#为什么巴菲特被称为股神?# #巴菲特为什么不做短线#

直接开门见山，这句话就是：

你所有的操作，都应该是为了提高你持仓的容错率，而不是为了赚钱，持仓才是目的

怎么理解这句话呢？为什么说持仓才是目的呢？难道炒股目的不是为了赚钱吗？

就拿巴菲特在港股的一次战绩来说。

巴菲特在8港元附近买了比亚迪，比亚迪一口气涨到80元，人们说：巴菲特不愧是股神。2012年，比亚迪跌到了9港元，巴菲特继续持仓不动，人们说：巴菲特“廉颇老矣”。2017年，比亚迪再度涨回80元，巴菲特继续持仓不动，人们说：巴菲特果然是股神。2020年3月，比亚迪股价腰斩跌到33港元，巴菲特继续不动，人们说：巴菲特脑子坏点了，要是自己翻十倍早就跑了。2021年1月，比亚迪的股价一口气涨到237港元，人们说：巴菲特真的是股神。问题是，巴菲特还是没卖出……

巴菲特到底遵循着什么？为什么他能够忍住不抛呢？

很多人说，A股不具备价值投资，巴菲特来到A股也得跪。

真的是这样吗？

如果巴菲特20年前开始炒A股，保守估计至少翻10倍。

按照巴菲特投资可口可乐与通用电气这类民生消费股一拿拿几十年来看，20年前来到A股的话，按照他的风格会这样选股。

1、有自己核心技术或专利的，就算没有，至少必须自身有完善产业链的。

2、选高市值的，也就是大盘股，绝不会像散户那样在新三板浪。

3、市盈率偏低的。

4、肯定不会像散户那样频繁换股，妄想每天狙击涨停板。

那么我估计他在民生消费板块会选格力电器、美的集团，科技板块会选科大讯飞。看这几只跟20年前相比翻多少倍了？

肯定有人觉得我是马后炮，那行，你可以照着上面几点，打开你的炒股软件，打开沪深主板，然后在市值那栏选降序排列，像这样：

你就在上面不低于1000亿以上的这堆里面，随便选，闭着眼睛选，或者选一些至少听说过名字的。

选中后打开月线，选择后复权看看，有几个不是跟20年前比翻了几倍的？

（当然你真的那么手黑抽中了中国石油，那真的没办法，认命吧）

那些在A股里面的巨亏的，不外乎就是那些瞎跟风买新三板的，跟着所谓的涨停狙击队的，你从他们聊天就能看出的，他们说的股真是听都没听说过。

他们很多都听信了经纪人或是一些投资群的推送，却不知道这些人就是所推送的股的上市经纪人，就是帮上市公司大股东套现的。

没有机构的量化交易工具，却想着做短线甚至超短，对长线看不上，他们深信做长线就是不够专业不入流，高手是做短线的。

你看那些亏损的散户，是不是都符合上面说的？

亏了之后就说A股没价值投资，巴菲特来了也得跪，仿佛是在说巴菲特的水平跟自己旗鼓相当。

其实做过美股港股的都知道，那里面的坑绝不比A股少，并且诞生出“老千股”这个概念。

美股的道指纳指，是选取最优质的那几十只，不优质的话就会被踢出，这样的话肯定会一路高歌啊。

但你没看到有多少垃圾股退市股。

港股跟美股市场奉行的是哈耶克主义，上市监管比A股宽松多了，纽约证券交易所其实是私营企业你知道不？政府是管不了他们的，他们只要没涉及诈骗，提送的都是真实材料，没有弄虚作假就行了。

美国那边的证监会SEC，只有调查权，而所谓的行政执法权其实是让证券公司与交易所配合调查，发现证券交易所或证券公司有违规行为时向法院提起诉讼，仅此而已。

而不像我国的证监会，跟证券交易所其实是一体的，对交易所与证券公司有直接的生杀大权。

你只要去那边逛一次，你就知道A股的镰刀有多仁慈。

那散户到底输在哪呢？为什么巴菲特的这种笨方法能赢呢？

99%的散户一样都犯了一个错误：顺势单拿不住，逆势单死扛。

先说顺势单拿不住，很多人都抱着一种心态说“见好就收，落袋为安”，好的，如果你决定这是你做投机的最后一单，这单见好就收后你发誓再也不进这市场了，那我支持你这么做。但如果不是，你其实是在盼着自己每一次都能抛在最高点，然后抛完后股价恰好开始回落，然后自己又抄底，如此循环——其实你这是在赌非常小概率的事件，往往更多的情况是单子抛了，行情开始进入下一轮拉升，但跟你无关了。

我见过很多做期货的新人，老想着做日内，觉得做日内就是最高境界，他们幻想的通过期货致富的情景是这样：想赚钱的时候就去期货市场那操作一天，赚了一笔后丰衣足食，什么时候钱不够了再去期货市场那赚一波。然而理想很丰满，现实很骨感，往往错过了很多本来可以一次就实现财富自由的大行情。

错误的止盈让他们失去了大行情的机会，同时往往又在做错的时候不去止损，逆势单的时候死扛而且还补仓。等于是做对的时候只赚个蝇头小利，做错的时候就不见底的亏损，这样不亏钱谁亏钱？赌徒输光理论至少每次失败亏损的数额跟赢的时候盈利数额是一样的，而你倒好，亏损不见底，盈利小蝇头，长久下去不输光才怪。

那正确的做法是什么呢？

首先端正自己的想法，然后构建一个科学的交易系统。

什么是科学的交易系统？市面上很多书籍都是错的，是给你一条路指到黑，例如它们说要有止损纪律，要像机器一样执行，这点没错，但他们的止损策略是什么？就是制定亏损多少个点就要止损。

——这是大错特错的！害了不少人。为什么？看完我给你说的交易系统就明白了。

交易系统的真正核心，是围绕着止损点，而止损点就是支撑点，如果是期货做空那止损点就是压力位，破了支撑或压力就要止损。（支撑与压力的存在原理，我会在文章下面给出公众号文章链接详细解释）

是先有止损点，再有仓位，仓位的多少是根据离止损点的远近设置的，例如现在有个强势股，你买进去没问题，但是它的支撑位却在很低的地方，那么你的仓位就要足够轻。

仓位的设置是门很大的学问，而且是交易系统的重中之重，这又恰恰是大部分书籍跟所谓老师所忽略的，我以后会专门写篇文章详细讲述，在这里我就先简单讲一句：控制仓位就是控制心态，也是一种对冲行为。打个比方，你买一个股，仓位该怎么设置呢？就是先有止损点，先轻仓入场，仓位轻到什么地步？就是轻到你反而希望它跌的地步，因为它跌了，靠近支撑位了，你就可以补仓了，这样你就处于一种矛盾的心态，不管涨跌你都开心，涨了虽然仓位轻，但至少有赚啊，跌了也好，就是给补仓的机会——这就是一种对冲思维，我建议大家尝试去建立这种心态。

但市面上的书籍跟大师培训班却是反了过来，是先有仓位再有止损，因为他们的止损纪律就是固定亏损多少个点就止损。然而这么做的时候，往往是本该补仓的时候你却清仓了，然后眼巴巴的看着行情延续却与你无关了。

解决了止损问题，然后就是止盈的问题。

我可以告诉大家，我是极少止盈的，我一般都是减仓之后就不看它了，为什么要这样？

记住我一句话：你所有的操作，都是为了提高你持仓的容错率，降低成本，持仓才是最终目的。

因为你要赚的不是蝇头小利，而是一整个大波段，例如期货市场16年时候的双焦大牛市跟螺纹钢大牛市，还有去年的原油相关品种的大空头行情，那时候只要拿得住，都是10倍-20倍的盈利。你也许持仓几年下来都没有盈利，但只要你能踩中一波，基本上就财务自由了。

——这是我见过的能在投机市场实现财富自由（包括我自己）的人的方式，都是拿长线，我还真没见过有人靠做日内实现财务自由的，如果你宁可信那些开课的假大师，那只能说我水平不够见识少，认知有限，也建议您不用往下看了。

那你为什么拿不住长线呢？首先你对盈利的理解就错了，大多数人都一直盯着账户里的总资产上下浮动，浮盈了就说自己赚了，这种心态很难拿得住的。

我的方法是这样，尽量不去看总资产数值，重新定义盈利，怎么定义呢？

1、如果我做对了一个股上涨了一波，并且减仓了，然后算一下这时候假如这只股在未来跌破下面的支撑导致我止损了，这时候我的总资金会是多少，然后用这个数值，减去我做这股之前的总资金，这个差值才是我的盈利。

如上图，假如我做这股之前总资产是10000元，股票涨了一波，在高位减去一半后，现在假设（是假设！）后来这股跌破支撑，就算一下假设这情况发生后你的总资产有多少，因为前期减了半仓，你有一半是赚的，现在即使跌破支撑了你的总资产还有11000元，就是说你这股的盈利依然有1000元，那么这1000元就视为你的盈利。这时候你不要管它减半仓后涨多少，你就催眠自己你现在的资产就只有11000元，不要看自己账户的资产浮动，也不要管这股了，用同样的方式做下一个股。

亦或者另一种方式，提损。例如你买了一个股，涨了一波后，在高位横盘一段时间，又放量大涨，这时候你可以把止损位提高到新的平台位，而提损后，计算一下假设后面跌破新的止损位后你的资产有多少，用这个值减去你做这个股之前的资金，这个差值才视为你的利润，如下图：

假设破新止损点后你还剩11000的资金，然后减去做这股以前的10000资金，这1000块的差值就是你的利润，你就可以提1000块出来吃香喝辣，后面这股不管怎么涨都不要理它，你就催眠自己现在你的总资产就固定在11000，然后用同样的方式做下一个股。

这样保持下去，你在有利润的情况下实现长期持仓，总有一天你能踩到大行情。

其实这就是巴菲特的方法。

那么剩下两个问题，你该如何判断支撑或压力？怎样才算有效突破。要解决这两个问题，就要理解支撑与压力的本质，还有趋势的本质是什么，推荐大家可以看下下面这篇：