曾经四处扩张的农商行，如今开始主动收缩了。
9月23日，南方联合产权交易中心披露；
广州农商银行挂牌转让江苏盱眙珠江村镇银行75.5%的股权，挂牌价格约1.1亿元，信息披露期至10月27日。
这已经不是广州农商行第一次出售省外村镇银行。
此前，江苏启东、吴中，以及山东烟台福山、北京门头沟等珠江村镇银行，已先后进入转让或整合程序。
从过去跨省扩张，到如今主动退出，农商行正在经历一场深层调整。
① 1.1亿元卖银行，背后是经营压力
广州农商行曾经是村镇银行跨省扩张的积极参与者，自2010年起陆续在9个省份设立25家珠江村镇银行。
但如今，情况变了。
盱眙珠江村镇银行2025年还有647.56万元净利润，到了2026年前7个月，已经亏损1668.86万元。
母行同样面临压力。广州农商行2022年至2025年营业收入连续下滑；
2026年上半年虽然恢复微增，但营收和净利润同比增幅分别只有0.45%和0.12%。
更值得关注的是，截至今年6月底，其不良贷款率升至2.03%，不良贷款余额达到141.92亿元。
这些数字说明，农商行当前面临的挑战，不只是赚钱越来越难，还有存量风险需要持续消化。
② 从跨省扩张，到回归本地市场
这次股权转让还有一个值得关注的细节。
常熟农商行已经公告，拟通过受让控股权及后续吸收合并的方式整合盱眙珠江村镇银行，并承接其全部债权债务。
类似的调整正在其他珠江村镇银行发生。
过去，农商行希望通过设立村镇银行扩大经营版图；
现在，一些发起行则开始退出异地机构，由属地银行接手整合。
这意味着农商行的竞争逻辑，可能正在从追求规模，转向更加重视资本效率、风险控制和区域深耕。
③ 比不良贷款更值得警惕的，是管理内耗
但我认为，农商行要解决的问题，恐怕不只是出售资产、处置不良贷款。
另一份关于农商行管理的行业文章，提出了一个很值得讨论的观点：农商行最大的隐形成本，可能来自管理层的无效折腾。
例如战略频繁变化，今天整村授信，明天网格化营销，后天又全面数字化；
基层刚熟悉一套考核，新的指标又来了。
还有各种会议、报表、排名和督导不断增加，员工大量时间花在内部管理流程上，真正服务客户、拓展业务的时间反而被挤压。
当然，这些现象不能直接归因于广州农商行，也不能认为所有农商行都存在同样问题。
但它确实提醒整个行业：经营调整不能只调整资产负债表，也需要检视管理效率。
④ 农商行下一轮竞争，可能要重新回到村庄
对于广州和珠三角而言，农商行有一个天然优势，就是长期积累的村社、农户、小微企业和本地经营主体客户基础。
尤其是当前不少村庄正在推进集体物业升级、产业园招商、存量资产盘活，企业融资、商户经营和村庄发展都存在金融服务需求。
但这些需求往往金额不一、情况复杂，需要金融机构真正了解当地产业、资产和客户，而不是简单依靠统一产品和考核指标。
未来谁能把村庄、小微企业和本地经营主体服务好，谁才可能建立更稳定的竞争优势。
所以我觉得，农商行这轮调整至少涉及三个层面：处置存量风险、优化经营布局、改革内部管理。
出售异地村镇银行，可以减轻部分管理负担；清理不良贷款，可以改善资产质量。
但如果经营模式和管理效率没有同步提升，调整的效果也可能受到限制。
过去拼的是谁扩张得快，未来可能拼的是谁更懂本地市场、谁能控制风险、谁能真正服务客户。
农商行真正需要的，不只是刮骨疗毒，更是一场从经营理念到管理机制的深层调整。