根据报道，从12月22日开始，多家国有大行将再次下调存款挂牌利率。其中，某银行已经在App上发布了《调整人民币储蓄存款利率相关说明》。1年及以内、2年、3年、5年期的定期存款挂牌利率分别下调了10个基点、20个基点、25个基点、25个基点。

这波操作，存款利率玩的就是一个“长短游戏”。说白了，从去年到现在，那些存款利率的调整，就像是从活期“小菜一碟”慢慢转战到定期“大餐”。咱们的大行们六月头一把把活期存款利率从0.25%给削到0.20%，然后就再没动静了，但定期存款利率那边就不一样了，调整的频率和幅度都比较猛。

为什么要先砍存款利率？

简单说，就是咱们的居民“钱袋子”往定期存款那边倾斜得厉害，资金就像被磁铁吸过去一样。现在信用市场就跟缩水的海绵似的，没法膨胀，大家都想抢先占个好位子，把那块看似“稳赚不赔”的蛋糕给提前预定了。在这种背景下，大家对无风险收益的渴望就像是旱地求雨，对风险的抗拒又像是鼠见猫。这种局面很容易造就一种“资金堵塞”，钱流不动，实体经济和信用市场就更是遥遥无期了。

降低存款利率，其实就是想打破这种“定期热”，让资金流动起来，给企业和老百姓点激励，让他们的钱包活跃起来，这样资金就可能更多地流向实体经济。这种策略其实就是个“拔虚插实”的高招，希望能通过这种方式让信用市场重新焕发活力。

那接下来是不是还得调低贷款利率？

大家都知道，银行赚钱，靠的就是利差这个“生财之道”。银行的资产端（贷款）是产生利息收入，负债端（存款）则是利息支出，两者之间的差就是银行的“利差”。

先砍存款利率，这招儿就像是银行减负，这样每个季度就能多攒点净息差，因为贷款利率还没动，存款利率已经先下降了。但是后续的贷款利率降幅可能不会像存款利率那么快。而且考虑到明年银行特别是大银行还要面对一大堆任务，像是化解坏账、扶持实体经济等等，资本补充的压力可不小，维持合理的利润空间就显得尤为关键。前路坎坷，但总得一步步往前走。