战略和商业模式容易复制，组织能力却是打赢持久战的关键。
——《变革的基因》
移动互联网为中国的企业提供了换道超车的重大机遇，保险行业亦是如此。
2021年，有两项对互联网保险发展重大意义的监管政策落地。一是《互联网保险业务监管办法》，正式肯定了互联网保险这一业务模式的独特性，全流程规范了业务运营；二是《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》从监管层面确立了非互联网产品可以采取线上营销、线下交易的融合经营模式。这一年，各家保险机构加深触网，线上+线下的商业模式在行业内兴起。
到了2024年的这个春天，随着监管政策的不断落地，保险行业在遭遇了冰火两重天。有的公司经历着“报行合一”带来的“倒春寒”；有的公司感受到的是行业回暖的和煦春风。
国内头部数字保险服务平台之一慧择(HUIZ.US)6月4日，盘中上涨36.36%，截至03:56，报1.05美元/股，成交13.76万美元。
5月24日，慧择发布2024年第一季度未经审计业绩报告。慧择全平台促成总保费17.2亿元（人民币，下同），环比增长38%；总营收3.1亿元，环比增长31.5%；净利润约691万人民币，连续六个季度实现盈利。随后，大华继显首次覆盖慧择予以“买入”评级，中金、花旗更新研报，维持跑赢行业、买入评级，令市场纷纷瞩目。
其中，中金公司研报指出，Q1期间，慧择新单保费同比增长29.7%达8.6亿元，主要得益于分红及年金等储蓄险热销（1Q储蓄险新单保费同比增长77%），一定程度上抵御了“报行合一”带来的负面影响，好于此前预期。
近年来，保险特别是寿险行业逐渐进入深度转型期。原始粗放式增长走到尽头，行业发展呈现放缓趋势，未来的不确定性开始增加。
行业内的分子们都在不确定性中不断寻找着确定性的因素。有的还在求索，有的已经有所成。
数据来源：东方财富
慧择何以突破趋势，它的确定性又源于何处呢？
平台先天优势自从进入21世纪之后，中国经历了一场深度的互联网科技革命。从商业到工业，从服务业到制造业，对于各行各业而言，这场革命，虽迟必有。在这场革命中，数字技术变化不断摧毁着旧的业务模式，让市场发生根本性的迭代。
对于保险行业而言，传统保险行业及保险中介行业都在互联网热潮下，迎来了天翻地覆的变革。消费者开始接受并习惯通过互联网获取保险资讯、比较保险产品，并在线上完成购买。
在大量需求的催生之下，许多企业入局参与线上保险中介市场，成为当时行业的壮观景象之一。而在此过程中，越来越多的保险中介不再满足于“只是渠道”的定位，而是寻求通过延伸产业链、扩展增值服务、场景化营销等方式实现从“中介”到“平台”的转型。通过针对不同类型和场景客户的个性化需求定制保险产品，搭建集保险产品设计、销售体系与服务体系于一体的综合保险服务平台。
典型案例如慧择。
大华继显研报指出，慧择是中国领先的保险科技平台，专注于长期人寿与健康保险产品的数字化分销。该行预计，在领先的产品创新能力、高质量的客户基础和海外业务增长的推动下，慧择将在2023-2026年度实现13.9%的净利润复合年增长率。
诞生于2006年的慧择，作为中国最早获得保险网销资格的保险服务平台之一，一开始就是矢志打造“互联网保险超市”平台。历经18年的发展，目前已成为集保险中介服务、保险科技输出、健康医疗服务为一体的保险及健康服务集团。2020年，慧择正式登陆纳斯达克交易所（股票代码：HUIZ），成为“中国保险电商第一股”。
而随着保险行业数字化转型进程的加快，先天拥有数字化基因的平台型保险中介，正恰逢其时，成为天生连接用户需求和保险公司风险偏好之间的最优解。
2020年，慧择创始人兼CEO马存军在参加分子保险科技大会时曾经表示，“保险中介在向数字化转型的过程中，除开技术，另外一种力量不可忽视，那就是组织的力量。”
保险中介行业主流的组织形态主要有两类，一类以平台为导向，慧择就是其中的代表，另一类则是以人的组织发展为导向，主要指的是以代理人为中心的传统保险中介。
根据之前披露的数据来看，慧择并没有辜负这个时代的红利。
2017年，慧择总保费（GWP）为6.17亿元，总营收为2.63亿元。到2023年，慧择已经促成总保费58亿元，总营收达11.96亿元，分别增长840%和355%。净利润也从2017年的亏损，一举增长至2023年的7230万元。
数据来源：东方财富
线上线下有机融合如今，保险中介已经有一个共识：纯线上服务深度不够，纯线下则客户触达不够。“线上+线下”不难，然而“线上线下融合”才是王道。
大华继显研报指出，看好慧择的优势之一为“平台型业务模式连接多方：慧择通过数据驱动和AI赋能的解决方案，将消费者和保险公司等行业参与者连接在保险服务生态系统中”。
平台型组织就是将企业打造为一个共创事业、共担风险、共享收益的平台。具体而言，是指企业成为提供资源支持的平台，并通过开放的共享机制，赋予员工相当的财务权、人事权和决策权，使其能够通过经营单元服务客户、营销客户，满足客户需求，实现了员工和企业平台共同成长。
在这方面，慧择通过平台型组织，在线上数智化水平提升的基础上，慧择开始以线上化的产品、营销、风控和科技能力，加码融合线下，以数字化保险平台服务到用户。
作为专业平台型中介，线上是慧择的基本盘。为此，慧择在中介领域，率先把保险从前端的销售到后端的理赔做成闭环。不同于传统保险中介机构，线下代理人是一个团队，线上客服是另一个团队。慧择的客户服务模式是两者结合在一起。
慧择研发的“AI营销助手”已经全面覆盖慧择A、B、C端顾问使用。同时，慧择推出了保险大模型产品“展业智能体”以服务于行业的数字化转型，这不仅满足了用户对个性化内容和服务的需求，同时也带来了公司运营效率的提升。2024年Q1，慧择总营业费用同比下降24.9%，费用率下降10%。
为满足大额保单客户线下沟通需求，截止一季度末，慧择在全国19地区设置22个职场，覆盖京津冀、江浙沪、珠三角一线城市群。2024年Q1，由IFA平台促成的新单保费1.3亿元，同比增长69.9%，核心代理人工作室数量较去年同期增加105%。
对于这样的成绩，马存军认为，目前慧择只是在线上和线下结合的阶段，随着未来人工智能技术的进一步迭代，更彻底的融合将会更加激烈和无可避免。
深度广度精细化运营如果说依靠互联网流量红利及时发展是平台保险中介竞争的上半场，那么现在随着互联网流量的逐渐见顶，竞争已经进入下半场。
这时，比拼的是深度服务客户的精细化能力。而这，一向是慧择的强项。
2007年，在慧择成立的第二年，慧择就开始对骑行、登山、潜水等细分领域的特需人群定制专门的户外运动保险保障，开创了互联网保险产品定制的先河，开启了保险定制1.0阶段。在2.0阶段，慧择基于对客户的洞察，构建了全定制产品体系，努力实现了“客户需要什么保险，慧择都能定制满足”的目标。现在，慧择正向定制产品3.0时代迈进，慧择将精细满足客户更加细分的需求。
基于上述原因，慧择在选择产品上，从未让人失望。2024年一季度，存款利率不断下调，金融市场震荡不断，能保障稳健收益的产品成为市场的亟需。慧择敏锐捕捉到了这一变动趋势，推出的一生中意终身寿险（分红型）、定制年金险“大家慧选”等产品火爆出圈，带动新单保费环比增长105%至约8.6亿元。其中，长期寿险新单保费约为4.4亿元，环比增长约2.6倍；年金险新单保费约为1.6亿元，环比增长47.9%。
与此同时，慧择短险业务也迎来爆发。一季度定制上线小蜜蜂5号、小神童5号意外险，以及通过支持新市民、中小微企业、新能源等国家战略规划，带动财产及意外险新单保费同比大幅增长74%达到3.9亿元。
基于精细化定制服务能力，慧择客户黏性持续增强。截止到一季度末，慧择新增投保客户22万，累计投保客户已达956万。
值得关注的是，慧择业务中，长期险保费占总保费比例为90.5%，连续18个季度占比超九成。而长期险复购客户占比40.4%，同比提升4.5%，客户的品牌忠诚度进一步提升。
除了在精细化运营上不断增加颗粒度之外，慧择也逐渐探索业务广度的边界。一季度，内地客户访港配置香港保险的增长势头持续，香港保险业务对总营收的贡献提升至7%。受益于此，以首年保费计，慧择储蓄险件均6.9万元，同比增长58.3% 。
基于稳定的业绩表现和前瞻性的业务布局，市场和机构对慧择纷纷给予了积极反馈。近日，中金、大华继显、花旗纷纷发布研报，维持对慧择的“买入”评级。在研报中，各大机构均明确，看好慧择的价值回归，未来上升空间值得乐观估计。
