一、我的观点

①今日节奏

上午围绕石油、煤炭、有色这几个老面孔活跃，北方铜业强势反包，小金属东方锆业高开秒板，中润资源也补涨上来。新分支发酵了个，分散燃料概念，当日就高潮，消息面上说新技术的染色固色率超97%（行业平均值为60%），无需染后水洗，历史性地实现了染色过程零用水、零用盐、零排放，本质上是顺周期逻辑的炒作。

其他的方向，就都是轮动了，先是科技这里，新概念的低空经济、5.5G盘中都看到有资金优先的回流。老概念的存储，昨晚有涨价利好的新闻，结果还是很狗的高开低走；权重这里，地产荣盛发展直线拉板

下午固态电池发酵，光刻胶也有消息刺激，但AICPO罗博特科放量杀跌，人工智能延续调整，浪潮信息、掌阅科技大跌，亏钱效应逐步传导，主线飞行汽车也受到影响，光启技术、万丰奥威冲击跌停。

经过今天的大幅度分化，市场进入混沌模式了，人工智能今天出现大规模亏损效应了，板块开始出清模式，低空经济今天上演大幅度套人模式的，短期也是有点问题的，顺周期板块个股太多很难聚焦，当然做多顺周期能抬高指数的，但是对人工智能和低空经济就不太友好了。

②我们思考下分化的原因？

昨晚老美公布的ISM数据远超市场预期，导致老美降息预期衰减；美元走强，RMB小幅贬值。昨天北向资金休息，今天大家预估会出现净流入，毕竟我们的PMI数据是超预期的，但今天北向走了反向预期，净流出超过15亿，触发了量化资金的出逃，因为这些资金拿北向进出作为操作的锚定，所以市场波动就更大了。

还有一点，今天是节前卖票取钱日，那按照内资机构的秉性，就出现了一波抢跑。所以今天分化，与基本面和消息面逻辑无关。就是以机构首，玩的对手盘思维。你看看他们净流出接近400亿，他们惯用的手法就是放大情绪，然后低点在接回来。

③所以明日策略：

明天市场会反弹，因为今天午后出现了恐慌性资金出逃，但尾盘又出现了资金回流，就说明空头跑的差不多了，所以明天会修复。

那节奏上，以顺周期的金属为代表的的权重已经反弹两天，那明天估计权重分歧，按照市场轮动的节奏，那题材就会出来活跃，但这里题材方向暂时不是特别清晰，但最近活跃的，像政策不断催化的低空经济和行业景气度爆棚的存储芯片这里后续应该还有机会

二、四大板块及龙头个股（情绪专用）

今天两个信号：其一以AI罗博特科为首的最强趋势票和题材，万丰奥威，飞行汽车为首的最强板块，补跌了。其二顺周期，资源板块，今天情绪高潮，看看黄金ETF都溢价22%了。

高位板块与高位票的补跌，意味着板块调整接近尾声；而情绪高潮的资源板块意味着要分化，也就是资金的高低切。

昨天的复盘文章和复盘视频，我就告诉大家不要去追，资源股，结果今天又大涨了，今天还是维持观点，不要去追，就像我讲过的铜铝，你的持仓成本不一样，你应对策略就不一样。

一定记住，千万不要在这种两级分化，去舍弃科技，热追资源，这样容易两边挨打；既然科技补跌都出现了，那这个时候就要有耐心。

资源还能做，但要避开接下来资金切换带来的调整，等一波调整之后还是可以重点去低吸关注的。

大节奏还是我讲的，指数这里还是看震荡格局，场内板块还会做轮动，现在呢应该不会去突破年线的，主流机构资金还在等4月份的宏观数据，要等CPI与PPI同向共振，如果继续向好，那才是真正的企稳复苏；才有助于放量突破年线。