沪指目前的最后一条防线是2984点一线，也仅仅是一点之隔，如果下周沪指跌破2984点-3174点的箱体，那么意味着大盘将二次探底。目前就是下跌趋势！

冰冻三尺，非一日之寒。如此羸弱不堪的走势，怎么可能一下子发生逆转呢？市场走成这样，从近一两个月的走势来看，量能萎缩，没有赚钱效应，无论指数如何变化，大多数基本都在亏钱。热点为比电风扇还转得快。一个没有量能，没有赚钱效应，没有主线的市场，拿什么上涨呢。只能是震荡下行。反弹最终要靠上市公司业绩的提升和估值的修复。但这两点现在都无法实现。做股票最痛苦的在低位满仓（重仓）套牢。即便满地的黄金跟你有什么关系呢。我们现在要做是顺势而为，立足当下，保存实力，做好谋划，择机而动。

操作策略

预计大盘下周开始，二次探底。从价值投资的角度来说，目前的位置很多公司的估值极其便宜，所以大盘二次探底仍然是机会。大家还是要以手中个股为准，不用特别在意大盘涨跌。

历史也证明市场在3000点以下的时间并不多。短线，没必要跌了就看空，涨了就看多。本轮回调破3000点和半年线，短线意味着机会。目前要做的是敢于逢低低吸布局，在严控仓位时，计划好资金用量，每跌破一个关键位就加一次仓。

【签大单】

　　北新路桥：联合中标重庆市5G网络基础设施（无线基站塔桅）建设项目（三标段）EPC项目

　　快意电梯：中标东莞市自动扶梯采购及安装项目

　　玉禾田：子公司中标天津市河北区城市管理一体化项目

　　领湃科技：子公司签订1.25亿元储能系统设备采购合同

当前我们最关注的莫过于下半年行情将如何演绎？哪些赛道具备更明确的投资机会？站在当下时点，寻找可能业绩增长的公司就变得尤为重要。近期多家上市公司公布了今年前5个月的经营情况，由此可窥一斑，其中经营不错的公司大概率会在今年上半年业绩增长，这就为大家提供了左侧布局机会。

比如半导体公司普冉股份，今年随着下游市场的景气度逐渐复苏，公司产品出货量及营业收入同比均有较大幅度提升，其中4月至5月营业收入同比增长131%左右，今年一季度营业收入是98.52%，归母净利润是277.41%。因此，今年上半年，普冉股份业绩大增已是大概率事件。英科再生、长安汽车和力帆科技等多家公司在前5月经营不错，同样有望在上半年实现业绩增长。

中报预告开始了，因为市场历来有靓女先嫁这么个效应，存储芯片整体的表现也相对稳健。像从5月27日启动以来，这轮行情已经上涨了超过10%。很多个股已经在低位启动，像兆易创新、华虹公司、江波龙等。另一些在加速，像上海贝岭等。不少个股已经在走慢牛通道，并创了阶段新高。因此，存储芯片的机会有必要重视一下了。存储芯片的复苏在一季报也有体现了，因为今年以来很多涨的不错的个股都是一季报的绩优股，像聚辰股份、普冉股份等。

拿普冉股份来说一下，它的一季报业绩增长277.41%，二季度以来已经上涨了50%，股价也在近期创下了近一年新高。顺便提一下，普冉股份也是知名牛散何雪萍、钟格的联合重点布局标的。在这里列举了存储芯片公司今年一季报实现业绩增长的个股名单，另外筛选了二季度以来股价走的比较强的标的供大家参考，名单可见（表1）。

宏华数科：预计上半年净利润同比增长25.18%至42.1%

工信部发布《2024年汽车标准化工作要点》提到，强化汽车芯片标准供给。明确各类芯片技术要求及试验方法。A股中，布局汽车芯片的上市公司共有42家，从业绩上来看，20只汽车芯片概念股一季报表现较好，归母净利润同比呈现增长，其中韦尔股份、ST华微同比增幅居前，均在100%以上；还有汇顶科技、全志科技、普冉股份等扭亏为盈。韦尔股份一季报显示，实现归母净利润5.58亿元，同比增长180.5%。汇顶科技一季报显示，实现归母净利润1.62亿元，同比扭亏为盈。

迎峰度夏 最高负荷同比增长超1亿千瓦！电力板块成高股息集中营

今年以来，以中国神华、中国海油、长江电力为代表的高股息股走势强劲，股价上涨的同时加上高分红，不仅能获得较好的绝对收益，而且更能收获显著的相对收益。今年以来，明星电力、浙能电力、申能股份、中国广核、皖能电力、国电电力累计涨超40%。资金面上来看，融资资金年内净买入长江电力、内蒙华电、中国核电、吉电股份、联美控股等11股均超1亿元；其中分别净买入长江电力10.07亿元、内蒙华电4.68亿元。北上资金净买入15股超1亿元，长江电力、中国核电、中国广核净买入金额分别为35.03亿元、13.4亿元、11.35亿元。

未来3-6个月可重点关注三条主线。一，基本面稳定、具备分红能力和意愿的高股息板块，高股息的配置逻辑逐渐从分母端转向分子端，现金流持续改善、资本开支增速下降、分红意愿提升是重点，关注动力煤、石油石化、高速公路等。二，受益于外需好转的出口&出海领域，以及全球定价的资源品，结合海外部分产业领域的周期性改善，建议关注白色家电、家居、轮胎；出海链对应相关行业海外渗透率提升带来的新成长机遇，建议关注商用车、工程机械、游戏等。此外，黄金、铜等全球定价资源品的高景气在下半年有望持续。三，行业预期有望改善、具备较高业绩弹性的领域，如受益于周期修复和技术进步的电子半导体，电力、燃气等公用事业的改革和涨价预期也值得关注。