6月12日，市场延续大小指数分化的格局，沪指小幅翻红，创业板调整。个股呈现涨多跌少，3900+股上涨，除去ST48股涨停，1100+股下跌，除去ST股有5股跌停，跌停股持续在个位数，市场情绪持续回暖。
量能上看，依旧是缩量格局，全天成交6941亿元，较上个交易日减少111亿元，市场成交额已经连续16个交易日在6500—8500亿这个存量区间内博弈。内资主力资金仍是是净流出态势，全天净流出近41亿元，是连续23个交易日净流出。
盘面上看，消费电子、AI应用端、PCB全天强势，煤炭午后大涨，CXO冲高，板块也是涨跌跌少，整体有点普涨的味道。
01//消费电子全天强势，个股涨停潮，新一轮景气周期来了
6月12日，半导体的下游应用端，消费电子全天强势，英力股份20、杰美特、海能实业20CM涨停，智微智能、得润电子、好上好、瀛通通讯、惠威科技、领益智造涨停，斯迪克、中石科技涨超10%。
消息面上，苹果公司宣布，将与OpenAI构建合作伙伴关系，整合对方的ChatGPT；推出“苹果智能”套件，苹果头显Vision Pro将于6月28日在中国、日本和新加坡推出。11日晚间苹果股价大涨超7%，再创历史新高，总市值3.18万亿美元。
华福证券在研报中指出，消费电子正处在短期企稳回暖，长期创新周期来临改变预期和密集催化的三重拐点。短期需求回暖，中长期AI负载需要芯片底层架构和整机设计方案改变，驱动手机/PC换机和ASP提升，同时新硬件形态的探索加快。消费电子创新节奏提速有望带来行业进入新一轮的景气周期。建议关注：华为苹果产业链及AI手机、AIPC产业链。
02//AI应用卷土重来，有持续性？
6月12日，以文化传媒为代表的AI应用环节大涨，荣信文化20传媒涨停，浙版传媒、龙版传媒、思美传媒、华闻集团等个股涨停，读客文化、中原文化、南方传媒、慈文传媒、中广天择等涨超5%。
消息面上，苹果一年一度的“全球开发者大会”（WWDC）在美国加州开幕，苹果推出个人智能化系统 Apple Intelligence，为 iPhone、iPad 和 Mac 引入强大的生成式模型。
民生证券在最新的研报指出，苹果推出个人智能化系统 Apple Intelligence，也将为其他生态应用未来的配适终端指引研发思路，推动 AI 应用创新，以及现有应用的革新。
值得注意的是，以传媒娱乐为代表的AI应用经历一段时间的调整后，目前有重新反弹的趋势，但后续反弹一要看，行业业绩的表现；二要看，后续市场量能情况，仍处于存量博弈下，一日游行情的概率比较大。
整体情况来看，今日市场有普涨的味道，但市场却出现缩量格局，不过这次缩量普涨，跟前面几次有所不同，主要是协和电子晋级7板，股价已经翻倍，这是5月17日以来南京化纤后首次短线情绪回升至7板，协和电子若周四晋级8板，那么短线情绪将打开，市场情绪有望进一步激活，成交量也有望持续放量。
不过，在存量博弈下，资金的风险偏好仍是以寻求安全为主，当前资金在确定性上从两方面精选，一是，高红利方向；二是，行业拐点方向，如半导体
因此，市场中短期机会重点布局半导体产业链。
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