不讲估值讲业绩，Anthropic和ds是AI源头，按ARR会大概每3个月翻一倍，就是大模型的投资，3个月就能翻倍，1年翻8倍。芯片的投资，比如海光、英伟达，我按照业绩增速，每年40-50%，大约1.5年翻一倍。能源类公司，亿纬和宁德，大概率和芯片速度一致，芯片和耗能成正比。
泡沫比较大的，是设备和耗材公司，包括拓荆、江丰、PCB公司、ccl公司、光模块、MLCC，这些目前还没有证明涨价是持续的，也没有那么高的斜率，也就是说斜率不会一直线性向上
不讲估值讲业绩，Anthropic和ds是AI源头，按ARR会大概每3个月翻一倍，就是大模型的投资，3个月就能翻倍，1年翻8倍。芯片的投资，比如海光、英伟达，我按照业绩增速，每年40-50%，大约1.5年翻一倍。能源类公司，亿纬和宁德，大概率和芯片速度一致，芯片和耗能成正比。
泡沫比较大的，是设备和耗材公司，包括拓荆、江丰、PCB公司、ccl公司、光模块、MLCC，这些目前还没有证明涨价是持续的，也没有那么高的斜率，也就是说斜率不会一直线性向上
