一、我的观点

三大指数今天都是小幅下跌中，创指跌破10天线，代表市场真实的效应。两市成交额9135亿。超4100只个股下跌，亏钱比较明显，北向今天开始不时时显示了，根据港交所披露的盘后数据计算，今天外资净卖出近46亿元A股，内资则继续大额净买入约88亿港元港股，港股对内资依旧有着强烈的吸引力。恒生指数进入技术性牛市，所以那三个ETF继续重视。

1）权重这里，这几天分析的，出海逻辑，涨价逻辑，垄断逻辑，强者恒强，趋势行情持续性加速，是有大资金在做配置。

如果在做总结，出海，涨价，垄断，共同点最后就是高股息，从资金介入力度来看，目前大规模的资金，基本全数撤往基本面更加优质的企业，所以很多行业低估值，尤其这两年验证过的行业，都出现了资金回流

今年的高股息，高层下达多道命令，走趋势有三个原因

①其实国九条出来后，还是有一些资金回流市场做价投的，它们对国九条还是比较有信心的，所以往业绩线去挖掘。

②政策的指向，在国资委、证监会等要求国企提高股东回报的背景下，国资等企业纷纷提高分红比例，以电力为例，高的分红已经公布会稳定在70%，这只是一个面，要知道，国资类的企业分布在各行各业，由于所以低PE的企业，走趋势性行情（因为以前不分红意味着后面分更多的红）

③垃圾股的批量ST、退市，大家如果有细心关注，今年大规模批量的标的ST、大跌，天天数跌停板

2）题材方向，今天延续退潮期，最近活跃的合成生物和商业航空、低空经济、细分化工等都在调整，科技这边仅有铜缆概念小幅冲高震荡。所以今天基本又是权重行情，其他板块比惨。

所以接下来策略，抱团涨价与出海已成当下最强逻辑，在这种权重趋势风格，没发生转变之前，激进的也就只能跟着继续炒作涨价与出口逻辑的板块了，其他板块还得等权重抱团瓦解时才能有反弹了。稳健的可以等待风格切换再去参与非权重的那些板块，风格切换很多时候都会伴随着市场成交量的大幅放大。

至于指数，沪指继续味道，以这点成交量，估计向上动力也不足，向下则一直有金融板块护盘，也不会有太大的指数风险。所以还是主看板块的轮动吧。

二、四大板块及龙头个股（情绪专用）

1.公共用品涨价：今天最强，就是通胀逻辑。近期水费、电费、燃气费的涨价我们都看到相关报道。这其实是可以遇见的事情，随着房地产板块的没落，地方cz最大头卖地的收入减少。如果有相关产业的地方还能通过产业升级或者其他经济发展的方式顶住，就连广州都顶不住上调水费。既然通胀起不来，调整一下生活必需品的价格，这不4月的CPi同比增长0.3%，效果立竿见影。未来核心CPI大概率还会继续走高。

节奏上可以继续挖掘，在板块辨识度高的个股出现放量大阴线之前，应该还会继续炒。出海逻辑与涨价概念是同样玩法；多留意一下；不过一些慢牛之后出现加速的，也该逐步警惕起来；

2.人工智能AI：今天有个变化，量化低迷了，估计是失去了北向这个程序锚定因子，所以少了不少冲高回落的机会。接下来，继续盯住涨价和出海，什么时候抱团瓦解，现在舆论热度很高了，这条暗线已经成为明线了，所以时间上快了，盘面上今天铜缆早盘有个小幅反抽，所以这里AI要是反弹，多留意今天这个铜缆，毕竟率先异动。反正那六大分支，还是重视。

3.退化题材：合成生物、量子科学、商业航天，逻辑性毕竟差点，后续做个轮动分支出现了；低空经济逻辑更强。今天尾盘有资金拿宗申动力的先手，后续日内能否反弹，就拿它和万丰奥威做风向标就行了。

总之我认为还是先看出海概念吧，安全边际更好一些。

我5月6号复盘文章那个表。可以多看看。