近日，英国研究机构Insuramore按照2023年保险经纪业务收入这一维度，公布了全球15强保险经纪公司。榜单上，全球知名的经纪公司威达信和怡安依旧占据榜单前两位。
总体来看，全球保险经纪公司依旧保持强劲的增长势头，经纪业务收入增长达10.94%。2023年，并购依旧主导全球市场，12月底，怡安宣布134亿美元并购NFP；10月，大型金融机构Truist Financial商谈出售保险经纪部门Truist Insurance。同时，市场也传出上市消息，全球第6大保险经纪机构Acrisure被报道将于2024年进行IPO，估值超过200亿美元。
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全球保险经纪15强：
加拉格尔反超韦莱韬悦，经纪业务营收份额47.4%
根据Insuramore的数据，2023年全球所有经纪公司的总经纪业务达到1679.53亿美元，较2022年的1513.93亿美元增长10.94%。其中，前300家经纪公司占全球经纪总收入的84.7%，较2022年的83.2%份额有所提升。
注：由于2020、2021和2022年榜单上的公司略有不同，因此暂不统计总计数据
全球15强保险经纪公司共揽得经纪业务收入796.09亿美元，较2022年的714.46亿美元增长11.43%，略微高于全球保险经纪市场的增幅。份额上，前15家保险经纪公司的经纪业务营收占所有经纪收入的份额达到47.4%，略微超过去年47.2%的份额。所有其他不在榜单上的经纪公司经纪业务收入达到883.44亿美元，份额为52.6%。
按照保险经纪业务的营收为基准，全球规模最大的经纪公司依然为威达信，2023年经纪业务营收达到178.94亿美元，较2022年同期的163.47亿美元增长9.47%；经纪业务收入占总收入的比重为78.7%，在全球的市场份额达到10.65%。
怡安的经纪业务收入为123.27亿美元，位列榜单第2，较去年同期增长了6.98%，经纪业务收入占总收入的比重达到92.2%。怡安在全球的市场份额为7.34%。
和2022年一样，威达信和怡安的经纪收入均超过百亿美元，远远超过榜单上的其他经纪公司。
2023年，榜单上排名第3位的公司是加拉格尔，经纪业务收入为86.94亿美元，较去年同期增长18.2%，占总收入的比重为86.3%，在全球的市场份额为5.18%。
相应地，韦莱韬悦退到第4位，经纪业务收入83.12亿美元，较2022年同比增长6.82%，占总收入的比重为87.6%，市场份额为4.95%，较2022年的5.15%相比也略微下降。
榜单上排名第5的公司是HUB，较2022年位次上升了一名。2023年，HUB经纪业务收入为39.6亿美元，较2022年同期增长了13.78%，但从规模来看，与第四名的韦莱韬悦相比，仅相当于一半，营收呈断崖式分布。该公司经纪业务在总收入中的占比高达92%，而该公司在全球保险经纪市场的份额为2.36%。
榜单上，位次第6至第10的公司包括Acrisure、Lockton、Alliant、Brown & Brown以及Truist Insurance。
具体来看，Acrisure位次从第5下降一位，2023年经纪业务营收为39.58亿美元，较2022年同期增长19.49%，占总收入的比重为92%，市场份额为2.36%。
Lockton、Alliant以及Truist Insurance保持第7、第8以及第10的位次不变，2023年经纪业务营收分别为36.63亿美元、34.87亿美元和27.56亿美元，较上年同期分别增长16%、17.16%和9.92%，经纪业务收入占总收入的比重为97.8%、92.9%和77.5%，市场份额为2.18%、2.08%以及1.64%。
Brown & Brown位次从去年的第12上升至第9位，2023年经纪业务营收为27.95亿美元，较2022年同期增长20.38%，经纪业务收入占总收入的比重为65.7%，市场份额为1.66%。
榜单上位次第10至第15位的经纪公司中，Howden从去年的第13位上升至第11位，2023年经纪业务营收为26.07亿美元，较2022年同期猛增34.63%，经纪业务收入占总收入的比重为48%，市场份额为1.55%。
AssuredPartners位次从去年的第10下降至第12位，2023年经纪业务营收25.75亿美元，较去年同期增长9.03%，经纪业务收入占比93.5%，市场份额为1.53%。
USI Holdings位次从第11下降至第13位，经纪业务营收25.36亿美元，经纪业务收入占比93.5%，市场份额1.51%，体量和AssuredPartners接近。
NFP和Amwins位次保持不变，经纪业务营收分别为20.46亿美元和19.99亿美元，占总营收的比重为82.5%和73.7%，市场份额分别为1.22%和1.19%。这两家公司在规模上也比较接近。
从2020-2023年的复合增长率来看，除了韦莱韬悦，所有保险经纪公司均实现增长。其中，Howden Group Holdings录得最高复合年增长率，达到48%，和去年的趋势相一致。Acrisure复合年增长率达到26.9%，仅次于Howden；Alliant复合年增长率为23%，排名第三；Brown & Brown复合年增长率为19%；加拉格尔符合年增长率为16.7%。这几家公司在位次上也有显著提升。
需要指出的是，韦莱韬悦是榜单上唯一一家复合年增长率为负的公司，受到之前出售业务的影响。
02
2023年，保险经纪市场发生了哪些大事？
2023年可谓是全球保险经纪市场迎来变动的一年，见证了行业内的几个里程碑事件，包括格局变动、并购以及上市。
加拉格尔超过韦莱韬悦成为全球经纪市场第三；怡安大额并购经纪公司NFP、美国金融机构Truist出售保险经纪业务；同时，全球第六大保险经纪机构Acrisure也传出上市事宜。
加拉格尔超过韦莱韬悦，跻身全球保险经纪市场TOP 3
经过多年的疯狂并购，长年居于全球保险经纪市场第4位的加拉格尔终于一朝扬眉，在营收上超越韦莱韬悦，跻身TOP 3之列。
在今年的榜单上，加拉格尔经纪业务收入为86.94亿美元，而韦莱韬悦经纪业务收入83.12亿美元。从两家公司的财报来看，2023全年，加拉格尔总营收达到99.26亿美元，增长17.89%，韦莱韬悦营收为94.83亿美元，增长8%。因此，无论是从经纪业务收入还是整体营收来看，毫无疑问，加拉格尔反超了韦莱韬悦，撼动了多年来威达信、怡安、韦莱韬悦三巨头统治多年的局面。
加拉格尔的高速增长和这几年来的疯狂并购不无关系。数据显示，2023年，加拉格尔是较为活跃的并购方，2023年共完成36笔交易，并购数量排名第三。
并购进行时：怡安134亿美元并购NFP
并购是保险经纪市场永恒的旋律。2023年，这一领域的重要并购包括怡安134亿美元并购NFP，Truist Financial出售保险经纪部门Truist Insurance。
2023年底，怡安宣布收购中型市场保险经纪公司NFP，交易价格134亿美元，包括70亿美元现金和64亿美元怡安股票。
NFP成立于1999年，是一家保险经纪公司，为客户提供财产和意外险风险管理、福利咨询、财富管理和退休计划咨询服务。财产和意外险风险管理板块提供管理技术和解决方案；福利和寿险板块聚焦于福利管理、保险解决方案以及金融服务；财富与退休板块提供财富管理服务，且面向雇主为退休人员提供服务。
2023年，财产和意外险板块收入8.61亿美元，福利和寿险收入12亿美元，财富和退休收入4.18亿美元。
怡安对NFP收购的意义是助力怡安进军快速增长的保险经纪、财富管理和退休计划咨询等中端市场。此次收购也是继2021年7月怡安取消对韦莱韬悦300亿美元的收购后，宣布的一项重大并购。
另一项并购交易是美国金融机构Truist宣布出售保险业务Truist Insurance。2023年10月，Truist商谈以约100亿美元的价格，将保险经纪业务出售给私募股权公司Stone Point。
Truist Insurance提供涵盖财产和资产、寿险、长期护理和残疾、附加保险以及房地产所有权和结算在内的服务。
Truist是美国第七大银行，资产超过5,350亿美元，该银行报告2023年第四季度出现亏损，原因是一系列与监管和重组活动相关的一次性费用以及净利息收入下降。该银行表示，此次出售是简化运营和降低开支的一部分，旨在应对避免再次发生银行倒闭而出现的更严格监管。
Acrisure谋求上市，估值超200亿美元
2023年6月，据路透社报道，保险经纪公司Acrisure准备在2024年进行IPO，估值超过200亿美元，据当时消息透露，该公司已开始就启动IPO与银行进行面谈，但表示尚未就IPO的规模和时间做出决定，可能会选择继续作为私营公司运营。
Acrisure成立于2005年，总部位于密歇根州大急流域，最初是为了收购美国中西部的保险公司而创建的，后来扩展到全美。
该公司向保险、再保险和房地产服务领域的客户提供金融、网络以及资产和财富管理服务。
成立至今，公司共获得五轮融资，共计42.45亿美元。最近一笔交易发生在2022年5月份，当时该公司完成了7.25 亿美元融资，公司估值达到230亿美元。
具体来看，Acrisure的业务包括保险、再保险、网络风险以及抵押贷款发放。保险方面，一些具体的解决方案包括商业线、个人线、员工福利以及专业解决方案。
以商业线为例，业务包括车险、航空、网络、行政及财务、洪水、一般责任等。对于这些业务，Acrisure评估客户开发商业保险和风险管理解决方案的需求，共同打造创新的商业保险产品和服务，帮助降低风险、控制保险费用并促进职场安全。
该公司的发展也离不开并购。根据Optis Partners LLC的数据，自2018年以来，Acrisure完成536笔收购。在2022年，该公司完成了116笔交易，成为当年最大的保险机构收购方。2023年，该公司的一些并购如下。
对于并购，泛华在接受保观的采访时表示，美国有众多小型的区域性经代公司，通过并购整合市场推动持续业务增长是美国许多保险经纪公司常用的手段，例如怡安、Brown&Brown以及加拉格尔，过去十年，这些公司每年的并购数量超过10-20家。并购可以帮助这些公司迅速进入当地市场、建立销售规模、提高市场份额。
纵观2023年的榜单，全球顶级保险经纪机构已经形成了保险经纪业务为主、咨询、风险管理等为辅的业务模式，不仅涵盖寿险、医疗险等人身险产品，更包括财产险、员工福利、退休、金融规划等全面的服务，这是保险中介的价值所在。
反观国内，目前专业保险中介仍然以“销售”为导向，虽然在产品定制、健康管理等方面有所延伸，但终究发展不足。随着监管对保险中介“报行合一”的政策落地，保险中介的销售也面临越来越多的挑战，但也许这是一个倒逼保险中介转型的时机，让这些机构能够不再“唯销售论”，而是为保险行业带来更多价值。
泛华表示，未来，国内的保险中介机构发展趋势是由单纯销售保险产品的传统模式向提供“保险+财富管理”、“保险+养老规划”、“保险+健康管理”的综合模式转变，且顺应消费者线上化服务需求，围绕保险价值链的产品端、销售端、运营端，搭建数字化平台和赋能工具，提升服务质量和效率，同时业内也会转向高质量、专业化、精英化发展，培养优质经纪人，开展综合顾问服务，提供定制的保险解决方案和延伸服务。这是希冀，是国内保险中介进入全球榜单的敲门砖，也是国内保险中介触手可及的明天。
