周末三大高热度题材｜核心利好精简汇总
一、医药生物（拐点回暖）
核心逻辑：多家头部创新药企上调2026全年业绩指引；国内创新药BD交易爆发，1–7月总额突破1063亿美元，全球前十交易中国占8席，行业订单、出海业务持续复苏，板块底部反转确认。核心标的：百花医药、开开实业、哈三联、凯莱英、普洛药业
二、PCB高阶板材（AI算力主线升级）
核心逻辑：高盛大幅上调AI服务器PCB、CCL行业预期，预测2028年对应市场规模分别达840亿、480亿美元，AI硬件迭代持续拉动高阶板材需求，行业成长空间打开。核心标的：宝鼎科技、欧克科技、华正新材、东材科技、景旺电子
三、光通信/CPO（算力结构利好）
核心逻辑：受HBM产能约束，英伟达调整硬件BOM预算，从HBM转向光模块、光互联、CPO，通过提升光互联规模扩容超算集群，直接利好光通信全产业链增量。核心标的：汇绿生态、沃格光电、云南锗业、博敏电子、光迅科技
