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全球市场的风向又变了，最直接的信号是：市场已经几乎“买定离手”，认定美联储9月份
全球市场的风向又变了，最直接的信号是：市场已经几乎“买定离手”，认定美联储9月份至少要加息一次，到明年3月底还得累计加息两次。为啥突然变得这么鹰派？导火索是特朗普发的一条动态：美国要重启对伊朗的封锁，而且准备对通过霍尔木兹海峡的任何货物征收20%的费用。大白话解释，霍尔木兹海峡是全球的货运“生命线”，加征20%的过路费，全球物流成本、物价都得跟着涨。通胀一抬头，美联储为了稳住物价，只能继续加息把钱收紧。国际局势一动，最先反应的就是资金成本。当大资金都在预防利息还要涨的时候，咱们理财更得稳字当头，守住本金才最踏实。
7月13日到14日，短短两天时间，中东这块本来就火药味十足的地方，又添了两把猛火
7月13日到14日，短短两天时间，中东这块本来就火药味十足的地方，又添了两把猛火——一把是特朗普宣布全面封锁伊朗港口外加征收20%海峡通行费；另一把是沙特和胡塞武装那边直接撕破了脸，互相往对方要害上招呼。这两件事单拎出来已经够劲爆了，偏偏还发生在同一天，而且都跟那两个要命的海峡有关——霍尔木兹和曼德。今天咱们就来掰扯掰扯，这个新变化到底意味着什么，以及最让人揪心的那个问题：两个海峡会不会同时被掐断？先说沙特和胡塞武装这边的事儿，7月13日下午，沙特突然对胡塞武装控制的也门首都萨那国际机场发动了猛烈空袭。空袭发生的时候，一架载着胡塞武装代表团的伊朗客机正从德黑兰飞往萨那，这帮人刚参加完伊朗已故最高领袖哈梅内伊的葬礼。沙特这波操作说白了就是想拦截这架飞机，不让胡塞这帮人舒舒服服地回来，结果呢？飞机是没拦住，改降到了荷台达机场。但事儿可没完——胡塞武装可不是吃素的，当晚就直接用导弹和无人机报复了沙特西南部的艾卜哈国际机场。这场互相袭击有多罕见？英国路透社说得明白，这是胡塞武装自2022年3月非正式停火以来，首次对沙特境内目标发动打击。换句话说，沙特和胡塞之间好不容易维持了四年的停火协议，就这么被撕了，胡塞武装发言人叶海亚直接放话，说沙特“结束了冲突降级阶段”，必须为侵略行为承担全部后果。更狠的是，胡塞武装还在萨那机场直接扣押了一架红十字国际委员会的飞机，连飞行员和副驾驶都给扣了，这操作，连人道主义组织都敢动，说明双方已经到了彻底撕破脸的地步。这事儿背后其实藏着更大的棋，胡塞武装背后站着谁？伊朗，沙特这次空袭，表面上是拦截飞机，实际上就是冲着伊朗去的。而就在同一天，特朗普那边也没闲着——宣布恢复对伊朗的海上封锁，而且还要对所有经过霍尔木兹海峡的货物征收20%的费用。特朗普还给自己封了个“霍尔木兹海峡守护者”的名号，伊朗那边立马回怼：绝不答应，谁敢擅自闯入就强力回击。美军这边更干脆，14日就正式恢复了对伊朗的海上封锁。你看这局面：美国在霍尔木兹海峡掐伊朗的脖子，伊朗的小弟胡塞武装就在曼德海峡那边闹腾。霍尔木兹海峡是什么地方？全球超过20%的油气运输都得从这儿过。曼德海峡呢？全球海上贸易运输量的五分之一走这儿，每天还有700万到900万桶原油和成品油从这儿过，这俩海峡要是同时被掐断，那可真不是闹着玩的。有分析算过一笔账：两个海峡同时封锁，全球大约25%的石油和天然气供应、将近30%的集装箱海运流量都得受影响，每天面临风险的国际贸易金额可能高达100亿美元。油价会飙到什么程度？有预测说可能冲击180美元一桶，而且这还不光是油价的事儿——如果僵局持续两三个月，化工、化肥这些上游原料的供应都得断，通胀加上能源短缺，全球经济衰退的风险直接拉满。不过话说回来，彻底封锁也没那么容易，胡塞武装那边虽然叫得凶，但实际上他们未必能真把曼德海峡焊死。但问题在于，他们不用彻底封——隔三差五骚扰一下商船就够了，保险公司一看到预警，保费直接从0.07%飙到0.2%。船东要么绕好望角多走40%的航程、多耗十几天，要么干脆不走，这动静比真封锁还快，油价跟着就蹦，7月13日当天，布伦特原油期货已经大涨了9.59%，收在每桶83.30美元，这才刚开始呢。说句实在话，现在这个局面真有点让人捏把汗，美国在霍尔木兹搞封锁收费，伊朗在那边硬刚，沙特在也门跟胡塞干起来了，胡塞又扬言要关曼德海峡。这几条线要是搅在一起，霍尔木兹和曼德两个咽喉同时被卡住的可能性，真不是危言耸听，一旦发生，全球能源市场、供应链、乃至整个世界经济都得跟着抖三抖。这事儿后续怎么走，咱们还得接着看，但有一点可以肯定——中东这锅粥，现在是越熬越稠了。
外媒：印度6月商品贸易逆差扩大至304.3亿美元，高于5月的282.1亿美元，主
外媒：印度6月商品贸易逆差扩大至304.3亿美元，高于5月的282.1亿美元，主要原因是出口降幅超过进口。6月出口从5月的452亿美元降至404.1亿美元，受中东冲突导致霍尔木兹海峡航运受阻、全球需求疲软等因素影响；进口也从734.1亿美元降至708.4亿美元。分析人士认为，能源价格上涨推高进口成本，可能进一步扩大印度经常账户赤字。与此同时，印度正努力维持出口增长，并推进与美国的贸易谈判。印度贸易部长表示，印美临时贸易协议框架已准备就绪，双方磋商进展顺利。尽管面临外部压力，印度4月至6月商品和服务出口同比增长超过11%，达到2327.3亿美元，其中珠宝、工程产品表现较好。美国仍是印度最大出口市场。服务贸易保持强劲，6月实现151.1亿美元顺差，对整体贸易形成支撑。
🇮🇷🇺🇸伊朗称霍尔木兹海峡再次关闭这一说法已经传出，市场反应清楚地
🇮🇷🇺🇸伊朗称霍尔木兹海峡再次关闭这一说法已经传出，市场反应清楚地告诉你恐惧正盘踞何处。股市几乎纹丝不动。石油则不然。标普500：-0.1%纳斯达克100：-0.3%道琼斯：-0.1%WTI原油：+3.0%布伦特：+2.5%黄金：-0.3%真正重要的走势是原油，上涨约3%，因为霍尔木兹是全球大量石油必须挤过的通道。其下隐藏的更大信号：“谅解备忘录”——那个一直悄无声息地维持海峡畅通的安排，看起来已经崩溃。交易员们尚未在股市上恐慌。他们只是悄然推高了霍尔木兹关闭真正威胁到的那唯一一样东西。来源：@KobeissiLetter/作者：Daniyal封锁霍尔木兹封锁霍尔木兹海霍尔木海峡霍尔木兹动向霍尔木兹航运霍尔姆兹海峡霍尔本兹海峡
美军航母上一个水兵在社交平台上写道，已经在海上漂了207天，没靠过岸，没休过假，
美军航母上一个水兵在社交平台上写道，已经在海上漂了207天，没靠过岸，没休过假，每天24小时战备，心理和身体都快扛不住了。这条帖子的截图这几天在国内外社交平台上疯传。同一时间，伊朗革命卫队的小快艇依然在霍尔木兹海峡附近进进出出，像蚊子一样叮一下就跑。一边是全球最强大的海军被耗得精疲力竭，一边是装备简陋的对手越打越来劲。霍尔木兹海峡最窄处只有30多公里，放在北京就是从国贸开到通州的距离。但就是这段短短的水路，让美军两个航母打击群，林肯号和布什号领衔，加上18艘驱逐舰、核潜艇，超150架舰载机，硬是几个月没能让海峡恢复自由通航。美军不是没使劲，据美国中央司令部统计，目前在中东地区共有超过5万名美军士兵，过去一周内发动了三轮空袭，打击了超过300个伊朗军事目标。但伊朗7月12日再次宣布关闭霍尔木兹海峡，美军炸完一轮伊朗宣布封锁，再炸一轮再宣布封锁。法国人倒是挺精明，唯一那艘凑热闹的“戴高乐”号航母瞅着形势不对，7月11号就溜回土伦港去了，把美国人自个儿搁那耗着。军事观察员崔轶亮点出一个关键，在霍尔木兹海峡的博弈中，地利是决定性的。伊朗的综合军事实力远不及美国，但地理优势把双方的差距抹平了。伊朗手里有大约3000到5000艘10吨以下的小型快速攻击艇，藏在岩石海岸的洞穴里，几分钟就能出动，部分快艇时速可达185公里。火力配置也分层次，有的只配重机枪，射程不到2公里，有的装多管火箭炮，射程约8公里，装备反舰导弹的打击距离可达100公里。水雷才是真正的大杀器。军事专家说水雷战是一分靠炸九分靠吓，只要不知道雷在哪儿，就没人敢贸然通过。伊朗那些不到1米高的Maham-7沉底雷，锥形设计能把声呐波给偏转开，扫雷艇根本拿它没辙。据新浪新闻报道，伊朗在霍尔木兹海峡沿岸部署了6000枚智能水雷，这个数字即便打个折扣，也足够让任何舰队头皮发麻。再看成本，一枚水雷几万美元，一艘驱逐舰十几亿美元，伊朗用一枚水雷的成本就能让一艘价值几十亿的军舰绕着走。美军的困境在于火力再猛也得找得到目标才行。伊朗的快艇体积小，在卫星图像上几乎看不见，藏身在上百个隐蔽洞库里，依托海岸与岛屿掩护，难以被美军的轰炸机和导弹有效打击。美军空袭炸了300多个目标，可伊朗的快艇基地像地下车库，炸了外面的里面的随时可以开出来。更让美军头疼的是伊朗的灰色地带战术，革命卫队不跟美军正面对决，用无人艇骚扰用水雷封锁用岸基导弹威慑，美军舰艇多次因发现疑似伊朗无人艇而改变航线。伊朗还打出了一张让美军更难受的牌，无人机跨境打击。7月12日，伊朗出动攻击型无人机，袭击了美军在科威特的爱国者防空系统、弹药库和雷达站，同时袭击了美军在巴林的通信系统和雷达站。美军在波斯湾周边国家的军事设施，一夜之间全部暴露在伊朗无人机的打击范围之内。这场博弈暴露了一个被很多人忽略的事实，战争的定义正在被重新书写。传统观念里，战争是两支军队正面交锋，谁火力猛谁技术先进谁赢。但伊朗把这场仗变成了一场不输就是赢的消耗战。伊朗不需要击沉一艘美国航母，事实上它也做不到，它只需要让航运保险费率从正常的0.25%飙到6%，让一艘价值1亿美元的油轮单次通过海峡的保费高达600万美元，让日均通行船只从100多艘骤降到个位数，这些就足够了。全球30%以上的石油运输依赖霍尔木兹海峡，海峡不通油价就涨，油价一涨全球通胀就压不住，通胀压不住美国国内的民怨就压不住。伊朗用几枚水雷几艘小快艇的成本，撬动了全球能源市场的杠杆。有美国学者坦言，美军或许可以打通霍尔木兹海峡，但要维持重新开放并保持通道畅通，就需要大规模的军事行动，部署地面部队，并对伊朗境内纵深地带进行大规模打击，但美国政府显然不想走到那一步。这场霍尔木兹海峡的博弈，本质上是非对称战争的教科书级案例。伊朗用低成本高回报的策略，把美国拖进了一场它最不擅长的战争，没有明确的战线，没有清晰的敌人，没有可以毕其功于一役的决战。美军每在波斯湾多待一天，就要多烧几千万美元的军费，每多发动一轮空袭，就要多承受一分国际舆论的压力，每多损失一名士兵的身心健康，就要多积累一分国内的反战情绪。而伊朗的快艇藏在洞穴里，导弹藏在民用设施旁边，水雷沉在水底看不见摸不着。美军炸掉的大部分是空的发射阵地和废弃的设施，伊朗损失的远远低于美国付出的代价。当世界上最强大的军队被一群小快艇和几枚水雷困在33公里的海峡里进退两难时，这场战争的性质就已经变了，它不再是超级大国对小国的碾压，而是一个全新的战争形态的亮相仪式。在这个新形态里，航母的价值可能真的被重新定义了。注意：为让各位看得爽，我增加了大量故事和虚构情节，所以这是爽文，请勿当成事实来进行阅读或转载！
美国掀桌了，伊朗6300万桶原油漂在海上，没人敢捞 伊朗这回是真的输麻了。不
美国掀桌了，伊朗6300万桶原油漂在海上，没人敢捞伊朗这回是真的输麻了。不是输在战场上，不是输在嘴皮子上，是输在钱上。6300万桶原油，整整齐齐地飘在海上，没人敢动，没人敢买，像一块烫手的煤，谁碰谁倒霉。美国这次出手，掐的不是伊朗的脖子，是伊朗的钱袋子。事情得从一份"君子协定"说起。上个月中旬，美伊两国在伊斯兰堡坐下来谈，谈出了一份临时谅解备忘录，翻译成人话就是：你保证霍尔木兹海峡的船别出事，我给你六十天的石油出口豁免，大家各退一步，先喘口气再说。听起来是不是挺好？两个大国握手言和，中东短暂消停，油价稳住，全球松一口气。然而这份协议只活了二十天。7月7日，霍尔木兹海峡，三艘商船先后被无人机打了个正着。美国当场翻脸，不跟你废话，直接祭出两板斧：第一板斧，撤销伊朗石油出口豁免，制裁重新锁死；第二板斧，美军出动，对伊朗本土防空系统、海岸雷达、近海快艇展开大规模空袭，力度远超以往任何一次。美方说得也很直白：这不是对等还击，这是惩罚，而且还没完。这叫什么，这叫掀桌子。之前的协议？当从没签过。之前的让步？当从没有过。伊朗那边当然不服，放话说中东所有美军基地都是合法打击目标，并宣称已经对美军八十五处关键设施实施了打击。两边你来我往，对抗全面升级，中东又一次站到了火山口边上。但最惨的不是这些放狠话的场面，最惨的是那6300万桶原油。这批油是伊朗趁着制裁松动的二十天窗口期，拼命往外运的存货。现在豁免没了，制裁回来了，这批油就成了孤儿。买了你的油，就是顶着美国制裁的雷，没有哪个国家的买家脑子进水到这个程度。于是这6300万桶原油就这么漂在海上，进退两难，退不回去，卖不出去，每天光是油轮租赁费和运维成本就是一笔天文数字。伊朗不仅没捞到钱，还要倒贴。这手棋的厉害之处在哪？在于它不是正面硬刚，而是釜底抽薪。空袭打的是军事目标，打完了还能重建；但掐死石油出口，打的是伊朗整个国家财政的命门。伊朗经济本就千疮百孔，现在连这条最后的出血口都被堵死，高层更迭、民众情绪本就不稳，这一刀下去，内部压力会从哪儿来，不难想象。霍尔木兹海峡这边，航运风险等级已经升到最高，多数船东选择绕路或者暂停通航。国际WTI原油价格应声突破七十二美元。全球那些跟能源航运沾边的人，没有一个是轻松的。值得一提的是，这件事从一开始就不太像一场真诚的和解。美国给伊朗六十天豁免，与其说是诚意，不如说是给国内强硬派一个交代，走个程序，做个样子。伊朗那边也是，正值高层换届，国内民众情绪激昂，没有任何政治空间可以让领导层公开示弱妥协。换句话说，这份备忘录从签字那天起，就已经是一张等待作废的纸。所以现在的局面是：美伊临时协议彻底废了，特朗普宣布重启对伊海上封锁，两边谁都打不垮对方，也谁都不肯先低头，最大的概率就是往后很长一段时间，打打停停，停停打打，反正霍尔木兹海峡不得消停，反正全球能源市场跟着一起抖。这场博弈里，输掉的不只是伊朗。那些绕道而行的商船、那些被迫停航的船东、那些被油价涨幅死死咬住的普通人，没有一个是局外人。地缘政治博弈的账单，从来不是大国自己买单。6300万桶油，还在海上漂着。
中东紧张局势再度升级！霍尔木兹海峡关闭周末中东紧张局势再度升级！当地时间12日凌
中东紧张局势再度升级！霍尔木兹海峡关闭周末中东紧张局势再度升级！当地时间12日凌晨，伊朗伊斯兰革命卫队宣布关闭霍尔木兹海峡，任何船只不得通行。随后，美国军方称，正在对伊朗发动打击。紧接着，伊朗多地传出爆炸声。受局势影响，原油暗盘直线飙升。截至发稿，纽约原油暗盘涨3.27%，布伦特原油暗盘涨3.10%。被视作反映市场风险偏好指标的加密货币再度跳水。截至发稿，XLM跌超4%，Solana、狗狗币跌超2%，比特币、以太坊跌0.60%。根据CoinGlass数据统计，最近24小时，全球共有5.82万人被爆仓，爆仓总金额超过1亿美元。
霍尔木兹海峡管控权必须归伊朗，伊斯兰革命卫队宣布：“霍尔木兹海峡将关闭，直至另行
霍尔木兹海峡管控权必须归伊朗，伊斯兰革命卫队宣布：“霍尔木兹海峡将关闭，直至另行通知，在美国结束对该地区的干涉之前，任何船只均不得通过。”伊朗这是宣誓主权，霍尔木兹海峡必须归伊朗管控，外国势力也不得干涉，这也是伊朗硬刚到底，决不屈服妥协美国。霍尔木兹海峡是伊朗的领地，主权，尊严，你们美国把手伸进人家菜园，刮分人家菜地人家哪能答应，人要脸树要皮，美国脸皮也太厚了，这是土匪的行为，伊朗不维护自己领土主权尊严拼着你死我活在才怪，如果伊朗不硬刚以后在中东或世界怎么立足啊！
美国这次干了件让全世界都看笑话的事——大半夜偷偷摸摸射导弹，炸了伊朗两座铁路桥，
美国这次干了件让全世界都看笑话的事——大半夜偷偷摸摸射导弹，炸了伊朗两座铁路桥，妄图切断中俄伊陆路大动脉，结果不仅没吓住人，反而暴露了自己的窘境。7月8日深夜。美军中央司令部从波斯湾海域发射巡航导弹，直接砸向伊朗北部的两座铁路桥。注意，这不是什么军事基地，不是弹药库，是铁路桥，是老百姓走的桥。这个时间点非常耐人寻味—距离4月8日美伊达成停火协议，刚好整整三个月。三个月前签的停火协议，美国自己说撕就撕了。什么叫言而无信？这就叫言而无信。什么叫霸凌？这就叫霸凌。美军中央司令部事后发了个声明，说这次打击是为了“进一步削弱伊朗威胁霍尔木兹海峡航行自由的能力”。同时还说打击范围涉及约90个伊朗军事目标，包括防空系统、海岸监视设施、导弹和无人机储存设施等等。90个目标里专门挑两座铁路桥出来打，你觉得这是巧合吗？当然不是。伊朗法尔斯通讯社的报道把真相说透了——被袭击的阿克泰克汉铁路桥，是“中国—土库曼斯坦—伊朗”铁路走廊上的战略桥梁。这座桥在戈勒斯坦省阿克卡拉区，靠近土库曼斯坦边境。从俄罗斯来的货物走这条路进伊朗。美国宣布海上封锁之后，中国走这条线路的货运量增加了三倍。换句话说，这不是随便炸两座桥。这是冲着中俄伊的陆路运输大动脉去的。这条路有多重要？中伊铁路全长超过一万公里，从德黑兰附近的阿普林出发，途经土库曼斯坦、哈萨克斯坦，最后到达中国西安、义乌这些内陆城市。海运走一趟要30到40天，走这条铁路只要15天。时间缩短一半以上。在美国封锁伊朗港口的情况下，这条陆路通道几乎成了伊朗的救命稻草。美军打的就是这根稻草。特朗普当天在土耳其参加北约峰会时就说，他对伊朗“很不高兴”，美军“今晚可能”再次狠狠打击伊朗。果然，说到做到，半夜导弹就过去了。但问题来了——你打军事目标也就算了，你打民用铁路桥，这在国际法上是什么性质？伊朗外交部的回应非常干脆：这是“严重的战争罪行”。声明说美方“以霍尔木兹海峡过往船只相关事件为借口发动袭击，违反《联合国宪章》和伊美谅解备忘录有关条款”。伊朗用“最强烈的措辞”谴责了美国。注意伊朗用的词——“恐怖军队”。一个国家的外交部用这种词骂另一个国家的军队，你可以想象这事有多严重。更狠的是伊朗的行动。伊斯兰革命卫队随后发表声明，直接打击了美军在科威特和巴林的多处军事基地。包括科威特的阿里夫坚基地、阿里·萨利姆空军基地，巴林的朱费尔基地、谢赫伊萨空军基地。巴林和卡塔尔随即拉响了防空警报。科威特军方说防空系统正在拦截“敌方”空中目标。伊朗议会议长卡利巴夫在社交媒体上说了句大实话：“美国仍未明白，霸凌和背信弃义已不再是零成本的事”。他还说了一句更直接的话——“你敢打，我就还击”。你看，这就是美国的困境。你半夜偷偷摸摸打人家铁路桥，人家不跟你废话，直接打你军事基地。你打民用设施，人家打军事目标。谁更理亏？谁更丢人？美军中央司令部说这次打击是为了“回应伊朗近期袭击霍尔木兹海峡商船”。但这个借口站得住脚吗？你用巡航导弹打人家的铁路桥，铁路桥跟霍尔木兹海峡的商船有什么关系？铁路桥在伊朗北部，靠近里海，离霍尔木兹海峡一千多公里。你打一个一千多公里外的铁路桥，说是为了“航行自由”，这逻辑谁信说白了，美国就是想切断中俄伊的陆路通道。海上封锁不管用，陆路又堵不住，急了，只能半夜偷偷炸桥。但这种做法恰恰暴露了美国的虚弱。真正有实力的国家，不需要大半夜偷偷摸摸干这种事。真正占理的国家，不需要打民用设施来证明自己。你打军事目标，伊朗认了。你打铁路桥，全世界都看着呢——谁在破坏规则，谁在违反国际法，一目了然。更可笑的是，这座桥伊朗已经开始抢修了。法尔斯通讯社说预计很快就会修复。你花了几百万美元的巡航导弹，炸了一座桥，人家几天就修好了。然后呢？你再发射导弹？一枚巡航导弹多少钱？修一座桥多少钱？这账怎么算都亏。这就是美国现在在中东的处境——打又打不服，谈又谈不拢，撤又撤不走。想用军事手段解决问题，结果问题越解决越大。想吓唬人，结果人家根本不买账。想偷偷摸摸搞点小动作，结果全世界都知道了。所以我说，一个超级大国，半夜偷偷摸摸炸人家的铁路桥，还被人家当场报复，这画面怎么想怎么难看。参考资料：美军动用巡航导弹伊朗北部两座铁路桥遭袭击——2026-07-0909:51·大皖新闻
反对伊朗封闭霍尔木兹海峡，这可能是听了梅德韦杰夫的鼓动，封锁海峡，不但影响世界经
反对伊朗封闭霍尔木兹海峡，这可能是听了梅德韦杰夫的鼓动，封锁海峡，不但影响世界经济，也是对伊朗自身对反噬，必然给伊朗带来更大灾难。
局势彻底升级！伊朗正式关闭霍尔木兹海峡刚刷到重磅快讯，伊朗革命卫队官方宣布
局势彻底升级！伊朗正式关闭霍尔木兹海峡刚刷到重磅快讯，伊朗革命卫队官方宣布封锁霍尔木兹海峡，所有船只暂时禁止通行，直到美方停止区域干涉才会解封。起因是多艘船只违规航行、无视警告，其中一艘关停定位系统，遭到伊方警示射击。这条海峡承载全球大量石油运输，封锁直接牵动国际能源市场。美伊对峙持续激化，冲突风险飙升，中东和平局势再遇严峻考验。伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡，封锁霍尔木兹伊朗封海峡封锁霍尔木兹海中东局势升级图片截图于大众网
霍尔木兹海峡还是关闭了，资本市场彻底玩完今早伊朗海上部队在霍尔木兹海峡拦船：好几
霍尔木兹海峡还是关闭了，资本市场彻底玩完今早伊朗海上部队在霍尔木兹海峡拦船：好几艘船不走规定航道，无视警告，其中一艘还关掉船舶定位，威胁航道安全，伊朗朝它鸣枪警告，逼船停下。伊朗直接宣布：海峡临时封掉，暂时任何船只不准过；理由是美国在这片区域插手捣乱，只要美军不停止干预，海峡就不开放油价反弹会让美国通胀反弹，市场重新定价美联储维持高利率、甚至年底加息；美债收益率易上行、美元走强，北向资金有流出压力，高估值科技股承压。存量博弈环境下，油气、煤炭上涨会持续分流科技赛道资金，科技板块短期难有大反弹，全球市场都会为这次的事件买单。好不容易建立起来的反弹信心将会再次被跌没。
特朗普估计气疯了。《卫报》：欧洲正在考虑一项提案，该提案可能允许对霍尔木兹海峡的
特朗普估计气疯了。《卫报》：欧洲正在考虑一项提案，该提案可能允许对霍尔木兹海峡的交通征收通行费，即便并非强制性，且已获得联合国机构的支持！美国正在辛辛苦苦打开霍尔木兹海峡，这帮小子却打好了算盘，油价上涨比起过路费价格更贵，不如依了伊朗，好好的过日子。
伊朗这下好了。干干净净。彻彻底底。6300万桶原油全砸海上了。一夜回到了从前。
伊朗这下好了。干干净净。彻彻底底。6300万桶原油全砸海上了。一夜回到了从前。以后霍尔木兹海峡也更加清静。美国人直接掀了桌子不玩了。中东的火药桶从来就没真正熄灭过，这次的引线燃得比以往任何时候都要快。上个月中旬双方还在伊斯兰堡握手言和，签了临时备忘录。结果这才刚过二十天，直接就动起了真格的，翻脸比翻书还快。当时协议的核心逻辑很简单，就是拿行动换行动。美国这边，解除对伊朗港口的海上封锁，财政部专门发了60天的通用许可，允许伊朗原油、石化产品正常生产、运输、销售，连银行结算、保险这些配套环节都一并豁免，相当于给伊朗的石油出口开了一张临时通行证，有效期原本到今年8月21日。伊朗那边，承诺保证霍尔木兹海峡商船自由通行，清理海峡里的水雷，60天内不收费，同时停掉所有战线的军事行动，坐下来谈最终协议。说白了就是双方各退一步，先喘口气。美国不想让油价涨太快给国内添乱，伊朗也扛不住几个月的封锁——4月中旬美军开始封港之后，伊朗原油出口直接从每天近200万桶跌到每天30万桶不到，5月直接创了六年最低，经济压力拉满。所以6月18号备忘录一生效，伊朗那边简直是开足马力干活。哈尔克岛的油轮码头连夜装船，一天就能发出去八百甚至上千万桶，就想趁着这60天窗口期多拉快跑，能卖多少卖多少。根据海上追踪机构Vortexa和彭博的统计，短短二十多天里，伊朗前后装船发出去的原油加起来有6300万桶，大部分船都漂在波斯湾和印度洋上，不少连明确目的地都没标，写的就是“待售”。本来按这个节奏，这批油慢慢找买家、慢慢运，伊朗好歹能回一大笔血。谁知道7月7号这天，霍尔木兹海峡接连三艘商船遇袭，一艘油轮起火，一艘LNG船被无人机砸中机舱。美国一口咬定是伊朗伊斯兰革命卫队干的，当天就启动了双重反制。军事上，美军用精确制导武器炸了伊朗沿岸80多个目标，防空系统、雷达站、反舰导弹阵地全照顾到了，还打掉了六十多艘革命卫队的小型快艇，规模是签备忘录以来最大的一次。经济上更狠，财政部直接发文，把才发了半个多月的石油豁免令给撤销了，新出的许可证只给10天缓冲期到7月17号，之后所有伊朗石油交易重新按制裁算。这一下，海上那6300万桶原油直接就尴尬了。油已经装船了，总不能再倒回去。可买家一听说制裁恢复，谁敢接货？接了就等于碰美国的二级制裁，银行不敢付款，保险公司不敢保，船东怕被拉黑，连港口都不一定让靠。大部分油轮就只能在海上漂着，关了定位、隐去目的地，每天光租船、燃油的成本都在烧钱，卖不掉、靠不了岸，实打实砸手里了。有人算过一笔账，按当前油价算，这6300万桶原油市值差不多400多亿美元，就算打折扣卖，也是伊朗大半年的财政收入。更要命的是，这波操作直接把伊朗对协议的信任打没了——本来石油豁免就是伊朗坐下来谈的核心筹码，现在说撤就撤，等于对方手里的糖说收就收，那还谈什么。特朗普7月8号在北约峰会上说得更直白，直接宣布这份谅解备忘录“已经终结”，连谈判的余地都不想留了。回头看这份二十天就破产的协议，其实从一开始就写满了脆弱。双方本来就没什么信任基础，签的也不是和平条约，只是个60天的停战缓冲。伊朗想的是先把制裁松了、钱拿到手，再谈后面的；美国想的是先让海峡通航、油价稳住，再慢慢压伊朗让步。两边都把对方的让步当理所当然，把自己的让步当临时施舍，只要有一点火星，说翻就翻。更有意思的是，这次翻脸的速度，甚至比当年美国退伊核协议还快。当年伊核协议好歹维持了几年，这份伊斯兰堡备忘录连一个月都没撑过去。至于说霍尔木兹海峡会不会更“清静”，短期来看大概率是更紧张，而不是更清静。伊朗吃了这么大的亏，不可能一点反制都没有。海峡本来就是伊朗手里最硬的牌，全球三分之一的海运石油从这儿过，真要是再封一次，最先扛不住的是全球油价和欧洲的能源供应。6300万桶原油漂在海上，既是伊朗当前的损失，也是下一轮博弈的引子。中东这盘棋，从来就没有真正的终局，刚才落下的子，转眼就可能被掀翻重来。对伊朗来说，这二十天更像一场黄粱美梦——刚看见出口的曙光，转眼又被拉回黑暗里。对美国来说，掀桌子固然爽快，但制裁的牌打多了，信誉消耗得也快，下次再想拿豁免当筹码，恐怕就没那么好用了。
