作者 | 谢筱白

这个假期，我们再一次见证了历史。

外围市场风声鹤唳，黄金市场如预期突发暴跌，法国突然宣布解散国民议会，欧元瞬间暴跌，股市直接跳水……

但这还只是开始，中欧贸易战烽火再起，让我脑袋嗡嗡作响。

原本只是想看个热闹，没想到这场金融风暴竟然来得如此突然且猛烈。

引发这一连串多米诺效应的幕后黑手，还是熟悉的美国，只不过这次主角是一个“好”到爆炸的数据：5月美国非农就业数据。

01.

刚过去的周末，黄金市场上演了一出惊心动魄的大戏。

周五伦敦金收盘价暴跌至2292美元，跌幅高达3.5%，创2020年11月以来最大单日跌幅。

究竟是谁引发了这场风暴？

6月7日下午4点，央妈公布5月黄金增持量为零。

这条消息像颗重磅炸弹，对黄金市场做多情绪形成了毁灭性打击。多头纷纷抛售黄金，仿佛下一秒价格还会继续下跌。

道理不复杂，过去18个月，央妈悄然出手，增持了1016万盎司黄金，成为全球做引人瞩目的黄金“多头”，而且平均持仓价仅为1920美元/盎司。

这意味着，截止上周五，央妈这次操作浮盈为34%。

就在大家都以为央妈会继续买买买，谁曾想央妈会突然毫无征兆的宣布暂停增持。

如果只是暂停还好，多头变空头怎么办？换你作为黄金多头要不要跑？

就在多头惶惶之时，同日晚8点半，美国公布超出预期非农就业数据，新增就业人数远超市场预期达50%。

这个数据一出来，所有关注市场的人心情都是一沉，这意味着：美国经济好得不像话，降息无望，甚至可能加息。

那么，黄金的购买力正在蒸发。

市场自然迅速反应，黄金价格瞬间跳空加速下跌，拿下一个新纪录。

黄金上涨的趋势会不会修复？

在我看来，主动权掌握在中美手中，具体而言：

这取决于我们央妈的心情，以及美国何时开始降息。

02.

美国5月非农数据影响之大，让市场陷入狂欢与恐慌的边缘，远超我们的想象。

当大家都以为美国经济好到不行时，华尔街的木头姐站出来拆穿了这一数据的“伪装”，并引发了一场更大的风波。

木头姐指出，就业人数看起来上升了，但美国经济并没有得到真正改善。

按照她的调研结果，非农就业数据的上升，实际上是移民潮带来的假象。

美国本土出生的就业人数，实际上减少了40.8万个。

按照木头姐的说法，合法居民的就业在下降，非法移民的就业在上升。源源不断的非法移民，正成为美国经济活力的关键。

这说明，绝大多数美国老板都没有那么高尚，他们会选择成本更低、更容易拿捏的群体。

但反过来说，美国当下经济之所以能维持眼下的“幻象”，确实是靠非法移民撑起来的“人口红利。”

毕竟，美国的合法移民政策又非常严格，只接纳全球最聪明、最富有的人，这些人带来的资本与生产力提升，需要匹配巨量基础劳动力需求。

而这些基础劳动力，则来自非法移民与难民。

当非法移民与难民开始挤占“原住民”的工作、福利，双方矛盾无法调和，你猜会发生什么？

03.

无数“原住民”受够了高通胀，以及非法移民后，开始高呼“我们要工作、我们要吃饭”的时候，全球右转与逆全球化的趋势已经不容忽视。

这个假期，勒庞领导的国民联盟在法国获得超过30%的选票，迫使马克龙解散国家议会；

德国选择党升至第二位，超过朔尔茨领导的社会民主党。

这都意味着川普开启的全世界保守主义浪潮，正在接力，方兴未艾，曾经我们引以为傲的全球化正在被消解……

尽管马克龙，以解散议会来挽救总统地位，但这有用吗？会显著改善眼下就业市场吗？

市场给出了否定的答案：

欧元兑美元跌0.45%，报1.0751，创一个月新低

欧元兑英镑跌0.4%，至0.8453，为自2022年8月以来最低

欧洲斯托克50指数跌1.1%

法国CAC40指数跌2.2%

英国富时100指数跌0.7%

意大利富时MIB指数跌0.67%

德国DAX指数跌0.58%

西班牙IBEX35指数跌1%。

另外，我看到了一系列对我们“不友好”的动作。

对此，彭博社打出了耸人听闻的标题《欧洲与XX走向贸易战》

04.

我查了一下，消息属实，下周，欧洲将对我们电动车启动反倾销调查。

而作为反制措施，我们计划增加对欧洲奶制品的进口关税，以牙还牙。

真正引起我注意的是，在这个关键时刻，沃尔沃突然宣布：

将电动车生产从中国转移到比利时。

显然，沃尔沃这是考虑到欧盟针对我们电动车将加收关税的风险，提前跑路。

然而，这还不是全部。

土耳其率先出手，对中国电动车加征40%的关税，对低于7000美元的车型征收7000美元的额外关税。

土耳其的新税还包括燃油车、电动车、拖拉机以及汽车零件，预计30天后生效。

此情此景，似曾相识，21年9月，欧洲首次对我们光伏产业加收关税。

当时，为规避制裁，光伏龙头隆基绿能带头将组件出口到东盟，甚至在越南建厂......

后来的故事我们已经知道：随着欧美大门的进一步关紧，产能过剩成为了现实。

那么这次，新能源汽车会步后尘吗？

05.

事实上，磷酸锂自上市以来，价格一路走低，不断创下新低，这也说明新能源上游产能已严重过剩。

上游产能过剩，如果下游能充分消化，这非常有利于提升企业价格竞争力，提高车企利润率。

但反之，如果车企出海受阻，市场很快出现过剩，那么现在很火爆的新能源汽车产业可能会受到重创。

发现没有，眼下全球市场都到了一个：十字路口。

何去何从？

越是这时候，我们越要期待相关企业要勇于亮剑、敢于亮剑，不要总幻想有绕过制裁的轻巧办法。

毕竟，在狭路相逢勇者胜（谁都不好过）的关键时刻，谁都没有退路可言。

结语

对于我们投资者而言，尽管外围风声鹤唳，但我们还需秉承“每逢大事有静气”的心态，耐心应对，积极适应。

一方面主动规避：光伏、新能源、黄金加工这类前景不明，短期承压的板块；

另一方面坚决回避：业绩有问题，可能ST的小票。

再一方面主动出击：继续跟踪出海、刚需板块，押注中报预期，以及近期消息催化的方向，比如：半导体、奶业。

最重要的是要相信，乐观关积极向上，必定会风生水起。

希望小伙伴们在投资路上都可以一切顺利，即便有小小的坎坷啊，偶遇困顿，都可以化险为夷。