周末又出新规！管理层给量化交易戴紧箍咒了。

首先是监控量化交易买卖次数，每秒300次，单日20000笔以上认定为高频交易；其次是提高手续费，高频交易实行差异化收费标准，还要加征流量费和撤单费。

相当于提高了量化基金的交易成本，从而达到遏制高频量化交易的效果。

但是现在的A股，很弱，很弱，像这样只是限制一下量化交易，对目前的股票市场起不了决定性的作用。

因为量化交易助涨也助跌，在牛市的时候，量化交易助推股市上涨；但在熊市的时候，量化交易会加速股市下跌。

比如说，当普通投资者6个代码还未打完，量化己完成每秒299笔交易，只要是未超出每秒300笔，一天1.99万笔，未超出2万笔，都是合规的。

这明显与管理层倡导的耐心资本，长期投资相背离。

难怪评论区反对量化交易声此起彼伏！

不过，日前东方港湾董事长但斌先生却为量化交易站台，发文称：“从利益上讲，把量化交易关了，肯定利好主观多头的基金，但从公正的角度来说，把市场的下跌怪罪量化是不公平的。我可以大胆预言，就是把量化停了，该跌还是会跌，甚至有一种可能，流动性衰减会导致市场跌的更多！”

我就想问一下，以前没有量化交易的时候，A股就没有牛市吗？

肯定不是的！

网传，国内第一次开始接触量化交易是在2014～2015年牛市，俄罗斯的高级程序员团队，用一两千万的本金，通过量化交易，在A股卷走了五、六百亿。

而后，被国内机构大肆采用量化交易来牟取暴利。

再加上中国证券金融公司推出的转融通业务，则让机构可以更为便捷的利用量化交易，再叠加融券来反复收割股民。

量化交易从表面上看，是增加了交易量，提供了流动性。

而国家欢迎量化，一方面可以平抑波动，防止股市大起大落；另一方面可以增收更多的印花税，券商也能多收佣金。

但是量化交易频繁高抛低吸，反复收割韭菜，带来的后果就是严重破坏了股市生态，长期看，反而会使市场流动性逐渐衰竭，股价呆滞，股市长期陷入熊市，一潭死水。

如今的A股，就是这个样子。

所以啊，弱市这样限制一下量化交易还不行，该彻底禁止才对！