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存储打响反击第一枪今日A股全天成交2.35万亿，较昨日放量400亿。盘面走出明显
存储打响反击第一枪今日A股全天成交2.35万亿，较昨日放量400亿。盘面走出明显超跌修复脉冲：上午AI科技全线暴跌，午后资金集中抄底，科技赛道集体探底回升。一、今日科技反弹完整脉络1.存储芯片率先止跌反攻本轮跌幅最大的人气高标德明利从暴跌直接封死涨停，作为本轮科技超跌反弹的情绪龙头，彻底激活板块情绪。2.反弹逐级扩散存储回暖后，MLCC、被动元件同步拉升，风华高科冲击两连板；电子材料国际复材大涨17%。高位光模块龙头中际旭创从最深跌16%，快速收窄至仅跌3%以内，修复力度极强。3.尾盘再度走弱、信心不足午后修复非常强势，但尾盘半小时集体冲高回落，除龙头德明利外全线回落，说明当前市场做多信心依旧薄弱、跟风资金不足，反弹属于技术性超跌修复，尚未形成趋势反转。二、科技板块当下最极端、最不合理的估值现状本轮科技暴跌不是基本面崩盘，而是高位拥挤+外围恐慌+流动性踩踏导致的非理性杀跌。1、光模块（AI最赚钱赛道）估值彻底杀到传统行业水平中际旭创、新易盛从历史高点接近腰斩，跌幅丝毫不弱PCB、电子布、被动元件等传统配件赛道，成长溢价完全消失。极致低估数据：•现价对应今年PE：中际旭创33倍、新易盛27.5倍•按现有订单高增速推演，明年PE仅19倍、17倍AI是未来数年高增长、高确定的顶级产业，业绩持续爆发，但目前估值已经对标石油、煤炭、电力等传统低增长周期行业，完全没有科技成长溢价，属于严重错杀。2、存储芯片、半导体设备同样进入估值洼地未来几年全球存储大厂有序扩产，半导体设备将持续高景气、持续爆发，但板块随情绪无脑杀跌，估值同样压缩至历史低位。3、超跌龙头德明利，估值比银行还低德明利本轮从980元暴跌至334元，跌幅巨大。业绩端极度稳健：今年净利润预计115亿，未来两年稳定每年100亿左右，三年合计利润近300亿。对应当前股价市盈率仅6倍，远低于银行、地产，属于科技赛道最低估核心资产。三、辟谣：“三年后存储白菜价”完全不成立市场当前最大空头逻辑：远期存储过剩、价格崩盘。但完全脱离真实产业逻辑：1.本轮存储大周期驱动力彻底改变不是传统消费电子换机，是AI大模型、算力集群爆发带来的刚性高带宽存储需求，属于全新增量市场。2.产业大佬真实态度：算力硬件永远不够月之暗面梁文锋明确表态：“愿意溢价买卡，只担心买不到，能把钱花在算力设备上，就是最好的业绩。”3.海外产能早已被锁死三星、SK海力士并非无序扩产，而是受控有序增产。近期美方企业与海力士签下9500亿美元超级协议，锁定未来三年全部产能。AI算力需求指数级增长，产能被提前锁定，存储长期紧缺格局不变，“三年白菜价”属于刻舟求剑的错误预期。四、本轮科技暴跌的真正真相：流动性多杀多，非基本面崩塌1.前期科技涨幅过大、筹码极度拥挤；2.韩国股市史诗级崩盘触发全球科技情绪传染；3.量化一致止损、融资盘强平、公募赎回被动砸盘；4.属于典型流动性踩踏、情绪杀估值，产业逻辑、业绩逻辑完全没有崩塌。五、后市核心结论1.目前科技处于情绪底、流动性底、估值底三重底部区域；2.前期几倍涨幅透支预期，市场正在完成从情绪炒作→业绩定价的理性切换；3.短期恐慌出清后，高业绩、高确定性的AI、存储、半导体核心资产，必然开启估值修复；4.不要在黎明前割掉带血筹码，极端非理性杀跌无法持续，后续修复空间巨大。最终总结当下科技的下跌，是资金踩踏导致的错杀，不是产业终结。AI算力、存储芯片、半导体设备依旧是未来最确定的高增长赛道。悲观情绪充分释放后，科技大级别的价值反弹、估值修复，即将到来。⚠️仅个人复盘观点，不构成投资建议！
你还敢买科技吗？科技板块指数兵败如山倒！还是因为涨的太多，涨的太猛！通信设备，-
你还敢买科技吗？科技板块指数兵败如山倒！还是因为涨的太多，涨的太猛！通信设备，-8.13%，2026年涨幅20.85%！元器件，-6.42%，2026年涨幅30.6%！消费电子，-5.20%，2026年跌幅6.86%！半导体，-5.00%，2026年涨幅33.73%！电子化学品，-4.77%非金属材料，-3.84%，2026年涨幅12.59%！自动化设备，-3.54%，2026年涨幅6.8%！光学光电，-3.40%，2026年跌幅0.49%！其他电子，-3.39%，2026年跌幅9.65%！专用设备，-2.89%，2026年跌幅8.91%！玻璃玻纤，-2.78%,2026年涨幅59.67%！通用设备，-2.68%，2026年跌幅10.45%！IT设备，-2.64%军工电子，-2.31%
科技板块龙头股一个接一个倒下。国科微：最大回撤67%；太辰光：最大回撤68%；国
科技板块龙头股一个接一个倒下。国科微：最大回撤67%；太辰光：最大回撤68%；国瓷材料：最大回撤68%；兆易创新：最大回撤62%；雅克科技：最大回撤62%；烽火通信：最大回撤62%；亨通光电：最大回撤62%。市场每次这些所谓故事，都骗了一大波韭菜。远的不说，从2020年开始的医药、白酒、光伏新能源，到2026年人工智能半导体啥的，公司还是那些公司，但是股价再也回不去了。次次都说这次不一样，但结果次次都一样，唯独散户留下在山顶凌乱。很多股大概率一辈子都难解套，这是大A不是美股，好多人不懂这个区别。最搞笑的是中美竞争是科技的竞争，这句话洗脑了无数散户，这句话本身没错，错的是把科技等同于市场上的科技股。
科技板块龙头股一个接一个倒下。国科微：最大回撤67%；太辰光：最大回撤68%；国
科技板块龙头股一个接一个倒下。国科微：最大回撤67%；太辰光：最大回撤68%；国瓷材料：最大回撤68%；兆易创新：最大回撤62%；雅克科技：最大回撤62%；烽火通信：最大回撤62%；亨通光电：最大回撤62%。市场每次这些所谓故事，都骗了一大波韭菜。远的不说，从2020年开始的医药、白酒、光伏新能源，到2026年人工智能半导体啥的，公司还是那些公司，但是股价再也回不去了。次次都说这次不一样，但结果次次都一样，唯独散户留下在山顶凌乱。
长鑫给科技板块狠狠注了一波🩸
长鑫给科技板块狠狠注了一波🩸
下周A股或将进入地狱模式！5件重要大事来袭，一件比一件狠，稍有不慎，科技板块恐遭
下周A股或将进入地狱模式！5件重要大事来袭，一件比一件狠，稍有不慎，科技板块恐遭重创，长鑫敲钟影响最直接但不是最重磅的，最重磅的是下周将迎来美联储FOMC利率决议和美股Mag7以及存储三巨头的的财报季，还有定调半年内经济政策的会议，这每一件事对市场的走势都会带来深远的影响，特别是近期油价狂飙，下周的美联储FOMC利率决议很大概率将决定今年9月是否加息，一旦偏鹰，9月加息概率可能会直线飙升，科技板块恐遭重创，还有就是美股几大云厂和存储大巨头的财报季来袭，事关AI叙事的可持续性，这对AI硬件和半导体板块的映射和冲击则更加直接。
持有科技的散户注意了！特别是AI相关的，AI资本开支若削减，明天科技板块将遭受重
持有科技的散户注意了！特别是AI相关的，AI资本开支若削减，明天科技板块将遭受重创，Alphabet要公布今年AI资本开支和明年的AI资本开支指引了，现在外资的投行对这个AI资本开支预期非常高，一旦出现黑天鹅，那就是Alphabet维持AI资本开支不变，甚至指引还有所下调，那么半导体和AI硬件办板块将迎来剧烈波动，因为Alphabet是全球最大的AI硬件买家之一，其一举一动都会被市场无限放大解读。
