一、我的观点

①今日节奏

今天全市场聚焦的陆家嘴论坛：机构给的总结，各种不及预期。此前市场预测此次会议会有十大利好。什么科特估、降低科创板门槛、暴打量化、券商重组等等。结果一个都没有，都是老生常谈的话题，一丝新的细节点全都没有。顺带央行这边大佬直接把明天一年期和五年期LRP降息窗口直接打没了。A股预期直接落空，所以下跌。

但我要告诉你真相，这些不是下跌原因，这只是它们掩盖做空的一种说法。我们看看节奏，开盘直接就一顿猛砸盘，几秒钟跳水几个点，东田微这类个股走势特别多，量化程序化交易痕迹太明显了。但这时候大佬还没讲话呢，结合这么长时间造势论坛大利好，结合转融通又创了新高，所以今天是量化的反向收割说直白了，就是利用陆家嘴论坛的这个情绪预期玩套利。在看看港股就行啊，同样的事件，港股为什么大涨。所以你知道就行了，别被机构忽悠了。

回到市场

截止收盘，三大指数都是中阴回调，马上就不到7000亿，3500+待涨，

上午开盘普跌，权重贵金属，石油，银行护盘，题材存储芯片、数字货币、车路云、低空经济领涨；但像低空经济，本质是跌多了之后量化玩的反向超跌反弹，很明显套利，所以冲高就回落。

下午指数小拐头后，情绪资金低吸半导体，芯片分支和先进封装发力，晶方科技拉板，通富微电中阳线，然后存储芯片二次拉升，四大金刚佰维存储新高，但因为指数并未止跌，后续也继续回落。

②高频量化，过不去了

今天我看新闻又重申了耐心资本，本质真的挺好的。但大家看看昨天转融通又创记录了，然后搞一堆程序化机器人在玩超短套利，耐心资本到最后也只会沦为量化的韭菜；

交易监管方面，说会充分考虑中小投资者占绝大多数这个最大的市情，强化对高频量化交易、场外衍生品等交易工具的监测监管，提升监管针对性和适应性。强调的永远是监控，如果不对量化重重处罚，他们根本就不害怕啊，从去年8.28，就表明了量化完全有能力主导市场，

只要上涨，就去做空，然后大家都会被收割，从之前政策措施看，对量化都失效，最关键的是，不公平的交易机制，只有机构能做空，它们是双向操作，散户只能单向，那傻子才不利用这种工具收割散户！

所以我天天提示你，不要你格局，这就是原因

③明日策略，不要格局

两市7000亿的成交量，撑不起任何方向走持续，所以今天虽然科技的容量票很多盘中都冲高了，但是收盘都是回落收长上影线，比如像上海贝岭（600171），早上一度非常强势，因为没有资金愿意高位去接力，导致收盘收绿，所以你格局大赚变小亏，你追高当日就大亏。

既然政策措施不及预期，那节奏上权重还是轮动回调，科技还是轮动反弹，周期；继续在两张表格里面，趋势类的个股，低吸就很好，比如今天通富微电

二、四大板块及龙头个股（情绪专用）

天天都是糟糕的数据，但市场情绪可以。六月份赚钱效应主要集中在我们讲的两个逻辑，AI手机（AI芯片、AI服务器、AI光模块、代工消费电子）和半导体（半导体五大分支，逻辑强弱做个排序：光刻机逻辑＞汽车芯片＞存储芯片＞半导体设备＞五代半导体材料。），大票走趋势，小票走轮动。很多时候我们评估的维度主要是景气度、拥挤度、流动性、估值，但现在的生态，A股就是纯看拥挤度来评估了。

1.游资玩法：注意下今天20cm有走弱迹象，接下来盯住20cm这批高度股正丹股份-英力股份-逸豪新材会不会释放大的亏钱效应；然后看看新晋的杰美特、华铭智能是超预期强势还是直接走弱。如果这几个点不出啥问题，20cm就只是正常回踩，如果这几个点不对劲，要防一手20cm退潮。

2.低空经济：再度反弹，今天苏交科的20cm涨停对板块有很大的带动作用，但苏交科涨停的另一个原因是因为它有车路云业务；估计不少量化看其涨停就都做多了低空经济，那后续注意有赚就跑了，等回调了再说了，毕竟各地低空经济的相关订单也都开始逐渐落地了，也会给行业带来新的预期。

3.车路云和PEEK材料：走了两天的持续概念，今天分化严重，都不要去参与了。

4.人工智能AI：继续偷懒，把昨天复盘的观点贴一下。

5.半导体链：继续偷懒，把昨天复盘的观点贴一下。

这里提一嘴，昨天晚上我们解读佰维存储业绩超预期，那从潜伏的角度，协创数据也可以博弈，因为它的数据也不错的。

今天就写这么多

大家好好听一下刚刚的复盘视频，讲的更详细。