高盛刚把AI服务器PCB天花板捅穿了

🔥核心数据

全球AI服务器PCB市场：2027年380亿刀→2028年840亿刀，两年翻一倍多，复合增速148%。

CCL覆铜板：2028年冲480亿刀，均价年涨48%。

逻辑就三个字：层数高、用料贵、用量猛。

Rubin链汇总：

▪️PCB制造：胜宏科技（计算板一供）、景旺电子（Mid板弹性）、鹏鼎控股（二供）、威尔高（电源板90%份额）

▪️业绩线：沪电/深南Q2已爆，奥士康/世运Q3拐点，全行业涨价落地

▪️CCL：生益科技（唯一过M9认证）、南亚新材（自研M8/M9）

▪️上游材料（预期差）：东材科技（碳氢树脂Q3放量）、中化国际、圣泉集团

短期看8月Rubin业绩兑现，中期看AI+非AI双涨价，长期看M9材料卡脖子替代。