德州城的“慈氏寺”始建于唐代，它原坐落于德州城“旧运河”的西岸、西关街（今桥口街）的北端。因为在该寺院里，供奉的是佛教的“弥勒佛（即弥勒菩萨摩诃萨）”祖师，其梵文Maitreya，巴利文Metteyya译为慈氏之意，故该寺院称为“慈氏寺”，属大乘佛教序列的寺院。
又因德州“慈氏寺”大殿顶子上，覆盖着银白色的瓦，而且、该瓦是经砖瓦高手专门为其制作的，这些瓦它们加工细腻，表面显有暗淡色的光泽，故它们无论是在日光下、乃至月光下，都会发出银白色的光泽，故世人又俗称其为“银瓦寺”。
2023年3月21日，《慈氏寺重修建立碑记序》碑出土，该碑无碑帽、碑座，碑身长2.42米，宽0.935米，厚0.28米，碑文四周刻有卷草文。碑文由赐紫润国大宗师撰文，景州秀才刘溥书丹，德王府礼仪官押希哲篆额，慈氏寺主持洪曇立石，镌石匠人是董镜、徐守高、徐守强三人。
据该碑文记载：该寺创建于唐代，毁于元代兵燹，明初又开始复建，直到明嘉靖十二年才复建完成（碑文附后）。
德州“慈氏寺”里供奉的主佛系一直笑眯眯的“弥勒菩萨”。德州“永庆寺”
里供奉的主佛系“释迦牟尼”，故有传说：这两座寺院均建于唐代，而且它们所建之初，都是坐落在京杭大运河之西，且距离不太远，故时曾被号称是德州城的“姊妹寺”。
又因该寺院是德州城，以及它是德州周围百里内外，规模最大的一座大乘佛教的古刹，故“慈氏寺”在德州城的佛教历史上，有着重要的地位和历史研究价值。
进而德州“慈氏寺”里的，历任方丈都是德高望重、满腹经纶、文武双全的大法师。如明末，该寺的某任方丈就系阅丰资深，研习经教、参究禅宗、学识渊博、通晓佛典、武艺高强的老法师。
据说，当时北京“护国寺”里有位大和尚，对该老法师武功高强的说法不服。故某日，他便来到德州城的“银瓦寺”里，当众提出要与老法师比武，以决其武功高低。老法师对其好吃好喝的热情招待，可就是不提比武之事。三天后，护国寺的大和尚又提出要进行比武之事。老法师仍再三推辞，在万般无奈之下答应他第二天比武。
第二天清晨，在银瓦寺后院的习武场上，护国寺的大和尚手提护手钩（虎头钩），银瓦寺的老法师赤手空拳。两人交手后五十个回合不分胜负，这时只见银瓦寺的老法师一转身，在他的袖口中飞出一根长长的红绸子，老法师将其左右、上下的舞动了起来。
护国寺的大和尚还没弄明白其用意时，只见老法师轻轻一抖红绸子就搭在了他的头上，老法师顺势一拉护国寺的大和尚顺着绸子，跑了几步就跌倒在了老法师的面前。
老法师急忙向前将其扶起，大和尚也急忙站起来拱手认输。实际二位长老的武功不相上下，如果真的拉开架子比武，万一不小心就有可能伤着对方，故老法师采用了该智取之策。他之所以三天不与老和尚比武，就是因为老和尚当时的头发茬太短挂不住绸子，三天后他的头发茬子长出来了。老法师用智而平息了一场争斗。
又如某年，寺里收了一位才出家的和尚，因他在没出家之前读过几年书，故年轻气盛、自称有学问攻读佛经较快，哪知他见识短浅，故经常在公共场合出丑。可经老方丈对其多方的考究，认为该年青人是有培养前途的，而且，日后能在德州佛学界里，会做出一番事业来的，故就将其收为了自己的徒弟。为了教育和开导自己的徒弟，老方丈除了正常讲解经文外，还经常以讲故事的方式，给他讲解如何做人、如何理解大自然规律的方法，对徒弟进行启发、诱导。
因德州城的“慈氏寺”初建时，在“京杭大运河”之西，由于清朝雍正年间，将德州城西的“京杭大运河”进行了改道，故该寺的位置没变，却由河西变成了河东。故由此而引出了一段神奇的传说故事：
某日，老方丈带着徒弟在寺中巡查，当走到前院见有块“功德碑”即将完工。石雕王八已就位，寺院的主持正与匠人们认真的核对碑文，待核对完后就可就位了。
这时大伙见德高望重的老方丈来了，便都亲切的问安。老方丈先是在碑周围转了一圈，之后又仔细的观察了周围的地形和建筑物。随后走到那些匠人们旁边，认真的对匠人们说：“阿弥陀佛，各位施主你们看看这块石碑是不是建在了运河西？”
此语一出口就引起了一片笑声，有位爱说笑话的石匠笑着说：“老法师，你老今晚没睡好吧，你老的身体有点不舒服吧？”之后，人群里发出了几声和谐的笑声。
老方丈听后并不生气而是认真的说：“施主非也，我是说是你们立的这块“功德碑”，几十年后，它会移到运河东去。几百年后，它会倒在运河东。”大伙又是一阵哄笑，刚才那个人又抢着说：“除非它长出了翅膀，石碑一倒就飞到河东去。”人群里又是一阵哄笑。
老方丈也笑了笑说：“阿弥陀佛，各位施主你们如果不信，咱们就叫后人去验证好吗！”
大伙说：“我们怎么能让后人来验证此言哪？”
老方丈说：“各位施主，该石碑如何移到河东去，你们之间的高寿者也许能看到。可它要倒在河东之事，就请你们在石碑底下刻上‘修在河西、倒在河东’这八个字，待石碑倒时后人定会看到，那时他们不就能验证我的预言了吗，你们看如何？”石匠们不费吹灰之力，笑着就在该“功德碑”的底部刻上这八个字。在大伙的嘲笑中，法师和徒弟回到了禅房。
回去后，他的徒弟疑惑的问师傅，今天何出此言，师傅笑着答曰：“这是自然发展的规律，只要你注意并认真的，对周围的环境和事物，进行仔细的研究和分析，你就会发现这些自然规律的。”
事后，这个小故事迅速在民间的茶余饭后，成了一句笑谈，故一传十、十传百的在德州城传开了。时间一常，这个被看作笑谈的戏言，就被人们遗忘了。
几十年后，即清朝雍正十二年（1734），朝廷对德州城西的京杭大运河进行了改道，而京杭大运河西的“慈氏寺”，原地没动而成了位于京杭大运河之东了，那块古老的“功德碑”，也是原地没动就由河西落到了河东，证实了老法师的这一句预言。
那位满腹经纶、步履蹒跚的老方丈的徒弟见证了这一切，故他从内心里更加佩服自己的师傅了。当时亲身经历过此事的，那几个满头白发的老石匠，对老法师的预言更是惊叹不已了，便集聚到一起，在那尊“功德碑”前进行了叩拜。都严肃尊称老法师为老神仙了，都对着石碑懊悔自己，当时不该嘲笑老法师了。
故当时发生的这个小故事，又一次的在德州城的民间传开了，而且，掀起了一个议论高潮。在这次的舆论活动中，人们将老法师传的神乎其神了。故从此这块 “修在河西，倒在河东”的石碑，便成了德州城的名典。
由此，而引来了不少的游人墨客前来参拜，可以说，这块古碑便在德州城达到了老少皆知、无人不知无人不晓了的程度了。而且它一直传播了几百年直到今天。
几百年后，这块“功德碑”还立在原地（原石德铁路东的海子边）屹立着。孩子们还在龟头上玩耍哪！可让人奇怪的是，上世纪七十年代，在“农业学大寨”运动的高潮中，附近的原“某某生产大队”，为了修“大寨田”。无端的将这块“功德碑”，推倒后砸碎了。
这一盲目的活动，它再次验证了几百年前老法师的说：“几百年后这块石碑，它会倒在河东”的预言！
更让人可惜的是，这一尊在德州大地上，保存了几百年“名典故事”的源头，在德州大地上，树立了几百年的历史文物古迹遗物，被人为的给砸碎了，今天、连它的碎石块也下落不明了！