在网上查资料，看到个帖子，有人问：增额终身寿和年金险哪个更好？

好多同业给他回答，大致分成两个不同阵营。一个阵营力挺增额终身寿，另一个阵营则推荐年金险，一时争得不可开交。

我翻遍文章，也没见作者提到，他打算做什么规划。是用来规划教育金？给自己规划养老？短中期挪储？还是做财产保全、传承？所以这个问题比较模糊，不好回答。

增额寿和年金险都是储蓄型保险，看起来差不多，但两者区别还是挺大的。在我看来，虽然都是武将，但一个是秦琼，一个是关公，没有什么可比性。

不过既然网友诚心诚意的问了，就在这里大发慈悲的聊聊两者的不同之处吧。

返本周期

其实增额寿和年金险，最大的区别就在于返本周期的长短。这也是近几年来客户和市场最为关注的一个点。

如果你希望放在保险公司里的钱，在短中期就全部或部分拿出来用，那么你闭眼选任何一家的增额寿都不会错，因为这类产品六七年就能返本了。

而年金险返本周期相对长一些。以15年交年金险为例，投保后不在万能账户做任何资金的追加，即使交满期，把这份保险退掉，也拿不回本金。

所以在投保之前，就要问清楚客户，这笔钱是短中期要用，还是中长期不用，再去给他做相应的规划。

当然，这也是消费者在投保的一种常见误区，就是本金至上。他们觉得交满期能退回本的都是好保险，领不回本的就是被骗了，这就让人很无语。

我见过好多人买了预定利率挺高的增额寿，到期把钱都退出来了，然后喜笑颜开的说：这个产品真不错，到期把本和利息就返给我了。

其实这种行为无异于买椟还珠，侧重点一上来就跑偏了。

保值增值

增额寿和年金险，还有个区别就是产品增值上限不同。在这方面年金险是要明显高于增额寿的，因为增额寿的增值是锁死的。

无论是3.5%预定利率，还是3%预定利率，是增额寿写进合同的，固定死的。既是下限，也是上限，这是好处，也是坏处。

举个例子，你买了100万增额寿，未来这100万会以3%的增长幅度复利增长下去。但是后来你又有了100万闲钱，却没有办法再加进产品中去，让200万每年实现3%的增长。

但年金险每年却有三笔钱：生存金、分红、账户收益。生存金每年一发，分红看公司盈利，账户灵活可追加，且账户还有保底收益。

而且两者计息方式也不同，增额寿是按年增长，万能账户是月复利。即使把部分资金放到账户里半年，这半年的收益也是按存放时间结息的。

遗憾的是，靠万能账户吃高利率的时代也在走向尾声。记得前段时间监管部门有发文，要求万能账户结算利率不得超过3.8%。

真正在年金险受益的，是前几年就在万能账户进行资金追加，且把追加额度加满的那批人。他们才是真正把年金险玩明白的。

所以，增额寿可以理解为是个固收产品，年金险则是固收+浮动，它更复杂一些。要论资产的保值增值，在懂的人手里，年金险要胜增额寿一筹。

产品性质

如果拿鸡来举例子，那么年金险和增额寿分别是这样的：

年金险可以理解为是只母鸡。我们买年金险，就是买了一只会下蛋的母鸡。但我们并不是完全为了这只鸡，更是为了以后都能吃到它下的蛋。

所以年金险的核心，就是把部分现金变成将来确定的现金流，源源不断且与生命等长。只要不退保，被保人不死，这笔钱持续终生。

增额寿可以理解为是只公鸡。我们买增额寿，就是买了一只会长大的小公鸡。等到小公鸡长大，它的价值就会超过我们买它的钱，且养它的时间越长，它就越值钱。

所以增额寿的核心，在于它本身的价值（现金价值）。它返本快，返本后部分领、全部领、不领等增值都可以，只要过了封闭期，你怎么做的成本都不高，不用等太长时间，不会造成资金的损失。

一个是为了要它的蛋，另一个是为了鸡本身，这就是年金险和增额寿的区别。

最后作个总结：保险是金融工具，没有谁好谁坏，只有合不合适。不必因为到期能返本就赞美它，也不必因为返本周期长就贬低它，这些反而就是它们专属的特性。

如果你的钱是短中期就要用，那你就去买增额寿。如果你是拿钱要放上很长时间，作专款专用（比如养老/传承），那就选择年金险。

增额寿和年金险，两者能完成教育、养老、保值、传承等人生规划，但更具体的完成细节，还是不太一样的。

顺便给网上提问保险问题的人，一个小建议：希望提问时，把想解决的问题讲清楚，才方便我们给出合理的建议。

不然的话，你只能看到意义不明的关公战秦琼，公鸡斗母鸡，却找不到自己想要的答案。

最后提醒一下：6月30日马上就到，3.0%时代即将结束，留给你的时间确实不多喽。

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