► 证券时报：上交所对IPO发行人上海思尔芯技术股份有限公司开出纪律处分，5年内不接受其发行上市申请文件。这是注册制以来，交易所首单对IPO发行人处以5年内不接受申请文件的纪律处分。

► 券商中国：业内消息称，近日，“黄牛”集体反水。“撸毛圈”因茅台酒价格近期持续大幅杀跌和电商的一些游戏规则，纷纷发起反击。短时间内，就有几万黄牛在酒品行全部申请开票。市场上甚至传出＂黄牛党＂跑路的消息。针对茅台酒市场批价持续下跌，公司称会“实时关注”，近期销售情况正常。

► 界面新闻：在AI服务器、高速运算（HPC）应用与高阶智能手机AI化驱动下，苹果、高通、英伟达与超微（AMD）等四大厂据悉大举包下台积电3纳米家族制程产能，并涌现客户排队潮，一路排到2026年。台积电3纳米家族总产能持续拉升，预估月产能有望拉升到12万片至18万片。

宏观经济

1、移民管理局：今年端午节期间，全国边检机关共计保障575.2万人次中外人员出入境，日均191.7万人次，同比增长45.1%，单日出入境通关最高峰出现在6月8日，达197.6万人次。

2、交通运输部：6月8日-10日（端午节假期期间），全社会跨区域人员流动量63761.6万人次，日均21253.9万人次，比2019年同期增长16.6%，比2022年同期增长44.1%，比2023年同期增长9.4%。

3、中央气象台：6月10日，河北中部、山东西北部、新疆吐鲁番等局地气温达40℃-43.3℃，山东、河北、天津、江苏有27个国家气象观测站日最高气温突破6月上旬极值。预计11日至20日，河北、河南、山西、山东等地部分地区的日最高气温可达到或突破历史同期极值。

4、21世纪经济报道：6月11日，欧线集运期货高开低走，盘中大幅跳水，其中欧线集运主力合约（EC2408）日内一度跌超9%，远月EC2410、2412、2502、2504合约也一度触及跌停。据悉，联合国安理会于当地时间6月10日下午通过一项决议，呼吁在加沙地带实现“立即、全面和彻底”停火。哈马斯发表声明，对联合国安理会表决通过涉加沙决议表示欢迎。

5、英国国家统计局：在截至4月的三个月里，失业率升至4.4%，为2021年年中以来的最高水平。私营部门的平均周薪增长了5.8%，是两年来的最低水平，尽管最低工资增长了近10%。

地产动态

1、中指研究院：端午假期期间（6.8-6.10），房企普遍加大力度去库存，叠加节前政策带动，多数城市售楼处到访量较高，但成交仍低于去年假期。30个代表城市新房日均销售面积较2023年假期下降约16%，但较今年五一假期日均成交增长超六成。

2、澎湃新闻：杭州自5月9日起全面取消住房限购已满月，新房、二手房市场均呈现积极态势。5月以来，新房成交量连续处于上行区间，5月20日至5月26日，新房成交1502套，环比上涨29.4%。二手房方面，新政后一个月，杭州市区（含临安、富阳）中介共网签二手房7280套（不含自主签约），比新政前一个月的6422套，增长约13%。

3、广东房协：开展“粤团购”“以旧换新全国免佣”“先租后售”“大宗交易对接”等四项行动，并联动政府、金融机构、中介服务机构、生活服务商、媒体等实施N项配套措施，旨在凝聚全产业力量提振市场信心、促进商品房消费、提升人民群众居住品质。

4、新华财经：5月，国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资198.66亿元，环比下降60.17%，同比下降31.67%；票面利率平均值为2.65%，环比下降0.18个百分点，同比下降0.52个百分点。发行境外债2只，融资金额为6亿港元。

5、杭州公安：自7月起，将“杭州市居住证积分管理指标体系”中“在本市市区自购产权住房且实际居住”指标标准分值，由现行的30分提高到80分。

6、合富研究院：5月，广州商业地产市场出现数万方级别的大宗交易，推动市场整体成交量走高。其中，写字楼成交量环比上升269%。商铺市场成交量为5.2万平方米，环比上升37%。预计年内接下来的时间，写字楼市场仍将由大宗交易主导。

股市盘点

1、周二，上证指数报3028.05点，下跌0.76%，成交额3326.83亿。深证成指报9262.35点，上涨0.07%，成交额3702.32亿。创业板指报1787.30点，上涨0.35%，成交额1680.42亿。总体上个股涨多跌少，全市场超3000只个股上涨。两市成交额7029亿，较上个交易日缩量139亿。盘面上，存储芯片、光刻机、先进封装、PCB等板块涨幅居前，贵金属、航运、煤炭、银行等板块跌幅居前。

2、周二，恒生指数跌1.04%，报18176.34点。恒生科技指数跌0.45%，报3755.42点。国企指数跌0.90%，报6452.06点。盘面上，汽车零部件、芯片替代、互联网金融等板块涨幅居前；航空、电力、氢能源、零售股、黄金、创新药、内房股等板块低迷。南向资金净买入102.81亿港元。其中，港股通（沪）净买入55.69亿港元，港股通（深）净买入47.12亿港元。

3、截至6月11日，北交所上市公司249家，当日无新增。总市值3158.71亿元，成交金额24.47亿元。

4、两市融资余额：截至6月7日，上交所融资余额报7783.01亿元，较前一交易日减少37.06亿元；深交所融资余额报6903.45亿元，较前一交易日减少26.96亿元；两市合计14686.46亿元，较前一交易日减少64.02亿元。

5、上证报：今年以来，包括券商、会计师事务所、律师事务所、评估机构、信用评级机构等在内，已有107家中介机构收到证监会及沪深交易所开出的各类罚单。监管部门对中介机构频开罚单，通过处罚措施来切实提高违法成本，意在督促其发挥资本市场“看门人”作用，倒逼中介机构归位尽责。

6、财联社：6月以来，公募基金密集启动限购，6月11日当天，共22只基金宣布暂停大额申购或暂停申购，限购金额在1万元-1000万元不等。

7、中金公司：就下半年而言，“超级周期”可能仍欠火候，但商品市场的结构性短缺风势渐起，在基本面提供的确定性收益如期兑现之际，展望下半年，商品市场定价逻辑可能转向市场确定性下的预期调整和不确定性下的风险补偿，内部板块排序为能源、有色金属>贵金属、农产品>黑色金属。

8、中信证券：人工智能产业正处于高速发展阶段，算力仍然是投资主线。当前云、模型、智驾助推算力市场维持高景气度，GPU/存储/服务器/光模块/端侧AI等领域已充分展现全球投资人信心，长期仍具备投资价值。

9、贵州茅台：公司2023年年度权益分派方案已获股东大会通过。A股每股现金红利为30.876元(含税)，共计派发现金红利387.9亿元。个人股东和证券投资基金持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

10、协和电子（6连板）：公司股票于6月7日、6月11日连续两个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，经公司自查并向控股股东及实际控制人书面问询，截至本公告披露日，不存在应披露而未披露的重大信息。

11、中晶科技：公司股票于6月7日、6月11日连续2个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形。公司董事会对公司、控股股东和实际控制人就相关事项进行了核实，公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。

12、兰花科创：拟以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份将依法全部予以注销并减少公司注册资本。回购金额不低于1亿元且不超过2亿元，回购价格不超过15元/股。

13、美团：公司董事会已经决议，不时在公开市场购回不超过20亿美元的公司的B类普通股股份。股份购回可展示公司对自身业务展望及前景充满信心，且最终会为公司带来裨益及为股东创造价值。

14、建车B：根据规定，在深交所仅发行B股股票的上市公司，如果连续二十个交易日的每日股票收盘市值均低于3亿元，股票将被终止上市交易。公司股票6月11日收盘市值为1.83亿元，已连续17个交易日低于3亿元，存在可能因股票市值低于3亿元被终止上市的风险。

15、天风证券：公司控股股东湖北宏泰集团，拟以集中竞价方式增持公司股份，金额不低于5亿元，不超过10亿元。本次增持计划未设定价格区间，增持主体将基于对公司股票价值的合理判断，并结合公司股票价格波动情况及资本市场整体趋势，择机逐步实施增持。

16、沪硅产业：公司拟投资建设集成电路用300mm硅片产能升级项目，预计总投资约132亿元。项目建成后，公司300mm硅片产能将在现有基础上新增60万片/月，达到120万片/月。

17、ST亿利：股票自5月24日收盘价首次低于1元后，截止6月11日，收盘价为0.56元/股，连续12个交易日均低于1元/股，即使后续8个交易日连续涨停也不能回归1元/股以上。按照相关规定，公司股票已锁定交易类强制退市。

18、恒大汽车：相关附属公司近日收到相关地方行政部门进一步下发的行政处理决定书，自收到行政决定书之日起15日内向相关地方行政部门退回已发放的各项奖励及补贴合计约19亿元。上述处理决定如最终执行，对本公司或各相关附属公司的财务状况和经营产生重大影响。

19、*ST豆神：公司股票将于6月12日开市起停牌1天，于6月13日开市起复牌，并撤销退市风险警示及其他风险警示，股票简称由“*ST豆神”变更为“豆神教育”，股票代码仍为“300010”，股票交易的日涨跌幅限制不变，仍为20%。

财富聚焦

1、江苏省农业农村厅：印发《江苏省生猪产能调控实施方案(2024年修订)》，适当放宽产能调控区间，进一步优化生猪产能调控措施。江苏省能繁母猪正常保有量120万头左右、规模猪场保有量5000个以上；能繁母猪存栏量绿色区域下限从正常保有量的95%调整至92%，存栏量黄色区域下限从正常保有量的90%调整至85%。

2、乘联会秘书长崔东树：1-5月，有近60款电动车降价，的确是一场罕见的价格战。价格战是体系能力的表现，是行业发展的必然阶段。5月后“价格战”已经有变缓趋势。接下来，国内汽车市场有望回归到以促销为主的常态，不太会出现动辄降价20%的情况。

3、世界黄金协会：全球金矿业将很难再持续增产。2008年之后全球黄金经历了大约10年快速增产期，到2018年产能基本已经见顶，2020年的全球黄金产能下滑了1%；展望后市，黄金矿产储备的勘探寻找将越来越难，而且即便找到金矿，采矿许可、融资和生产运营也将变得越来越难。

4、财经早餐：热点出不停，追踪你想听。4月底以来，市场重燃对科技行情的关注，有关与“科特估”的舆情再度发酵，什么是“科特估”行情？科技股能否率先吹响市场反攻号角？作为新质生产力的突围，又有哪些行业需要“特估”？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#“科特估”行情要来？

行业观察

1、商务部等9部门：发布关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见。推动跨境电商海外仓高质量发展。统筹用好现有资金渠道，支持跨境电商海外仓企业发展。畅通跨境电商企业融资渠道。鼓励金融机构探索优化服务模式，为具有真实贸易背景的跨境电商企业提供金融支持。

2、乘联会：5月，乘用车产量、零售分别完成199.7万辆和171.0万辆，同比分别增长0.3%和降低1.9%。其中，新能源汽车产量、零售分别完成88.1万辆和80.4万辆，同比分别增长31.0%和38.5%。1-5月，乘用车产量、零售分别完成944.7万辆和807.3万辆，同比分别增长7.2%和5.7%。其中，新能源汽车产量、零售分别完成364.7万辆和325.5万辆，同比分别增长29.4%和34.4%。

3、TrendForce：预期2024年全球笔记本电脑出货量将达17345万台，同比增长3.6%。AI NB市场渗透率为1%左右。2025年随着AI应用完善，预期在消费者对于更智能、更高效的终端设备需求将迅速增长下，AI NB渗透率将快速增长至20.4%。

4、协鑫集团董事长朱共山：截至目前，硅料、硅片、电池、组件四大环节，基本上跌破现金成本，全产业链集体承压。下半年，随着相关吉瓦级项目投产倒计时，钙钛矿即将实现从0到1的关键一跃。钙钛矿叠层效率的起点，超过了晶硅组件效率的终点。未来十年，钙钛矿都将处于黄金时代。

5、AVC Revo：今年1-4月，海信电视出货量市场份额达到14.26%，稳居世界第二。在欧洲杯、奥运会等赛事刺激下，全球电视二季度出货预计增长2.6%。

6、猫眼专业版：截至6月10日21时，2024端午档总票房3.78亿元，总场次138.2万，刷新中国影史端午档场次纪录，《我才不要和你做朋友呢》成端午档票房冠军。

7、浙江省杭州市：印发《实施“春晖计划”进一步降低企业成本若干措施》。就进一步降低用工成本、物流成本、综合融资成本、创新成本等提出多条具体举措。其中，2024—2027年期间，全市每年设立总额2.5亿元的“算力券”，重点支持中小企业购买算力服务。

8、中国铁路：今年1至5月，全国铁路完成固定资产投资2284.7亿元，同比增长10.8%，现代化铁路基础设施体系加快构建。

9、Gartner：随着云计算技术的成熟和广泛采用，超过60%的企业已经将云战略调整为其业务运营的核心部分，以适应不断变化的市场需求和技术环境。这种趋势反映了企业对于提高业务敏捷性和运营效率的持续关注。

10、证券时报：我国科学家团队在玻璃基封装技术研发领域实现重要突破，有望助力我国芯片制造“弯道超车”。此次研发的玻璃通孔激光设备，核心参数“径深比”可达1:100，具备世界领先水平，在下一代封装浪潮中大有可为。

11、中新网：国产超导量子计算机关键设备—本源SL1000国产稀释制冷机在合肥成功升级下线，标志着中国在稀释制冷领域已达国际先进水平。稀释制冷机是构建超导量子计算机的关键核心设备，相当于“量子计算空调”，可为超导量子计算芯片提供接近绝对零度的极低温运行环境。

公司要闻

1、极氪：一季度，实现营收147.37亿元，同比增长71.0%，环比下降9.9%。经调整的经营亏损(非GAAP)为20.84亿元，同比下降10.0%，环比下降28.5%。汽车总交付量为33059辆，同比增长117%。

2、苹果：与OpenAI构建合作伙伴关系，由GPT-4o提供支持的ChatGPT集成将于今年晚些时候登陆iOS、iPadOS和macOS。用户无需创建帐户即可免费访问它，ChatGPT订阅者可以直接从这些体验中连接他们的帐户并访问付费功能。

3、中证金牛座：针对“港版安宫牛黄丸提价超20%”的市场消息，同仁堂证券部工作人员称，港版安宫牛黄丸确实出现了提价的动作。针对提价原因，一方面与原材料上涨有关，另一方面与下游需求稳中有增有关。

4、华为余承东：鸿蒙智行将迎来首款轿跑SUV，华为与奇瑞联手打造的智界R7。

环球视野

1、界面新闻：自3月以来，新加坡政府加快脚步，收紧各种投资机制，并加大力度清理不活跃的企业实体。今年3月，新加坡金融管理局确认，将在8月1日之前废除资产不超过2.5亿美元的对冲基金所适用的许可制度，并改为适用更严格的申报机制。

2、第一财经：土耳其决定对进口自中国的汽车征收40%的额外关税，每辆车额外关税最低为7000美元，并将于7月7日开始实施。这并非土耳其首次对中国汽车加征关税，此次加征关税的政策扩大到了所有汽车领域。

3、环球时报：2023年韩国人均国民总收入（GNI）超过3.6万美元，首次超越日本，在人口超过5000万的国家中位列第六，排在美国、德国、英国、法国、意大利之后。这是芯片需求增长推动商品价格上涨，以及国际油价下跌致使贸易损失减少的结果。

金融数据

1、新三板：6月11日，合计挂牌6137公司，当日新增1家，成交金额1.22亿。三板成指报816.40，涨0.15%，成交额0.52亿。

2、国内商品期货：截至6月11日下午收盘，主力合约多数下跌。沪银跌超6%，欧线集运跌超5%，铁矿石跌超4%，碳酸锂、纯碱、尿素、玻璃、沪金跌超3%，焦炭跌近3%，焦煤、棕榈油、20号胶、国际铜、沪镍等跌超2%，橡胶、沪铝跌近2%，螺纹钢、豆油、白糖、热卷、丁二烯胶等跌超1%；燃油涨近3%，原油涨超2%，低硫燃油、PTA、对二甲苯、生猪、LPG等涨超1%。

3、国债：6月11日，2年期国债期货主力合约TS2409上行0.02%至101.862；5年期国债期货主力合约TF2409上行0.05%至103.705；10年期国债期货主力合约T2409上行0.07%至104.760。10年期国债利率跌0.42BP，至2.28%；10年期国开债利率跌0.50BP，至2.36%。

4、上海国际能源交易中心：6月11日，原油期货主力合约2407，以597.6元/桶收盘，上涨15.6元，涨幅为2.68%。全部合约成交52998手，持仓量减少4891手至57917手。主力合约成交31686手，持仓量减少2301手至24795手。

5、央行：6月11日，进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有40亿元7天期逆回购到期，实现净回笼20亿元。

6、Shibor：隔夜报1.6790%，下跌4.00个基点。7天报1.8020%，上涨5.10个基点。3个月报1.9470%，下跌0.20个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2541，跌0.1588%，人民币中间价报7.1135，跌0.0408%。NDF：3个月报7.1115，6个月报7.0995，1年报7.0450，2年报6.9450。

8、上海环交所：6月11日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量1152吨，成交额10.99万元，收盘价92.83元/吨，跌3.37%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨0.25%，报39134.79点。韩国KOSPI指数涨0.15%，报2705.24点。

10、美股：道指收跌0.31%，报38747.42点；纳指收涨0.88%，报17343.55点；标普500收涨0.27%，报5375.32点。

11、欧洲：英国富时100收跌0.98%，报8147.81点；德国DAX30收跌0.68%，报18369.94点；法国CAC40收跌1.33%，报7789.21点。

12、黄金：COMEX黄金期货涨0.29%，报2333.85美元/盎司。

13、原油：WTI原油期货结算价涨0.21%，报77.90美元/桶。布伦特原油期货涨0.36%，报81.92美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：跌2.76%，报1831点。

· “科特估”行情要来？·

► 中国证券报：目前以硬科技/国产替代为核心的科技，正处于类似中特估2023年年初的时点，硬核科技股有望迎来一波估值重塑，即科特估。当前对于“科特估”需要保持关注，但也需要多一些耐心。“科特估”的长期展望，与“中特估”相同，都是资本市场使命的一环。短期线索仍需等待明确的流动性宽松或政策强加码 。从绝对水平上来看，相比于海外而言，“先进智造”相对低估。从估值与盈利能力的变化上，结构上“先进智造”更被低估，也因此更需要估值重塑。

► 华金证券：A股短期调整幅度有限，节后可能开启修复行情。分子端，经济和盈利延续弱修复趋势。首先，财新制造业和服务业PMI均回升；其次，端午出行和消费数据偏好；最后，国务院常务会议再次放松地产。流动性端，维持宽松。可关注跟踪科创100指数的ETF，聚焦新质生产力，布局高成长科创黑马，覆盖人工智能、半导体芯片、创新药、新能源等战略性新兴产业和高新技术产业。

► 民生证券：今年来，新质生产力被写入重要报告，成为核心关键词，后续科技创新政策值得期待。国内半导体设备厂商有望受益于周期上行+先进制程领域突破。2024年一季度，随着下游回暖，国内半导体设备厂商收入多数实现增长，预计全年将受益于周期上行，随着投资重点聚焦先进制程，率先在先进制程领域实现设备国产化突破的企业有望快速成长。

► 方正证券：行业配置方面，“科特估”是长期趋势，但短期交易仍需谨慎等待信号，持仓“中特估”（安全资产）的同时，对“科特估”保持关注，是下一阶段交易的更优解。行业配置继续坚守“八二法则”，80%仓位中长期配置资源/泛公用事业/算力基建；20%短期仓位博弈银行/地产竣工链。同时注意政策落地不及预期的风险。