六月账户全线收红，科技主线能否延续？

回顾整个六月，整体收益交出了一份满意答卷，提前布局的资源精选赛道与人工智能板块轮番走强，为账户贡献了主要盈利。不少朋友都会关心，本轮结构性行情还有延续的空间吗？CPO、半导体这两大核心科技赛道，后续是否还适合逢低布局？下面结合盘面、消息面和板块基本面，分板块聊聊我的完整看法。
一、AI 赛道回调无需过度悲观，修复行情值得期待，半导体可持续分批布局
上周五 A 股科技板块迎来一轮明显回调，叠加隔夜美股科技同步走弱，短期情绪承压明显。好在我周四提前做了减仓操作，大幅降低了回调带来的回撤压力，规避了不少浮盈缩水的风险。
周末行业利好集中落地，利好覆盖光模块 CPO、半导体设备、存储芯片整条 AI 硬件产业链，政策、订单、业绩预期多重催化同步到位，给板块反弹提供了充足支撑，短期修复行情具备较强确定性。
单独说说半导体板块，也是我接下来打算持续逢低布局的方向。不同于纯题材炒作个股，当前半导体行业基本面已经逐步落地：国产替代持续提速，国内晶圆厂、设备厂商订单饱满，下游 AI 算力需求长期托底行业景气度，行业增长逻辑扎实。短期调整更多是资金短期兑现带来的波动，不改中长期上行逻辑，回调反而是分批低吸的机会。
二、黄金短期走势疲软，利空基本消化，现阶段保持观望为主
黄金在上周走出一波深度调整，盘中一度失守 4000 整数关口，目前价格虽勉强守住 4000 点上方，但整体多头力量偏弱，走势处于弱势震荡区间。
本轮金价下跌核心逻辑是资金提前抢跑计价美联储加息预期，市场担忧后续货币政策收紧压制贵金属定价。不过客观来看，目前市场对于加息的悲观预期已经充分反映在价格里，后续即便出台相关利空，进一步下行空间相对有限。
但当下不着急抄底，我会选择保持观望，重点观察 4000 点一线支撑强度，等待走势企稳、出现明确止跌信号后，再重新评估入场机会，避免在弱势行情中过早布局承受持续磨盘。
三、资源精选逻辑不变，短期回撤可控，坚定持有等待反弹
投资最忌讳追涨杀跌、行情一调整就轻易否定原有逻辑。我布局的资源精选赛道上周五跌幅很小，抗跌属性凸显，足以印证板块基本面支撑扎实。
全球工业复苏预期、大宗商品供需紧平衡的大逻辑没有发生改变，板块中期反弹行情依旧值得期待。既然当初是经过完整逻辑梳理才选择布局，就不要被单日短期波动打乱节奏，现阶段选择坚定持有，静待板块回暖上涨。