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今天上午又“惶恐”了一把。
上证指数像极了我那嗜睡的朋友,早上从床上滚落跌到3008.85点,然后又爬起来继续在3016.78点那儿接着躺。
这就让人很难忍,要么起床搬砖,要么接着上床睡,下了地,又挣扎了半天,结果换到沙发继续躺!
但需要注意的是上午成交量并不低,接近5000亿,显然又杀出来了不少惶恐盘。
有意思的是成交量在开盘后迅速减少,这显示出市场情绪非常低迷,大家都在观望,都只是想捡便宜筹码。
之所以市场走成这样,从消息面上看,今天上午有三条消息。
1.MLF续作,没有走出上周五小作文的降息预期。
其实,这跟我们昨天的判断相同,降存量房利率,在银行坏债率的背景下,这相当于要银行的“命”,概率非常低。
2.五月新建商品房数据出炉,数据显示:强者不强,弱者恒弱!一线城市不再是避风港。
从数据上看,北京、广州、深圳房价分别下跌1.1%、1.4%和0.8%可以预见投资者和购房者的信心会大受打击,毕竟“大船如果会翻,那么小船大概率更难撑”。
另外从数量上来看,70个大中城市中,新建和二手住宅价格分别在68个和70个城市下跌,几乎覆盖所有主要城市。
这说明,眼下无论政策支持还是市场自发力量,都不足以逆转当前的下行趋势,这自然让上周五上涨的房地产板块整体回落。
3. 五月社零、工业数据出炉:居然还行?
社会消费品零售总额同比增长3.7%,超过了预期的3.0%。这个数据说明,消费市场在逐步回暖,消费者信心在回升。
这到底是想开了?还是固定消费涨价造成的?
我认为是both(两者),毕竟,后者涨价没那么快,基于此,消费赛道尤其是”奶头乐“领域,比如:手游、短剧、旅游、小甜水之类的可以看起来了。
当然,这也是摸着日本过河。
5月份规模以上工业增加值同比增长5.6%,比上个月的5.4%略有提升。虽然没有达到预期的6.0%,但国有控股企业和私营企业的表现不错,分别增长了3.6%和5.9%。这说明我们的工业生产还保持着韧性与活力。
从消息面来看,其实还好。
降息与房地产的预期背离,其实对于主力资金而言,是早有预期的,因此我们也会看到,当早晨惶恐盘杀出来后,有资金迅速承接。
另外再叠加偏中性的社零、工业数据,我们会认为:
若指数能在午盘后有效企稳并反弹,有望测试3024.71点的压力位,并试图去摸3050。
若继续下跌,可能会进一步下探3000点的心理支撑位,甚至可能进一步考验2950点的支撑位。
对此,怎么说呢?不要慌。
好消息是5月数据基本发完了,就差个发电量......这意味着如果没啥突发大消息,市场差不多筑底了。
但坏消息是明天陆家嘴又要开会,ZJ会会发布资本市场相关政策举措,很可能会再次扰动市场。
在我看来,这个位置算是非常明确的“底”,筹码非常结实,除非下个月的会,真不及预期。
但在此之前,还是有必要再咬咬牙坚持一下。
这个过程中,降低预期,放平心态,杜绝妄念,不要轻易丢掉筹码,也不要激进追涨。
我有这样的经验:不行就躺下,能舒服 一会是一会,让子弹再飞一会。