逆周期布局的思路,赚钱很简单

依霜评商业 2024-05-27 21:14:52

花繁柳密处拨得开,方见手段;风狂雨骤时立得定,才是脚跟——《小窗幽记》

今天,市场下跌,看上去挺吓人,但上证50依然是上升趋势,相对而言还是强的。

行情的特点是,震荡盘升,大涨一两天,就要震荡回调一两周。所以,不能看到涨再去追,而是看到跌,再去逢低介入。

力量有很多种,保持心平气和是更强大的力量。

今天,在星球里,有朋友问,牧原该怎么止盈?

我做牧原用的不是趋势策略,而是逆周期配置。当猪粮比低于5,国家开始收储时,我跟着去分批买入。当猪粮比大于9,国家要抛储打压猪价时,我再去分批卖出。

关于猪周期的详细介绍,见2023年2月2日文章《快要见底了》,2023年2月18日文章《一个还在底部的品种》。

逆周期投资,只适合买行业龙头,比如牧原和温氏这样的。如此才能确保同行被熬死,而龙头能穿越周期,活到春天。

是不是很简单?

券商股也可以这样。当股市最低迷的时候,国家出台利好救市时,分批买入券商股;等股市走出大行情,又有很多新人开户入场,券商净利润增速大增时,再出场。

大的券商股有牌照优势,国家也不会轻易让它破产。

券商股有个缺点,由于佣金价格战,哪怕现在股民数量和成交量远大于以前,但净利润增幅变得很小。

下图是中信证券的净利润同比增长率,2016-2017年那波牛市利润增长最大,2015年牛市缩小了不少,到2019-2021年这波行情,利润增长就更少了。

当然,也有A股牛市一波不如一波大的原因。

总之,券商股的周期性正在变弱,每一轮行情的涨幅都在变小。这让我们卖出变难了,因为不好判断这波行情有多大。

我现在关注的是华泰证券,它的走线走势更标准,目前刚好处于下轨附近。但未来到底是箱体上轨卖出,还是等一波更大的行情,还不好说。

券商股就聊到这里,类似的逆周期投资有很多。

比如,做期货的读者应该知道,每当一个品种涨幅过大时,交易所就会发通知提高保证金和手续费,目的是为了抑制投机。

你也可以把这看作是止盈信号,很多时候看到交易所通知后,该品种可能还会疯涨一段,但也许是最后的疯狂了。

逆周期投资最大的难点是,你不知道要熬到什么时候,不知道买入后还会跌多少。比如光伏这两年巨亏,你敢逆周期投资吗?要是买了继续跌,你会动摇吗?

我分享的这些思路,必须认真想明白了,才能去实践。抄底,就是在正确的季节,播种希望。太悲观的人,是不适合抄底的。

最近,我总是在星球说,我分享的个股和交易机会,都只是案例学习而已,最好不要盲目抄作业。为什么?一件趁手的兵器,若驾驭不好,可能反伤到自己;一行致富的代码,哪怕真是大牛股,又有几人能拿得住呢;一个时代的商机,若能力不够,哪怕下海创业经商,大多也惨淡收场。

这些过来人的话,没过来的人是听不进去的。世界上没有任何一句话能让你醍醐灌顶,真正让你醍醐灌顶的,只能是一段经历,而那句话只是火药仓库内点燃的一根火柴。

晚安~

作者:布衣书生 自媒体:复利人生

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