五一小长假期间外盘上涨的很猛，尤其和大A联系紧密的港股，走出非常强势的抢筹上涨行情，国内高层重磅会议传达多个积极政策信号，确定7月召开五年一次A重要会议，相当于又给了一个时间表，7月之前，五六月没有业绩压力，国内外市场情绪又不错，对科技股非常友好，科技股有望王者归来。

2024.5.5

港股本轮领头羊—恒生科技指数已经率先步入技术牛市，港股自4月19日开启二轮上涨行情节奏明显加快，这和国内外政策变化有密切关系，但核心原因还是一直强调的中国核心资产经过三年熊市后被严重低估，外盘三年牛市结束资金全球找洼地，短期在稍微有点催化剂，这个进程就会加快，这也是为什么自2月6日文章判断熊牛转换以来，持续看好大A11月份之前继续结构牛市的核心逻辑之一。7月的重磅会议大概率也会是一次空中加油。

历届三中会议内容

科技股行情一般都是和题材紧密绑在一起的，人工智能是最近两年最大的科技风口,随着下游应用不断推陈出新还会反复活跃，但人工智能整体行情已经没有了。目前大A最强的依然是低空经济，其次合成生物和量子科技，然后还有很多新质生产力的题材会出现，在五月大环境有利于科技股的背景下，寻找底部基本面无大瑕疵的标的，有望获得超额收益。

2024.5.5

从指数角度，本轮科技股风向标是恒生科技指数，可以参与这个指数的ETF，其次是科创50指数，这两个指数在五月有望领跑主要指数。

总体上，进入五月没有业绩包袱，密切关注市场整体成交量变化，如果成交量持续环比放大，市场可能上涨速度可能会超预期。