的预期过高，特别是在人工智能领域，这导致了一些公司的估值超过了其基本面所能支持的程度。不仅是英伟达，像微软、谷歌等科技巨头也在人工智能领域进行了大量的投资。
值得注意的是，华尔街资深分析师数月来一直在警告：美国经济正在出现衰退的风险以及股市泡沫破裂的可能性。
美国好像也懒得装了？7月份的非农就业数据非常奇怪，远不如预期，失业率上升到了4.3%，创下了近三年的新高，有分析归结于“飓风造成的”，但经济学家并不认同。数据引发了市场对于经济衰退的担忧，疲弱数据重创股市，美元也大跌。美元指数下跌超过1%，非美货币全线上涨。离岸人民币汇率大涨超过800点，突破7.17关口，盘中一度大涨超过1000点。
市场预期美联储会采取更为宽松的货币政策来刺激经济。随着美国近两年短期利率的上升，高估值的科技股和成长型股票受到压力。利率上升通常意味着借贷成本增加，从而抑制投资和消费活动，这对科技股构成了特别大的挑战。
回顾历史，2000年的互联网泡沫为当前市场提供了重要的教训。当时许多互联网公司的估值远远超出其实际盈利能力，最终导致了股价的大幅下跌。
当前的监管环境，特别是美国司法部对英伟达的调查，会不会成为压垮科技股的“最后一根稻草”，有待观察。不只是英伟达，像Facebook母公司Meta、谷歌等公司也面临着监管审查的压力，尤其是针对它们在数据隐私和市场主导地位方面的做法。全球监管机构对人工智能产业的审查加强，可能会进一步限制科技公司的发展空间，并削弱投资者的信心。
就在昨日，英特尔公布了令人失望的业绩报告，并宣布将裁减公司15%的员工，共计约1.5万人，导致股价暴跌26%，而英伟达的股价也出现了剧烈波动，这些都表明市场情绪极为不稳定。正如2000年互联网泡沫期间所见，这种剧烈的股价波动可能是市场泡沫即将破灭的一个迹象或者说一个预演。
总之，当前的市场状况与2000年互联网泡沫有着诸多相似之处，包括市场对科技股估值的过高预期、监管压力的增加以及宏观经济环境的变化，再叠加贸易摩擦，战争冲突及美国大选等诸多不确定性。这些因素共同作用下，可能导致美国半导体行业和科技企业经历一次重大的调整，不排除美国科技泡沫将重演2000年互联网泡沫一样的大破裂，一场大风暴可能正在袭来。
