作者 | 谢筱白

今天赚钱效应之差，令人发指。

个股跌幅中位数都超过1%，我们持仓也回撤1%，这在我们过往持仓经历中并不多见。

尽管这让我险些坐不住，直到我看到今天成交量——缩水2000亿。

只有8000亿。

这让我选择了继续“格局”，道理不复杂，目前这个位置，现在的国情，已经刻意开始推高金融地位。

如果这个时候都不敢在市场里面，反而有风吹草动，就开始躲，那么很容易捡芝麻丢西瓜，甚至踏空将是大概率事件。

毕竟，大家都发现了，现在指数虽然看起来波澜不惊，但个股真是上蹿下跳，博弈得非常惨烈，一个波段没赶上，那么就意味着高位接盘。

另外，从外围市场来看，如果标普或者纳斯达克调整到位，依然是非常好的投资标的，但明显不是现在。

基于此，目前只要不发生不可预测的事情，那么我们选择持仓待涨，拉长来看问题应该不大。

借用我们“圈友”的话来讲，健康的下跌，比非理想的上涨要好很多。

那么问题来了，会有不可预测的事发生吗？以及“非理性”的歪风邪气能刹住车吗？

01

我们先说说今天市场为何会缩量调整，其实从消息面上来看就三个：

消息1.在纳指创新高、金银铜创新高的背景下，资金开始提前下注。

如果本周四（5月23日）英伟达公布业绩，如果仍然是高成长，纳指ETF将进入新的上涨通道。

资金提前开始下注、抉择。

另外今天彭博社有消息称我们这里跨境直接投资流出创新高，也印证了资金外流的现状。

消息2.昨天财政部发布数据，不乐观。

1-4月企业所得税收入17898亿元，同比增0.9%；个人所得税5007亿元，同比降7%。

印花税1358亿元，同比降17.1%。其中证券交易印花税339亿元，同比降52.7%。

全国政府性基金预算收入13484亿元，降7.7%。

国有土地使用权出让收入10536亿元，降10.4%。

政府性基金预算支出22198亿元，降20.5%。

中国1-4月非税收入同比增9.4%至13988亿元。

与此同时国内增值税作为第一大税种，收入降幅进一步扩大7.6%，为25787亿元。

这反映出企业活力下降的同时，行政管理收费正在增加。

因此，市场又进入了调整。

消息3.某人发布就职报告后，外交部到现在都没有任何回应......显然是准备不足，居然能出这样的状况。

这让敏感的资金开始纠结，会不会有不可预测的事件发生？

于是资金选择“暂别风头”，选择离场等待进一步发展过程。

02

在我看来，除非是消息3引发连锁反应，否则就目前状况而言，现实越差，预期就会越强，道理不复杂：

当税收持续下滑，经济活动持续收缩，如果资本市场再不发力，加速土地财政向股权财政转移，地方工资怎么发？靠借吗？

事实上，让股市涨出个新高度，重新凝聚共识......才是当务之急。

真走出牛市，你猜股民、基民会不会消费？

赚多了会不会抄底买套房？

地方持有上市公司股票会不会成为财政收入？

这拉起来不仅直接，且涉及范围更广阔，甚至房价都能拖出泥潭，向下个高点冲击一下也不是不可能.......

站在这个角度看消息3，成为现实的可能性是极低的，毕竟现在还有办法，没走到图穷匕见，兵刃相见的地步。

基于此，如何让市场健康的涨起来，才是我们需要关注的重点。

03

这几天有些公司非常不像话，比如：南京化纤以及中通客车。

给大家两张图感受下：

这嚣张的气焰，完全不把监管当回事嘛。

尤其南京化纤在中午监管已经明确介入的情况下，尾盘还要继续拉涨停，这已经不是利用舆情炒作，而是直接挑衅。

甚至还引发跟风效应！

对此，深交所连夜重拳出击。

站在市场博弈的角度，我认为这是好事。

道理不复杂，挑衅监管的好处在于：可以出名。

但出名的目的是什么？

出货。

如果监管慢了一步，这短线游资的目的就达到了，可惜......孙猴子也想逃出五指山？

当这种情况发生之后，可以预见整个短线环境将受到极大的冲击，监管的打击面也不会只针对一两只个股的资金盘。

具体而言，所有有想法的游资，都会暂避锋芒。

有人辞官归故里，有人漏夜赶科场，那么，资金流入更合理的板块也就可以预期。

这当然也是监管的目的，让资金去到该去的地方。

就像顽劣不堪的孙悟空要成长，要修得正果，就得积极响应号召，主动投身护送唐僧西天取经的工程。

04

综上，我们会发现市场又到了需要选择方向的关键节点。

从技术面来看，今天在3155附近收盘，回补了前面缺口，且低点没有破3144，仍然在保持某种稳定性......

到底会怎么走？

我认为拉长来看，我们实盘问题不大。

一方面是估计房价还会继续下探，道理不复杂，上面对房地产讲了很多大局观和重要性，但唯独没讲要稳定房价。

基于此，此消彼长资本市场应该会，也大概率会逐步走出来 ，只是过程艰难，时间问题。

另一方面，我的坐标是“优秀的、高速成长的公司”；让我内心镇定的东西是“对风险的控制”。

当然，我需要承认公司的发展、个人的选择和这个时代之间很多的重叠与相互影响、相互抵抗甚至相互逃避都有.......

于我而言，投资的过程就是穿越这些一个个层次，过程中一定会有失误、一定会出现亏损、一定遇见各种无法预见的疯狂情况......

但这些“失败”“挫折”的本身，也是我们“投资旅途”中的一部分。

更是我们生活的组成，本质上我们（应该）尊重并接受这个诚实的生活，这才是我做这个“实盘”的目的，兑现自己所学的同时，不断提高对市场的认知水平。

但归根结底，我们永远不要在自己所看重的事情上，投入不切实际的期待，附加不着边际的价值，因为人生唯一确定的就是不确定的人生。

接下来，让我们一起“在路上”，过程尽管颠簸，但结果我认为不会差。

爱你们。