【环球网保险综合报道】近日，随着超长期特别国债的发行，保险资金对其的配置热情持续升温。证券时报记者采访了解到，不仅个人投资者对超长期国债表现出浓厚兴趣，保险资金也积极参与其中，成为“配债主力”。在20年期、30年期超长期国债发行中，多家保险机构已入场认购。

业内人士介绍，他们对超长期国债的配置力度相当大，因为在资产配置的年度规划中，有相当比例是固定要配债的，超长期特别国债无疑是他们的选择之一。此外，该公司长期以来一直“顶配”50年期国债，以拉长资产端久期。

根据财政部发布的通知，超长期特别国债从5月17日开始发行，将持续至11月中旬，共22次。目前，已经发行了两期，多家大型保险资管机构参与其中，配置规模可观。

对于保险公司来说，长期国债不仅是降低久期缺口的重要资产，也是防范利率极端下行风险的有效手段。在低利率且利率下行阶段，保险公司配足长期债券有助于实现资产负债久期匹配，提升投资收益。

此外，购买国债的利息收入免征企业所得税，且不消耗偿付能力，也增加了保险资金配置国债的吸引力。据统计，近年来险资对债券的投资热情持续升温，债券投资余额大幅增加。截至2023年12月末，险资投资债券余额已达12.57万亿元，占比达到45.41%，均为历史新高。

业内专家指出，随着利率中枢下行和优质非标项目供给减少，长久期国债对险资来说具有重要的配置价值。不过，也有多位保险固收投资人士表示，在配置超长期国债时，会综合考虑收益率因素。