如果你在打游戏的时候,
突然从这个坐姿,
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变成了这个坐姿:
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说明了什么?
没错,说明你要开始认真了!
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这次要变得认真起来的人,
名叫基思·吉尔(Keith Gill)。
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基思·吉尔是何许人也?
那就要说到美股上市公司“游戏驿站”。
而就在5月13日,游戏驿站股票开盘涨超50%,一度大涨超110%,因为波动过大,盘中还6次触发熔断机制。
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不如让我们把时间拨回到2021年初,
回顾那场载入华尔街史册的多空大战——
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资本市场并不是对谁都很友好,
对于没有经验的韭菜去炒股,
结局往往是这样——
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这一切,
在一场大战前夕,似乎发生了一点点改变。
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GameStop,中文名“游戏驿站”,是一家老牌上市公司,美股代码GME,成立于1984年,主要是线下零售电子游戏产品。
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电子游戏,
那可是无数男孩们的梦想和信仰。
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但随着时代的发展,GameStop的线下业务模式,受到线上游戏的冲击。
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GameStop出现连年亏损,2019年亏损6.7亿美元,2020年亏损4.7亿美元;
疫情期间更是雪上加霜,直接永久关闭了300家门店。
同时,那些曾经玩GameStop游戏的男孩也逐渐成长为——散户。
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GameStop的股价持续走低,2020年4月3日的时候,股价仅有2.8美元。
不少机构不看好它的未来。
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但事情似乎出现了转机,
2021年1月11日,GameStop迎来了3名新董事,其中1名是大名鼎鼎的宠物在线电商的创始人瑞安·柯恩。
瑞安·柯恩有着丰富的线上销售经验,散户觉得GameStop销售模式要线下转线上了,业务这是要反转啊!
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散户们士气大振,
股价应声上涨,从20元涨到30元!
但是上涨也引来了大量做空机构和对冲基金。
他们认为散户没有看到GameStop公司底层的问题,瑞安·柯恩也无法力挽狂澜,股价一定会下跌,GameStop注定会失败。
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对冲基金开始做空GameStop。
我们简单解释下什么是做空。
假设你预测未来大米的价格会下降,于是你问隔壁老王借了一袋米,
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接着,你转手把借来的大米按照市价100元卖掉。
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过了一段时间,果然如你所料,大米价格开始大跌,变成60元一袋。
这时候,你按照市价60元买回一袋大米,还给老王。
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这样,不算利息,你赚取毛利润是40元。
这波骚操作就是做空。
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对于空头来说,只要米的价格如他们预期下降,他们就有盈利空间。
此次,做空的目标不是一袋米,
而是GameStop的股票!
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一家叫做香橼的做空机构就跳出来,发布对GameStop的看空观点,认为GameStop股价最多只值20元,让散户走着瞧。
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可以承认儿时信仰的凋零,
但信仰不容玷污!
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散户们被激怒了,
香橼的言论遭到了大批散户的攻击。
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其中,有个论坛叫做华尔街赌徒(Wallstreetbets),坊间简称WSB,
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那也是在骂自己,好了,你不要在乎这个细节。
WSB的人自称堕落投资者,认为炒股投资不需要冷静的分析,不用看财报,莫管商业模式,跟着感觉走。
他们把买股票称为YOLO——你只活一次(you only live once)!!
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WSB里有个带头大哥号召大家全力买入,
打爆空头。
而这个“带头大哥”就是我们开头说到的基思·吉尔。
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为了赚钱,更为了尊严,曾经的大男孩们群情激扬、互相打气,开始了针对机构的复仇。
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一边是美国散户,一边是华尔街各种对冲基金。
一场看似力量悬殊的较量拉开了帷幕!
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以前,散户之所以被称为韭菜,是因为散户一盘散沙,任由机构宰割。
但这次韭菜竟然组织起来,爆发惊人的能量!
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散户们不仅买入大量股票推高股价,
还买入大量看涨期权。
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看涨期权相当于一种权利。
散户买了看涨期权,就能在未来以一定价格从对手方手中买入股票。
我们举个例子,
假设现在市场上拖鞋200元一双,
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等到约定的期限,
假如拖鞋的市场价格确实如预期上涨——
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在这里,拖鞋就相当于散户要买的股票。
在这个过程中,市场上是由做市商提供流动性。散户买入看涨期权,做市商就作为其对手方,持有空头的头寸。
但为了对冲风险,
做市商会在现货市场上买入股票。
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在这种情况下,做市商就成了股票做多的力量。
股价加速上涨,做市商买入更多的股票,股票涨得就更快。
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GameStop股票的盘子小,也更容易受到资金的影响。
而散户不看基本面,疯狂购买股票和看涨期权,股价一路狂飙,
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散户们视死如归,拿出同归于尽的气势。
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随着股价上涨,做空机构亏损也越来越多。
让我们感受下当时股价暴涨的时间线!
(下图请将手机横过来观看)
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在这个过程中,香橼投降了,割肉平仓离场。
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对冲基金Point72、Citadel弹药打光,赔光几十亿美元;
明星对冲基金Melvin更是直接爆仓,市场一度猜测其濒临破产。
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散户们气势高涨,就这样一路披荆斩棘,血洗了机构。
而一些机构也开始做多,反水加入散户大军。
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这一次仿佛是散户的复仇,让做空机构明白,散户也不总是任人宰割。
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但是这场世纪大战,背后是散户与机构的对抗,还是机构之间的多空博弈,每个人心中都有一个答案。
总之,
有一种力量,
叫做团结和信仰的力量。
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