一、我的观点

大家对照昨天的观点，理解今天的市场。

沪指冲击3100后回落，成交9552亿。板块上，低空，固态电池，华为概念，中特估，白电，资源都有不同程度表现。下午沪铜这里创了2006年以来新高。但是全市场估计有超过百分之80个股是下跌趋势的，还是快速轮动模式中，业绩不好的个股继续在释放压力。

①今日节奏

先是中特估拉升，然后是固态电池、华为概念拉升；中特估回落，又拉了低空经济、机器人；但指数触及年线压力资金出逃，低空经济高潮后持续回落，深城交跳水翻绿，万丰奥威尾盘被砸；然后AI光模块轮动，这里以第二梯队为主，光迅科技、太辰光、光库和罗博特科；午后铜期货新高刺激，北方铜业涨停，带动有色集体反抽，晓程科技、飞南资源等尾盘大涨。

特点就是，一个板块的涨，需要另一个板块释放流动性，跷跷板效应特别明显。这就是明显的存量博弈，对手盘思维。

②怎么看尾盘的回落？

应该是部分资金的提前抢跑，预判别人的预判。正常节奏，应该是周五避险。今天尾盘，部分资金回流资源有色，那就应该是拿先手，周末地缘冲突升级，国际金属价格波动，那按理说，明天有资金会避险，那今天先手资金对手盘思维，收割明天避险资金，完全有可能的。

③所以明日策略：

既然救市资金又参与护盘，那么市场跌幅就会有限；给存量资金解除担忧。那早盘资源有色、中特估有可能继续冲高，引导资金用“避险”逻辑过来接盘；然后科技与其他热点被跷跷板效应影响下继续回调。最后套利资金兑现有色板块后回来低吸科技。这个走法的可能性应该是有的。

本质上还是轮动格局。4月份多注重业绩票的低吸机会，操作主打的就是低吸高抛。这里是可以逢低继续低吸新老活跃题材去做套利的，涨起来了就不要乱追，很容易轮动其他板块后它们又回落了。

二、四大板块及龙头个股（情绪专用）

1.低空经济：昨天日内最强板块，今天分歧转一致，再度高潮然后又再度分歧，早盘中信海直拉板，安达维尔首板20cm（叠加业绩），其他的辨识度金盾股份20cm二连，苏交科、万丰奥威等。缺陷是万丰奥威被小作文所累炸板回落，莱斯信息被砸到深水。预期这里会进入一个调整；但低空经济是对标AI、对标新能源汽车的产业；所以预期调整后还会反复活跃。后面再去找机会低吸行业逻辑票吧。

2.资源有色：金铜尾盘大幅度反弹拉伸，辨识度依旧是北方铜业、晓程科技。此外，腾远钴业业绩超预期，回封20cm板。化工趋势高标正丹股份（转债）继续新高，百川股份反包等。钴和化工都是涨价逻辑；再一个避险。

接下来的风向标是盯着北方铜业。明天小心板块冲高回落，需要时刻紧盯国际期货走势，而且需要大涨才行；前面已经出现国际价格小涨，但A股对应金属下跌的走势了。

3.业绩线：持续性最好的板块，叠加低空、出海、资源等主流题材的更强一些。叠加出海的同为、春光继续一字，叠加资源的腾远钴业20cm板，叠加低空的安达维尔20cm板等。晚上依旧会有很多一季报发布，关注超预期的标。

4.机器人：这边今天反弹的逻辑更多是来自低空经济；因为飞行器也需要电机，所以早盘低空经济与机器人是同步上涨的；机器人里先涨的是电机概念，兆威机电、鸣志电器涨停；然后才带动机器人概念；所以明天机器人回落的概率很高。

5.科技AI：还是硬件端人气更好，高新发展暴雷，失去炒作逻辑，直接一字跌停。估计是要跌回原型了。4月以来科技方向特别是算力这里各种幺蛾子，从安奈儿到鸿博再到高新，把算力变成了算计。其实没有谁也不可以完全都代表算力的，完整的AI算力产业链上游为算力基础硬件设施，包括芯片、服务器、光模块、交换机；中游为算力网络平台，包括数据中心、云运算等，下游则是各类用户以及细分的应用场景。

AI光模块还是可以参与的，只要有企业一季报能验证高景气，那么概念股又会大涨。

存储（周期反转），铜锁（机构给的25%增速预期），都可以的

6.华为概念：今天华为分析师大会在深圳开幕。鸿蒙这里，华为希望通过2024年一年的时间，先在中国市场把智能手机上使用超过99%时间的5000个应用全面迁移到鸿蒙原生操作系统上，真正实现操作系统和应用生态的统一。

鲲鹏、昇腾生态也是关注点。

华为鸿蒙三剑客，华为算力四大金刚，今年都是确定的长逻辑。

神州信息发布会上，表示已成功完成“fPaaS全渠道技术开发平台”的HarmonyOS NEXT原生基线版本的适配开发工作，并正式对外发布。fPaaS平台将为各类金融机构提供全面的移动金融“鸿蒙”原生开发解决方案。