这个周末股民都安静下来了，市场情绪又进入到一个阶段性冰点！主要是上周大家亏的有点多，心态普遍比较炸裂。
但理性来说，周末消息面整体偏暖意，科技股利好不少，美联储救市，英伟达芯片可能解禁，低空、固态电池等有催化，下周A股应该会有反弹，给大家回回血了！
板块上，重点还是两个方向，一是高股息+红利资产的防御价值，二是流动性回归带动科技股修复，消费电子、新能源、半导体、AI软硬件等等。
不过，反弹并不意味着中期调整结束，而中期调整并不意味着慢牛终结。简单来说，就是调整可能还没有结束，但不改慢牛的趋势！
我的看法，这一波极限到3700左右，需要1个月左右的震荡。跨年行情估计从12月中旬开启，年底（2025）还是能回到4000左右的。
总之，今年大A的主升浪大概率已经过去了，所以短期不用期待太高。建议大家留一些仓位，适当防守一下！努力守住今年的利润。
这种时候最需要的不是激情，而是理性！稳住节奏，稳住仓位吧。等到12月份，你会发现很多品种又开始便宜了，可以为明年布局了！
1、周末科技利好不少
点评：周末科技方向挺热闹的，国内外都多个利好消息传来。
第一、谷歌新发布的Gemini 3，性能号称吊打GPT-5，奥特曼发信承认技不如人。谷歌这是要重回铁王座。
第二、美国政府据称正考虑允许英伟达对华出售H200芯片，对海外算力是催化。
第三、蚂蚁灵光上线4天下载量突破100万次，非常火爆。
第四、华为联合三大高校发布并开源AI容器技术Flex:ai。
第五、16只硬科技主题基金同日获批，增量资金已经在路上。
整体上，AI应用周末讨论度比较高，主要是爆火的谷歌和蚂蚁灵光，刺激的都是下游应用方向。当然，无论英伟达还是谷歌相关的硬件品种，逻辑上更硬一些。软件的当题材还行，但能不能兑现还很难说！
爱股君想说，在现阶段高低切换背景下，相对低位的AI应用得到市场的认可度会更高一些。周五市场大跌，AI应用的蓝色光标、万兴科技、三六零这些比较硬气，说明有资金在抱团的。
2、美国政府正考虑允许英伟达对华出售H200芯片
据环球网援引外媒报道，特朗普政府正考虑批准向中国出口美国芯片制造商英伟达的H200人工智能芯片！报道称，美国商务部暂未对此作出回应，英伟达尚未就此直接置评。
点评：老美准备向我们出售H200芯片，这不是他们发善心，是英伟达财报遭到质疑，股价连续下挫！这是要拯救英伟达的股价，缓解市场对“AI泡沫论”的担忧。
毕竟，中国是全球第二大AI市场，英伟达之前市场份额90%，确实赚的盆满钵满。最重要的是，如果达子国内市场份额拱手让给华为、寒武纪们！我们巨头成长起来了，在国际市场也会抢英伟达的份额。
H200不是英伟达的最新芯片，但性能比H20提升了8倍，解禁还是比较香的，对字节腾讯阿里等有比较大的吸引力，可能会刺激他们的资本开支！
不过，H200跟英伟达最新的GB300相比，性能仍有5倍左右的差距。我们现在的原则是，要不卖给我最新的，要不我就自主可控....！所以H200不是美国卖不卖，而是我们买不买的问题。这个对达链算利好，对国产芯片链偏利空，但都是情绪上的。我们自主可控的长期趋势不会变的。
3、知情人士：宁德时代计划最快下月初重启位于宜春的一座重要锂矿
据知情人士透露，宁德时代已制定初步计划，拟于12月初重启枧下窝矿区！公司已要求供应商和合作伙伴备妥设备、化学品及工人，并通知了从该矿获取原料的精炼商。但计划可能存在变数，目前仍在等待主管部门的批准。
点评：周五锂电股被暴击，主要有两个利空，一是碳酸锂期货手续费提升，碳酸锂期货一度逼近跌停；二是传闻宁德的锂矿要复工了！
为什么宁德要急着重启矿？主要碳酸锂价格狂飙到10万元，这个宜春锂矿就有利可图了。而且锂矿供应端增加，也可以抑制锂价过快上涨，对行业长期是有利的。
不过，本质上还是短期涨幅过多+机构获利兑现。这半年锂矿、锂电池板块涨幅巨大，天齐赣锋都是翻倍还多，积累了比较多的获利盘！
另外，电新板块资金拥挤度从18%涨到38%，TMT板块从40%降到了29%。说明新能源才是近期绝对的主线，只是短期有点过热了。
爱股君说过，反内卷今年一定会重点搞，新能源是排头兵。但上游涨价容易，下游需求回暖才行，否则涨价难以持续！我觉得急杀不会改变锂电行业业绩反转的趋势，但短期应该要震荡一阵子了。
4、国内首条！大容量全固态电池产线建成
据央视新闻，全固态电池是未来新能源汽车产业发展新的重要驱动力。记者日前了解到，国内已建成首条大容量全固态电池产线，目前正在小批量测试生产。
点评：周末多家央媒都在吹固态电池突破，国内首条全固态电池产线落地。2027年装车，电车1000公里续航不是梦！
固态电池最大的优势，一是续航直接翻倍到1000公里以上，补能和加油一样快；二是更加安全，从根源解决了起火风险！固态电池让新能源车跑的更快，更加安全，会放大对燃油的优势。
目前看，宁德时代、广汽等企业都在竞速，2026年小批量装车，2027年就能量产。现在初期价格可能35万以上，但量产后成本会慢慢降下来的！
从板块来看，全固态电池产线的建成主要利好关键材料（电解质、正负极）、专用设备（干法电极、等静压）以及掌握核心技术的电池（宁德）与整车厂（比亚迪等）。
当然，需要理性看待固态电池板块，主要大规模商业化仍需时间，预计要到2027-2030才能逐步普及。但固态电池板块已经涨了不少，我觉得这个门槛蛮高，不是谁都能生产！最后估计还是大汽车厂和头部电池厂胜出。
5、特朗普政府对乌下了最后通牒
美国日前就结束俄乌冲突提出一项新的和平计划，该和平计划包括28点内容，目前各方立场存在明显分歧。接下来美乌将在瑞士举行会谈，泽连斯基面临"尊严与生存"的终极抉择。
点评：周末讨论最多的就是老美给乌克兰下达了28条，要求下周四之前结束战争！这28条几乎完全向着俄罗斯的，对乌克兰非常苛刻。
当然川普向来是先狮子大开口，然后讨价还价。我估计这28条会有一些对乌克兰的让步。但最终的结局应该还是：土地属于俄罗斯，资源属于美国，债务属于欧盟，荣耀属于乌克兰...！
总之，如果泽连斯基扛不住压力，可能在下周俄乌就要正式停战了。这场接近4年的冲突，但这会是剧终吗？可能没有那么乐观。
对A股来说，这事儿能催化基建板块，每年年底基建都有一波行情。另外利空石油、利多相对黄金，大家可以留意一下。
周末侃市：
其它的消息。
美联储降息的事儿。周五晚两个美联官员出来安抚，说仍可能降息，美股全线反弹了！中概股、50也涨的不错。
但周六，美国波士顿联储主席苏珊·柯林斯表示，美联储没有在12月继续降息的必要。现在美联储内部分歧很大，亲特朗普的肯定支持降息，但其他的基本上不支持降息！
目前12月降息概率是69%，看着挺高的，但不确定性还非常大！我个人觉得12月份降息可能落空，老美也在玩“老乡别走”。
中方告知联合国：如日方胆敢武力介入台海局势 中方将行使自卫权。
王毅：如日方一意孤行、一错再错，一切主张正义国家和人民，都有权利对日本历史罪行进行再清算，都有责任坚决阻止日本军国主义死灰复燃。
对日替代概念，还会是A股一条主线之一，但相关玄学可能要慢慢退潮的。
闻泰科技发声：安世荷兰迄今未作出实质性回应。前几天荷兰说，已暂停对安世半导体的干预。但闻泰声明沟通遭安世荷兰置之不理，真够强盗的，看来得打疼它才行。
两家A股公司被证监会立案。聚石化学、豪尔赛因涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查！两家公司共有2万个股东，明天估计得吃面了。
年内第一高价股明日申购。下周回本的机会来了，明天摩尔线程打新。发行价为114.28，这是今年发行价最高的新股，投资者中一签需缴款57140元！
上市涨3倍，就能赚15万+，涨5倍赚25万+，妥妥的大肉票。有打新资格的定好闹钟，不要错过，万一中签了呢。