8月4日主力资金净流入&净流出榜单全面复盘解读

一、整体资金总基调

当日主力资金呈现极致的结构性大调仓：海量资金集中扎堆AI光通信、算力硬件、半导体上游材料、CXO；资金大规模从新能源整车、老牌半导体设备、白酒、银行保险、锂电周期、白马消费权重集体撤离，存量资金内部腾挪，资金进攻方向高度聚焦AI算力硬件主线，传统赛道普遍遭遇兑现减持。

二、主力净流入阵营（左侧榜单）

1、绝对核心主线：光模块/CPO/光通信（资金包揽榜单前五位，力度断层领先）

1. 中际旭创（净流入55.07亿）：全市场资金买入第一名，全球光模块龙头，英伟达CPO量产落地催化，算力基建刚需硬件，机构与游资合力大举加仓，是当天市场核心抱团标的；

2. 新易盛（48.57亿）：海外高算力光模块核心供应商，同步受益全球AI算力建设订单预期，资金紧跟主线大举进场；

3. 东山精密（43.72亿）：CPO配套结构件、光芯片配套，紧跟英伟达CPO量产利好，人气与资金同步拉满；

4. 嘉立创、天孚通信：分别覆盖PCB基板、光器件无源组件，整条光通信上下游整条产业链被资金批量扫货，AI硬件主线共识极强。

2、AI上下游细分接力

• 永鼎股份、兆易创新、光迅科技、长电科技、通富微电、华虹宏力：半导体封测、存储芯片、光芯片国产替代环节，跟着算力硬件行情补涨；

• 利通电子、浪潮信息：AI算力租赁、服务器硬件，承接算力租赁板块热度；

• 云南锗业：磷化铟上游核心稀缺原材料，受海外标的暴涨带动，资金短线集中布局；

• 药明康德（18.28亿）：CXO龙头业绩大幅上调全年指引，基本面回暖，机构配置型资金进场避险布局。

3、其余加分标的

京东方、工业富联、生益科技、沪电股份均为AI服务器、算力基站上游硬件配套，顺着算力主线跟风流入；太辰光、亨通光电深耕海外算力通信出海业务。

三、主力净流出阵营（右侧榜单）

1、出逃第一梯队：新能源整车+老牌半导体设备（抛压最重）

1. 比亚迪（-14.85亿）：全市场出逃第一名，新能源整车龙头，高位获利盘集中止盈，整车板块阶段性被资金调仓；

2. 长鑫科技、中芯国际、北方华创、韦尔股份：国产存储、晶圆制造、半导体设备龙头，前期涨幅较高，资金兑现离场，资金从高位半导体制造端切换至光通信细分；

2、大消费+大金融权重全线遭减持

贵州茅台、五粮液、美的、格力、中国平安、招商银行、兴业银行：白酒、白电、银行保险一众核心白马集体流出，市场当下不愿配置防御类消费金融，资金全力主攻高景气AI赛道。

3、新能源锂电、周期资源同步撤退

宁德时代、隆基绿能、天齐锂业、三一重工、紫金矿业、洛阳钼业：锂电储能、工程机械、有色周期板块同步被主力减仓，资金暂时回避传统成长与顺周期板块。

四、盘面核心结论

1. 主线辨识度拉满全市场绝大部分增量主攻资金全部押注光通信、CPO、算力硬件整条AI上游产业链，是现阶段资金共识最强主线，资金抱团力度十分突出；

2. 典型高低切换动作资金从前期涨幅不小的半导体设备、新能源、白酒金融高位白马撤出，转向当下产业催化密集的AI光硬件，属于存量资金风格切换；

3. 结构性分化极其严重AI硬件板块资金疯狂涌入，传统权重、新能源、消费金融普遍承压，操作上赛道分化明显，不宜盲目抄底流出板块。

五、风险提示

以上仅为单日主力资金统计数据，只代表短期主力当日调仓行为，不代表中长期股价走势，不构成任何买卖操作建议。