一、我的观点

三大指数今天都是缩量中阴线回调中，成交量缩的有点严重，成交量仅8644亿，对比昨天又少了1043亿。内资净流出382亿，外资净流出40亿。在资金都流出的情况下，下跌个股超4000+。

盘面上赚钱效应基本都是20cm上面，情绪资金聚焦到生物医药（包括日内新发酵的再生医药，连续活跃的合成生物，以及息息相关的化工），日内再度高潮，板块情绪和市场氛围出现背离，明天蔚蓝生物即将开板，板块分歧应该不小，看看承接情况再说。化工日内稍微弱一点；昨天高潮的商业航天概念，和老题材低空经济，很明显的流动性上是一个竞争关系。煤炭今天涨的不错，原因也是传言要涨价。板块间在轮动，板块内节奏也很难，就拿合成生物说，持续了几天，但今天涨的也都是新面孔，前面涨的那些都是大跌

昨天我们讲过，市场存量资金就那么多，一个方向要反弹，就需要有其他方向的调整。注意下这两天资金明显更青睐20cm的个股，都是被正丹股份带动的，炒作时多留意下创业板和科创板的个股。

接下来策略，这波反弹就是北向流入带来的情绪，北向一旦转向流出，市场就开始走弱；旧概念在权重反弹时一直回调，走到当前也相对抗跌，就看权重回调后资金能否回来做旧概念的轮动超跌反弹了。

明天先看创指，创指估计先回踩10天线，然后先反弹；创业板三大权重，科技半导体、新能源、医药医疗，所以盯住回踩后，看看能否反弹；科技看AI、机器人、商业航天等；新能源关注锂电池负极、无人驾驶概念。

二、四大板块及龙头个股（情绪专用）

这两天很难做，从低空经济、合成生物、商业航天到今天的细胞疗法，若果用右侧买入的方法的话，基本上是强势股买不到，买到的隔日就是一个大跌，生态很差。很大的原因是，缩量之后，量化又活跃了，助涨助跌，周期当天就完成。

1.AI硬件端：前两天唯一抗住硬件端局面的铜缆，在昨晚的沃尔核材调研发布之后，今天直接给了负反馈，连带着神宇股份也被带到沟里。其他的应用端就更不用说了，昨天一字的值得买，今天开盘被核，跟风的基本都是暴击。

接下来的节奏，节后这几天，资金都在炒权重与新题材，没资金关注；后续等指数企稳，还是会反弹的。还是那六个分支；这两天存储又开始涨价，但一直被边缘化，所以没能反弹；我认为是可以做个超跌反弹。还是那个池子。其实更多的是在震荡。

2.商业航空；昨天高潮，今天开盘，除了部分前排给了不错的溢价外（有溢价的基本都是20cm板），其他的都是大跌；这个板块多是军工概念，与指数不太相关，所以明天还是有反包预期的，需要做前排个股，如不能反包，就要多等两天再低吸博弈反弹了。

3.合成生物：昨天分化，今天强势修复，富士莱被龙虎榜单所累开盘被核，但尾盘还是一度拉红；川宁生物反包创出新高，一字的蔚蓝生物继续封死，大容量的鲁抗医药、星湖科技反包板，日内新面孔20cm首板，如瑞丰高材、共同药业等。今天资金又挖了下上游的发酵罐铲子股，主要是东富龙、楚天科技等。

化工：补涨龙头正丹股份的百川股份顶一字，其他各类挖掘涨价逻辑的还有很多，比如今天日内猛吹的锰矿等。有个三峡水利。

还是大分化节奏，这里不如超跌的老题材，更适合博弈。

4.低空经济：开盘有所回流，但随之迎来较大回落，风向标还是盯着万丰奥威和莱斯信息，但避开高位炒作龙头了。节奏还是讲过的，大跌再低吸，别去追涨，容易冲高回落的；如果开盘就冲高，更不要参与。多留意相对低的，像蓝海华腾、苏交科、创世纪。

5.生命科学：感觉上跟昨天的商业航天没什么区别，明天又是接力谨慎的日子

6.其他的老题材，像工业母机、机器人；量子科学，这一波都被打入冷宫了，因为这波都是权重与新题材为主，主要是资金内卷，喜新厌旧，那下次指数反弹，应该都会有一波轮动。