什么东西从广东流向东北，从年轻人流向老人？那就是养老金。
退休金要封顶了吗？最近有传言说退休金一万元就不再上涨，吓得叔叔阿姨连夜算账。其实没这回事，这个只是民间提议，真正的封顶，是缴费上限。
养老保险的缴纳标准，最低档是当地平均工资的60%，最高档是平均工资的300%。也就是说，一个月薪3万的人和月薪10万的人，在大多数城市，缴的养老金一样多，将来领的，也不会有十万的排面。
那这个封顶，跟咱们普通人有什么关系？关系大了。你品一下这个设计：60%是托底，300%是限高，一头垫着，一头压着，中间就俩字——公平。
对收入低的朋友，工资不到当地平均的六成，也按六成给你算着缴，发钱的时候还有保底，所以你退休后的养老金，能顶上退休前工资的六七成。对收入高的朋友，超过三倍社平的部分，你想多缴，国家还不收——最后月薪10万的人，退休金撑死一万出头，替代率一成多。也就是说，收入越高，社保这张网的窟窿越大。
所以国家其实早就把话挑明了：社保养老金，管饱，不管好。它保的是基本、是公平，不是你的生活品质。想让退休后的日子不掉档，第一支柱给你兜底，剩下的窟窿，自己想办法填。
填窟窿的钱去哪？这就是全球人民一直在探索的事了。
比如法国，刚开始拉完了。1945年，法国退休年龄是65岁，退休才能领养老金。关键是当时法国男性平均寿命只有51岁，女性只有58岁，多数人根本不用发养老金，直接烧纸就好。而发展到现在，法国已经建立了完善的养老体系——国家全包，包到最后包不动了，这几年天天上街罢工的就是这事。
再看美国的401计划，走的是另一条路：自己攒钱。每个月先从税前工资里面划出一笔进账户，公司再补贴一笔，然后扔进股市。401计划的账户已经积累了10万亿美元，7000多万员工参与，美国人的退休金和美国股市成了绑在一根绳上的蚂蚱。国家省心，但你得自己会游泳。我们这几年推的个人养老金账户，一年最多存1万2，国家给你免税，就是学的这个思路。
而我们现在的养老体系呢，算是个大锅饭机制。核心特点是多缴多得，现收现付，以及转移支付。今天年轻人缴的钱，转头就发给了今天退休的人。你个人账户里的数字，说白了就是个记账符号。哪里的退休金不够，就从富余的地方拿钱。
那么大家到底领多少？按2024年统计年鉴，机关事业单位退休人员月均养老金约7735元，企业职工约4008元。然后是基本的城乡居民保险，每年在稳定上涨，当前最低标准是每月160多元，加上个人账户，月均在270元上下，约1.88亿人在领，七成以上是农民。当然这个是最低标准，像北京上海这些发达地区，最低标准能过千元，而经济不发达的地区领的少一些。
那我们这口大锅米还够吗？目前还有所富余。2024年全国基本养老保险基金总收入8.2万亿、总支出7.3万亿，当年结余9000亿，累计结余8.72万亿。不过当年缴费收入只有5.87万亿，比支出少了1.4万亿，那为什么还会有结余？是因为各级财政往这个锅里面，补贴了一大笔——光2024年就补了近两万亿。
那怎么保证长期收支平衡呢？三样工具。第一样，延迟退休。去年已经开始实施渐进式延迟退休。第二样，投资运营，让养老金池子取得更多投资回报。第三样，开拓源头，规范社保缴纳，鼓励更多企业给员工覆盖养老金。