近期，国家金融监督管理总局站发布了中国银行业2023年第四季度监管指标，数据显示，2023年商业银行实现净利润2.4万亿元，同比增速3.2%，较2022年增速下降2.2个百分点。盈利增速的下滑受净息差、中间业务收入等多方面因素影响。

净息差作为衡量商业银行盈利能力的重要指标之一，2023年整体仍在下行，第四季度的净息差环比下降4个基点至1.69%，跌破1.7%，较2022年同期下降22bp，环比三季度收窄4bp。

分机构来看，城市商业银行及外资银行净息差均为1.57%，为所有机构最低。不得不说，现在城商行的生存环境真是越来越恶劣了。负债成本居高不下，资产质量又急剧恶化，信贷又投放不出去。

大型商业银行净息差为1.62%，股份制银行净息差为1.75%，农村商业银行及民营银行净息差分别达1.90%、4.39%。环比来看，除了民营银行和农商行的净息差有所增长外，其余类型的商业银行均有不同程度下跌。

据多位分析师称，2023年商业银行净息差下滑主要是受存量房贷利率下调，贷款重定价等因素导致的。

从下图中可以看到第四季度净息差环比降幅最大的是股份制银行，其次是国有大行。值得注意的是，央行在监管指标里披露的净息差并不是第四季度单季的净息差，而是前四个季度的平均净息差。有业内人士分析称，除了存量按揭下调带来的影响，负债成本也导致了净息差的超预期下降。