在上文超长期低息国债：被保险代理（经纪）人全网误读！中， 我们讲述了国债的安全性和流动性都优于储蓄型商业险，而且对于机构投资者来说，通过在国债二级市场交易，除了国债票面利率收益外，还可以获得交易性收益。

有读者留言表示：文中说，国债二级市场交易，有上涨也有下跌，国债投资者也可能会亏损，亏损了怎么办？

是的，盈利和亏损都是投资交易的常态，是硬币的两面。

6月3日，24特国01投资品的交易价格在100.44元和100.543元之间，这是一个比较正常的交易价格区间；

全天成交额6.611亿， 也显示了国债投资品较好的流动性。

我们可以看到，从该期国债发行至现在，其运行区间均在100以上，这反应了投资者对于未来一段时间内银行利率下行的预期。

但是，该期国债的的期限是30年，如果未来银行利率上调呢？

如果未来银行利率上调，则国债价格就会走低。

国债价格与银行利率是反方向走向的。

这种可能一定是存在的，因为银行利率会随着经济的波动而上调或者下调。

大洋彼岸已经发生了这样的事情：

2020年疫情爆发，美联储开始无限宽松的货币政策，银行利率降到接近于零，硅谷银行把大批量的存款全部买入了低息美债（约2%），当时美债利率相对定存来说会高一些，而且还安全，硅谷银行可以赚点差价；

然后，2022年美联储开启了轰轰烈烈的缩表，银行存款利率大幅飙升，超过5%，此时发行的国债利率达到近6%；

然后，储户纷纷把钱取出来去存5%的存款、6%的美债；

然后，硅谷银行为了应付这样的挤兑，就要抛售之前的2%的美债；

然后，有人接盘吗？

没有。

然后，硅谷银行的国债抛售行为就陷入死亡螺旋，越抛越低，越抛越亏损。

然后，大剧终，硅谷银行倒闭了。

硅谷银行的倒闭，就在于低利率时期配置的低利率国债，在高利率时代的巨额亏损导致的。

历史不会简单重复，但会压着相同的韵脚，古今中外，概莫能外。

24特国01的期限是30年，30年时间，横跨3个经济周期，经济的起起落落，是必然发生的事情。

30年、50年跨越了人一个劳动周期，期间要经历多少起起伏伏？大大小小的经济周期波动？

所以超长期国债，本意上讲，其不是为了让投资者持有，而是预期未来有收益的品种，根据收益的波动，投资者做出买进或者卖出的动作，这样的交易品种，对于我们个人来讲，我们是不具备这样的投资能力的。

而且国债还不像股票那样被大众所获得和熟知；国债是一个机构交易的品种，适合机构投资者，不适合我们个人投资者；

个人投资者对于国债的投资，就如盲人摸象，未战而先败，是大概率事件。

保险公司作为机构投资者，是非常善于投资国债的，原先保险公司的投资品基本锁定在大额协议存款和国债两个品种上。

所以，本文的观点和上文超长期低息国债：被保险代理（经纪）人全网误读！的观点是一致的，那就是：

1、 国债投资适合机构投资者，特别是长线的保险资金；

2、 保险是标准的个人投资品，适合我们个人购买；

3、 个人购买保险，保险公司运用保险资金去投资国债等投资品，形成完美闭环，使得我们普通个人投资者也能享受大国崛起的红利。

全文完，共1300字，欢迎您在文末拍砖。

超长期低息国债：被保险代理（经纪）人全网误读！

为什么说3.5%IRR的增额终身寿是普通人分享大国崛起红利的最好工具？