作者 | 谢筱白
点击关注，我们一起进步
今天的市场和我们昨天的判断如出一辙：降息预期落空。
早盘沪指开盘就踩3008点，如果这放在足球场上，相当于开场就打了个门柱。
好在我们的教练很牛，靠着派兵遣将，硬是守住了3000的底。
第一回合无形之手——险胜！
尤其值得注意的是红利板块资金刷刷流出，但芯片、AI类的硬科技与苹果产业链的精密制造强势顶上，完成了“高质量”的转换。
那明天呢？
01
美股的AI领域业绩爆发，证明了这个行业的未来预期。
今天cpo与ai相关的板块大涨，我们已经提示过，走的是美股博通超预期业绩的映射。
博通为AI计算提供关键硬件和技术支持，是典型的“卖铲人”角色。
请注意，Ai之所以在美国爆发，是因为还有英伟达、台积电、Dell、微软这些巨头也在都在拿业绩支撑整个行业。
我们这里业绩还没完全反映，但市场预期已经提前打出了提前量。
如果等中报业绩落地......哪怕是符合预期，可能也难逃吃面的结局。
事实上，大A的地域级难度就在这里，选新高趋势股不难，摸着美股过河就好了。
但难的是，你永远不知道他们什么开始跑。
所谓爱之如饴，弃之如履，老祖宗早就看穿了。
在我们这里难的从来不是选股，而是持股，就像男女关系，难的不是相爱，而是相守。
但很多朋友，明知是买楼是坑，追高是坑，但还往里跳，又是为什么？
妄念！
都以为自己过人堪比梅西，加速略胜C罗，护球完胜亨利，结果呢？
02
果链的精密制造也是同理，大块头立讯精密放量大涨7.71%、歌尔股份也录得6.04%的涨幅，均已录得近年来的新高。
同时，也触发了拥挤度指标。
那么可否继续？
三国演义开篇就说：天下大势，分久必合，合久必分。
筹码结构也是如此，当拥挤度达到22年10月以来的99%分位，市值到达22年10月以来的95%分位。
我们又何必去追事实上的高点呢？哪怕其还有空间。
这就像你参加提前泄密的考试，哪怕提前拿到题目，也背下答案。
但你考试当天发挥再好，最多也只是符合预期的满分，还能再高吗？
所以，原则上可以继续持有，但事实上，已经没有必要。
都说买在无人问津，卖在人声鼎沸，说穿了，买是基于业绩与市值的背离，卖是卖在业绩的兑现，或者业绩的预期已经兑现。
03
这时候再看市场.......这调整了个寂寞？
从一个高度拥挤的赛道，转移到另一个高度拥挤的赛道。
对，诚然如此。
这也反映出一个事实，现在的资金风险偏好非常低，他们只做有确定性的事。
那什么是有确定的？
首先是排除不靠谱的，比如：地产。
今天70城数据出炉，数据呈现出两个特点：
1.二手房价格70城成交价格全降；
2.一手房成交价除了上海、太原略涨，其他68个城市，包括北京、广州、深圳普降；
对此，怎么说呢？
尽管地产板块存在政策博弈的空间，但硬扛周期与经济规律，我只能敬你18年后，还是条汉子。
其次是排除跟趋势相违背的，比如：中高端白酒。
目前的消费趋势是买得起的都在涨价，买不起的都在降，你非要顶峰办案，我只能祝你一路平安。
04
很多顶流大V都出来给茅台站台，其逻辑无外乎：
“茅台是酒中贵族，品牌能穿越周期”。
“电子产品卖不出去就要计提亏损，但白酒不一样，无非库存里多了一些年份酒，未来没准更值钱，待市场好转后，酒厂赚得更多。”
逻辑没问题，但我想给大家分享一个我的经历：
八项规定的时候，我喝过800一瓶的茅台。
那时候很多一级批发商都开始亲自下场销售，拉关系，送货.......
当然，你要说此一时彼一时，别杠，你都对。
当年我还喝喝茅台，现在滴酒不沾......原因也不复杂，我还想领退休金。
其实茅台自己是拎得清的，他们的策略是——出海。
怎么说呢？
白酒国际化喊了多少年了，希望多少能有点成果吧。
但实际上，白酒能不能走出去，还得看我们的文化输出能力，以及国际对我们的文化认可程度。
举个例子：
我们喝清酒、日威、白兰地、红酒，但啥时候见过我们喝非洲玉米酒、伏特加？
基于此，白酒冲出去挺好的，灌死他们......
05
今天还有个大消息，巴菲特还在减持比亚迪，套现约3.1亿港元。
好消息是这是伯克希尔第14次抛售比亚迪股票。
坏消息是巴菲特还有6.9%，约7748万股比亚迪股票........
这自然会对比亚迪，甚至整车板块带来冲击。
那么整车板块会趁机调整吗？
需要注意的是，近期不少汽车股都走得非常不错，比如：塞力斯，其市值已经超过了港股的理想汽车。
而背后的原因是塞力斯后面站着——某为。
但需要注意的是某为赋能的可不止塞力斯，还有智界（奇瑞）、阿维塔（长安）、极狐、享界（北汽），未来可能还会有更多。
那么某为的赋能值能持续让塞力斯一挺到底吗？
对此，我有巨大的疑问。
综上
今天市场尽管守住了3000，但梳理下来，我们会发现：
拥挤的依然拥挤，嗷嗷待哺的依然饿着......这也是一种现实。
华尔街有句术语“all or nothing”。
这是一种指令，要求操盘手在执行订单时，必须一次性完成整个订单的交易量，否则就不执行任何部分，常见于流动性较低的市场。
在我看来，在流动性陷入瓶颈的当下，大家都秉持着这样的态度，那么，破位是迟早的。
或许是明天，也或许是后天。
谁知道呢?
