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长鑫能把内存价格打下来吗？能让咱们快点买到便宜点的手机电脑吗？内存价格居高跟三星、海力士、美光这三巨头的抱团有很大关系。如今三星利润同比都涨了1800%了，他们还是觉得赚的不够。所以，长鑫就成了全村的希望。毕竟上到汽车、轮船、大模型，下到街边卖的葡萄、樱桃、榴莲，世间万物，都能靠中国人把价格打下来。

现在大家都默认，上市成功的长鑫存储，必定会增产，降价。悬念只在于，到底需要多多长时间，它才能把整个市场的内存价格打下来呢？存储涨价，本质是AI大厂对内存的需求暴增。三巨头把产能倾斜给利润更高的AI厂后，普通用户的需求就没人管了。从2024到2026年，缺口大约是每月102万片晶圆。

而这三巨头却是世界上最乐于看见内存短缺的，哥仨虽然来自不同的国家，背后有不同的股东，但早就形成了一种默契。早在2000年初，在互联网泡沫破灭，PC销量断崖下滑，按理来说这时候内存就该降价了，但结果却逆势上涨，最多翻了三倍，这就是三巨头操纵价格的结果。PC厂商不愿意了，向美国政府告状，然后内存厂被关进去十几个高管，罚了超过十亿美元。但没有用，后来这三家学聪明了，三天两头闹厂房起火，总仿佛有账要平。

而如今借着AI这个风口，登上王座的哥三个，怎么能放过这次暴富的机会呢？所以嘴里增产的产，很可能并没落在行动上，就想让内存持续紧缺。与此同时，目前市占率在8%左右的长鑫，则正处于比上不足比下有余的爬坡期，有底子，也有上桌的野心，大概是全地球惟一有强烈意愿扩产能、解决市场缺口的内存厂了。

不过长鑫虽然在增产，但净增大约也就20万片，完全覆盖不了102万 的市场缺口。想把内存和固态价格拉下来，只有一条路：继续扩产。在外行看来，扩产不就是新建个厂房、买些设备、通上电直接生产吗？这样存储不是很快就能降价了吗？没那么简单。一座存储厂，单个投资千亿级。这啥概念？以前总说当初建设国产显示面板投入大，而存储厂的这个投入，是8.6代OLED面板厂的两倍。对已经成功上市的长鑫来说，资金还不算是最大的问题，更要命的是设备。

早在2025年初，长鑫就被美国商务部写进了实体清单中，后来几经反复，现在仍然受到不小限制。这给长鑫带来最严重的后果，不是没法卖内存给苹果，而是买不到美国厂商的半导体制造设备，已经有的设备也不再有运维或售后，这其中就包括对制造内存比较关键的刻蚀机。

虽然有类似中微这样的国产设备顶上，但这明显拖慢了长鑫扩产的节奏。从时间上来说，从动工到满产，三星海力士最快3年，长鑫现在需要4到5年。但这并不意味着，内存市场要等4年才能恢复正常。事实上，长鑫开启大规模扩产后，很可能会倒逼其它三家也加快扩产的速度，这样格局就会变得微妙，缺货行情也许很快就得到缓解。

三星前总裁就做出过判断，在中国大规模扩产成功的前提下，到2027年下半年或2028年上半年，内存市场就会迎来大量新增供应，迫使价格回归理性。庆幸的是，在内存短缺危机爆发前，就已经有长鑫这样的中国公司提前做了布局。最近十年，中国半导体在各个环节提前埋下的全产业链布局，现在正进入一个收获结果的阶段，恰在此时，AI开始颠覆整个科技行业乃至整个世界。

幸好中国有准备，而这，又何尝不是一种运势呢？