做交易为什么不能重仓？

重仓真正可怕的地方，不是亏钱本身，而是三件事：

第一，巨大回撤会把你的复利系统直接炸毁——亏50%，得赚100%才能回本；

第二，心理压力会让你操作变形，从一个理性做交易的人，变成一个靠情绪赌博的人；

第三，黑天鹅来了你连跑都跑不掉，流动性一枯竭，连续跌停，你想止损都来不及。

但话说回来，也不是绝对不能重仓。小资金碰上高质量的机会，适度重一把，确实是跨越阶层的必经之路。

亏50%需要赚100%才能回本。你重仓一次大亏，可能直接把之前所有的盈利甚至本金全抹掉。

而且很多人都是在手里有好牌的时候输光的——因为你觉得自己有优势，就放松警惕不断加注，结果黑天鹅一来，全翻了。

重仓会让你情绪过载。浮亏的时候舍不得止损，因为厌恶损失；浮盈的时候又急着落袋为安，因为害怕回吐。

盘中稍微震荡一下，你就焦虑得追涨杀跌。就像把一辈子名誉和身家押上去一样，再沉稳的人也会变成赌徒。

轻仓的时候你是交易的主人，重仓的时候你就是情绪的奴隶。

如果你的资金量超过了当天交易量的5%到10%，你买就会把价格推高，卖就会把价格压下去。

碰到极端行情，小盘股的换手率可能降到0.2%，你重仓进去根本逃不出来。这不是技术问题，这是物理定律。

那为什么还是有人靠重仓成功了？

你见过哪个财富自由的人，是靠轻仓起家的？

没有。所有人发家的时候，都是重仓猛干，无一例外。

“轻仓”这个说法，是他们财富自由之后才提出来的。而且重仓不等于高风险。

单笔交易的真正风险，是你的仓位乘以止损间距。

如果你能在关键的临界位设一个很窄的止损，而且这个止损不容易被打掉，那你重仓但止损间距小，实际风险可能比轻仓但止损宽还要小。

另外，高质量的机会——比如大级别的趋势结构启动、延续或者反转——出现的频率很低，但胜率和赔率都很高，这时候适度重仓，是对机会的尊重。

关键是你要分清楚：感觉要涨所以重仓，那是赌博；

系统化计算之后决定重仓，那是风险管理下的概率优势执行。

大多数人之所以亏钱，是因为他们属于前者。

那到底什么条件下可以重仓？

A级机会：政策明确、业绩落地、景气上升，仓位上限可以到20%。

B级机会：政策支持但业绩还没落地，仓位上限10%。

C级机会：纯题材炒作，仓位上限5%。这样就能从源头上避免把低确定性的机会当成必赚。

你得能在结构临界点设一个很窄的止损，而且这个止损不容易被打掉。

仓位大小就等于你单笔能承受的止损金额除以止损间距。间距越小，你能承受的仓位就越大。

50万以下的资金基本没有流动性问题，可以跟着主力走。到了1000万左右，就要避开小盘股，因为逃生通道太窄。

2亿以上的资金，可能有定价权了，但得考虑冲击成本。

另外，单一标的的投入不要超过你三年的收入（小资金）或者总资金的20%（大资金）。

总仓位上限控制在70%，留30%的现金来应对黑天鹅和补仓机会。

盈利超过20%的话，可以把总仓位适当提高；亏损超过10%，就必须强制降仓。